NG - арбитраж фьючерсных спрэдов

Календарный Арбитраж это стандартная стратегия на разницу цен одного БА на разные даты.

А если применить «спрэды на фьючерсы» вместо обычных фьючерсов?

Тогда получим такую картину.

В моменте текущая IV в NG дошла до 80-90%.

Оптимальные условия для высокой спекулятивной прибыли при высоких рисках.

Но риск можно контролировать, а прибыль периодически фиксировать.

На графике точки входа/выхода определяем визуально.

Остальное — дело техники.

Активные трейдеры и любители NG могут включить стратегию в свой арсенал.

Удачи!

натуральный газ

Stanis

Москва

348

17 446

с 20 июля 2021

41 Комментарий

Stanis
15 февраля 2024, 10:18
Чем хорош NG?

Можно строить линейные фьючерсные межмесячные спрэды.
Можно строить НЕлинейные опционные спрэды.
Можно строить линейные спрэды СПРЭДОВ.

В общем, раздолье для спекулянтов, спрэдеров и арбитражеров.

Любите ли вы IV в 95-120%, как люблю ее я? )))

Пугать доходностью долгосрочных инвесторов не стоит.
У них своя спокойная жизнь в ожидании дивидендов.

+4
- Активный Инвестор
  15 февраля 2024, 10:22
  Stanis, то есть текущий фуч должен быть более волатильный чем следующий? И это все что требуется для такой стратегии? И какое плечо безопасно?
  0
  - Stanis
    15 февраля 2024, 10:29
    Активный Инвестор,
    
    Обычно дальние фьючи более волатильны.
    На важнее величина условного «нормального» спрэда.
    Если она выше медианы, продаем.
    Если ниже, покупаем.
    ВАЖНО!
    Речь о спрэдах — календарных фьючерсных спрэдах!
    +1
    - Шлак
      15 февраля 2024, 12:08
      Stanis, и скока за квартал можно поднять? 20 процев?
      0
      - Stanis
        15 февраля 2024, 12:12
        Ведро Картошки,
        
        в среднем по NG текущая доходность 90-120% годовых.
        от зарезервированного ГО.
        это на спрэдах.
        
        +1
        Шлак
        15 февраля 2024, 12:23
        Stanis, 30 в квартал вощем
        0
        Stanis
        15 февраля 2024, 12:28
        Ведро Картошки,
        
        ну да.
        но линейные спекулянты и скальперы могут легко и 200-300% показать.
        ибо волатильность 3-значная.
        но я сторонник операций с рассчитанным доходом и контролем рисков.
        иначе уже некомфортно будет.
        0
  - 3way_banana_split
    15 февраля 2024, 19:23
    
    Активный Инвестор, идея в том, что «разъехавшийся» спред (все что выше 1.22+0.49=1.71) или «съехавшийся» спред (все что ниже 1.22-049=0.73) рано или поздно вернутся к среднему значению 1.22. Не знаю на счет NG, я его не торгую, но в Си такой разъезд или съезд может тянутся неделями, так и не возвращаясь к «среднему». Если бы это были «изи мани», но это не так — ближний и дальний контракты просто тупо ходят друг за другом на одинаковую величину.
    +1
    - Активный Инвестор
      15 февраля 2024, 19:33
      3way_banana_split,
      Не знаю на счет NG, я его не торгую, но в Си такой разъезд или съезд может тянутся неделями, так и не возвращаясь к «среднему». Если бы это были «изи мани», но это не так — ближний и дальний контракты просто тупо ходят друг за другом на одинаковую величину.
      это точно, но там в СИ есть фишка как к такому спреду прикрутить фандинг… Я с конца декабря доил эту тему. Там был фандинг 192 рубля в декабре. Но если использовать робота и безлимитный тариф, то тема вкусная.
      0
      - Stanis
        16 февраля 2024, 08:31
        Активный Инвестор,
        
        еще к такому многонедельному стоячему спрэду можно «прикрутить» недельные хедж-опционы и получать допдоход.
        
        +1
Московский Лоссбой
15 февраля 2024, 10:24
Любите ли вы IV в 95-120%, как люблю ее я? )))

Прекрасная, замечательная, волшебная вола! А какая реализованная волатильность? Насколько она сейчас ниже рыночной?
+2
- Stanis
  15 февраля 2024, 10:33
  Московский Лоссбой,
  
  тут я дилетант!
  ибо есть куча определений волы — текущая, имплицитная, внутренняя, реализованная, рыночная...
  как дальтоник, плохо их различаю )))
  
  для меня важно купить IV по 90, а продать по 120.
  как в квике.
  
  а что там в структуре волы и какая она — пусть аналитики разбираются.
  +1
Alexandr Saitov
15 февраля 2024, 10:33
Жизнь в газовых опционах на рф слабая устали продавать около 400 колл опционов в январе, 2 дня стоять в стакане утомило, хотя и прибыль была супер около 20-30 центов на 1 опцион.

За идею спс.
+1
- Stanis
  15 февраля 2024, 10:37
  Alexandr Saitov,
  
  «хотя и прибыль была супер около 20-30 центов на 1 опцион»
  это из серии «устали делать деньги»)))
  
  мой коммент прост — наш рынок таков, какое есть, и больше никаков!
  
  кто хочет, критикует, кто хочет — ищет возможности.
  идеей пользуйтесь.
  удачи!
  +1
  - Alexandr Saitov
    15 февраля 2024, 12:23
    Stanis, выше факт о ликвидности на опыте :) вы о критике, хотя за идею вас поблагодарили(в ней есть здравое зерно и прибыль при грамотном управлении)
    
    Беспорный факт что рынок такой какой есть(изолирован) я вот опечален что в феврале ликвидность из нефти ушла в газ, но это слабо что меняет(моя печаль), рынок меняется, зарабатываем в соответствии с изменениями на рынке, где деньги там и мы
    +1
    - Stanis
      15 февраля 2024, 12:34
      Alexandr Saitov,
      
      уверен, что потенциал у нашего рынка, какой он есть, всегда есть!
      ОИ на NG в среднем монотонно растет.
      и это мотивирует на новые идеи и стратегии.
      
      ( непаханая целина это кросс-спрэды на фьючах и межстрайковый арбитраж на опционах)
      +1
- Rostislav Kudryashov
  15 февраля 2024, 11:27
  Alexandr Saitov, Сегодня в 10:33 а что ты скажешь про факт фьючерсного спреда в одном тикере: NGG4NGH4. NGH4NGJ4 и т.п.?
  
  И точно ли, что угадать движение спреда между сериями фьючерсов проще, чем самих серий?
  0
  - Alexandr Saitov
    15 февраля 2024, 12:05
    Rostislav Kudryashov, почему на ты? Мы с вами знакомы?
    
    Вопрос к вам: почему вы ждете что ктото стото скажет?
    
    P.s. ктото угадывает, ктото знает, ктото создает движение… всегда есть ктото....
    Также в январском газе многих сильно потрепало, особенно в календарном спреде на сме(достигал цифры выше 0.7)
    +1
    - Rostislav Kudryashov
      15 февраля 2024, 14:46
      Alexandr Saitov, 12:05 ты не понял! Ведь это я тебе сказал про однотикерный спред фьючерсов, о котором никто здесь не упомянул.
      0
- Rostislav Kudryashov
  15 февраля 2024, 11:32
  Alexandr Saitov, Сегодня в 10:33 вот это
  продавать около 400 колл опционов
  означает голый шорт колов, в расчёте что база не пойдёт слишком высоко? В духе блаженной памяти Джеймса Кордье?
  «The Complete Guide to Option Selling. James Cordier»
  0
  - Alexandr Saitov
    15 февраля 2024, 12:10
    Rostislav Kudryashov, нет цели описывать всю конструкцию.
    
    Краткий ответ на ваш вопрос: и да и нет, риски были управляемы, утащить позицию в убыток на экспираци был только 2 варианта, мосбиржа изменит регламент экспирации фьючерса на газ или остановка торгов газом на 2 биржах(рф и сме)
    +2
    - Stanis
      15 февраля 2024, 12:24
      Alexandr Saitov,
      
      100%!
      это главные риски на нашем рынке сегодня.
      0
    - Rostislav Kudryashov
      15 февраля 2024, 14:42
      Alexandr Saitov, Сегодня в 12:10 а кто тебе предложил знакомиться здесь с псевдонимами?
      Alexandr Saitov ничуть не «человечнее» клички «Ведро Картошки».
      0
      - Alexandr Saitov
        15 февраля 2024, 15:51
        Rostislav Kudryashov, культура часто, но не всегда, все что отделяет обезьяну от человека.
        
        Успеха в торгах.
        0
        Rostislav Kudryashov
        15 февраля 2024, 16:45
        Alexandr Saitov, 15:51 не увлекайся абстракциями. Речь о конкретной ситуации.
        0
  - Stanis
    15 февраля 2024, 12:17
    Rostislav Kudryashov,
    
    про голый шорт никто не писал.
    коллеги в здравом уме и умеют риски контролировать.
    
    а Кордье и ему подобные кейсы случаются тогда, когда об этом забывают или игнорируют.
    0
Константин
15 февраля 2024, 11:35
Где купить газ без фьючерсов?
0
- Stanis
  15 февраля 2024, 11:56
  Константин,
  
  у газпрома, вестимо!
  0
- Rostislav Kudryashov
  15 февраля 2024, 14:50
  Константин, Сегодня в 11:35 похоже,
  Alexandr Saitov Сегодня в 12:10
  покупает где-то на CME (в Лондоне?).
  0
  - Константин
    15 февраля 2024, 16:34
    Rostislav Kudryashov, на сме можно, но через какого брокера в России
    0
Stanis
15 февраля 2024, 12:23
в принципе по NG можно построить непотопляемого арбитражного «осьминога» — есть такая идея.

аргументы — все инструменты есть!
но надо прокачать ее предварительно.

0
- Alexandr Saitov
  15 февраля 2024, 15:53
  Stanis, я бы обсудил идею.
  0
  - Stanis
    15 февраля 2024, 16:46
    Alexandr Saitov,
    
    www.youtube.com/watch?v=_4_uKfbKWq0
    0