Новости российского и зарубежного рынков

Российский рынок

Торги на фондовых рынках проходят на позитивной волне на фоне публикаций отчетностей компаний. Росту рынка также отчасти сопутствует валютный фактор. Рубль постепенно дешевеет к доллару. Текущий курс колеблется на уровне 91 – 92 рублей за доллар. Цены на нефть также постепенно возрастают. Текущий уровень составляет порядка 82 – 83 долларов за баррель.

На прошлой неделе комментарии относительно ключевой ставки дал Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин. Он сообщил, что инфляционное давление сохраняется, однако в ряде сегментов цены постепенно остывают. Также, он отметил, что в течение этого года ставка начнет снижаться с текущего уровня, однако, когда это произойдет, будет зависеть от развития ситуации с инфляцией. Многие предполагают, что снижение начнется со 2 полугодия, ряд аналитиков ожидает снижение уже со 2 квартала. Точно предугадать дальнейшее развитие событий сложно, однако, все же, это первое официальное заявление ЦБ РФ о том, что начнется снижение.

Корпоративные новости

Эталон.

Группа “Эталон” сообщила о рекордных продажах в январе 2024 года, которые достигли 12,5 млрд руб. (рост на 285% г/г).  Объем продаж в натуральном выражении составил 51,1 тыс. кв. м (рост 175% г/г). Несмотря на рост процентных ставок застройщики публикуют сильные результаты. Однако, мы все же с осторожностью смотрим на бумаги девелоперов в силу потенциального завершения программы льготного ипотечного кредитования и сопутствующего снижения спроса.

Сбербанк.

“Сбербанк” опубликовал финансовые результаты за январь 2024 года. Чистая прибыль банка составила 115,1 млрд руб. (без изменений м/м и рост на 5% г/г). Учитывая замедление кредитования в силу высоких процентных ставок, результаты не кажутся слабыми. На фоне публикации начался рост бумаги. В конце месяца мы ожидаем публикации МСФО за полный год и заседание Наблюдательного совета, на котором будет утверждена рекомендация по дивидендам. Мы по-прежнему предполагаем дивиденд на уровне 34 – 35 руб. на акцию.

Нефтяники.

Рынок ожидает сильные отчетности нефтяных компаний. В ближайшее время должны быть опубликованы отчетности “Роснефти” и “Башнефти” (потенциально высокий дивиденд). На рынке вернули демпфер, благодаря которому, компании могут получить хорошие выплаты из бюджета. “Башнефть” может потенциально показать прибыль свыше 200 млрд и выплатить одну из лучших доходностей после “Сургутнефтегаза” и “Транснефти”. Данная новость может стать прорывом и значительным драйвером для бумаги. Рекомендации дивидендов мы узнаем только летом, однако, после отчетностей появится некое понимание того, какими они будут.

Норникель.

“Норникель” опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты за 2023 год. Чистая прибыль снизилась, отчасти на фоне слабых цен на металлы, и составила 2,87 млрд долларов (5,9 годом ранее). При этом, у компании остаются трудности со сбытом. Также, “Норникель” снизил прогноз капитальных затрат на 2024 год до 3 – 3,2 млрд долларов.

Ранее компания уже выплатила дивиденды в размере 915 руб./акцию за 9 мес. 2023 г. (доходность порядка 5%). Учитывая, что свободный денежный поток компании не велик, вряд ли будут выплачены значительные дивиденды по итогам года.

IPO.

Число IPO на российском рынке постепенно возрастает. За последнюю неделю торги начали акции “Делимобиля”. Цена размещения в рамках IPO составила 265 руб. на акцию, что соответствует верхней границе диапазона. Таким образом, “Делимобиль” привлек 4,2 млрд руб. в ходе IPO.

Также, произошло размещение “Диасофт”. Книга сбора заявок закрыта и, согласно новостям, там присутствует большая переподписка. Мы будем следить за развитием событий. Мы предполагаем, что увеличение количества размещений может сигнализировать о подъеме рынка.

ММК.

“ММК” опубликовал финансовые результаты за второе полугодие 2023 г. Выручка за год выросла относительно 2022 года на 9,1%, до 763 390 млн руб., отражая рост объемов продаж. EBITDA увеличилась на 26,2% по сравнению с предыдущим годом, до 195 597 млн руб. Чистая прибыль составила 118 360 млн руб. (рост на 68,2% г/г).

Новатэк.

“Новатэк” опубликовал финансовые результаты за 2023 год. Показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 1 371,5 млрд руб. и 889,8 млрд руб. соответственно. Чистая прибыль составила 469,5 млрд руб. Также, СД “Новатэка” рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 44,09 руб. на акцию, что оказалось ниже ожиданий рынка. Компания не поднимала средства с дочерних предприятий, вероятно, они работают в режиме экономии средств и направляют их на инвестиции. Также, стоит отметить, что “Новатэк” перешел на выплаты дивидендов два раз в год. Мы будем ожидать следующих рекомендаций летом.

М.Видео.

М.Видео» представила операционные результаты за 4 квартал 2023 г. В целом, оборот вырос до 181 млрд руб. (+43% г/г) в условиях реализовавшегося спроса и низкой базы прошлого года. Долговая нагрузка сократилась до уровня ниже 3,5х чистый долг/EBITDA.

События текущей недели:

• 14 февраля будет опубликована статистика по инфляции на январь 2024 года
• 14 февраля также ожидаются операционные результаты “Ozon”.
• 15 февраля “Яндекс” опубликует отчетность за 4 квартал 2023 года

 Задать вопрос нашему специалисту

Открыть дистанционно счет в банке «ЦентроКредит»

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутств