Ростелеком — ждем IPO?
📱 Ростелеком — ждем IPO?
Котировки за сутки прибавили более 5% на новостях о выходе одной из дочек на IPO уже в 2024 году. Стоит ли покупать Ростелеком уже сегодня?
📄 В стратегии ГИФ на 2024 год мы писали, что для раскрытия стоимости Ростелекома необходимы драйверы:
🔹IPO ЦОД сегмента.
🔹Смена дивидендной политики. Утверждение новой политики может произойти в этом году.
🖥 Дата центры входят в состав цифровых кластеров и за 9 месяцев 2023 года заняли 7,6% Выручки и 8% EBITDA Ростелекома.
За последние 3 года сегмент вырос по выручке в 2,2 раза, а по OIBDA в 2,4 раза. Динамику можно увидеть на слайде.
В начале 2021 года ВТБ купил у Ростелекома 44,8% в сегменте за 35 млрд руб. Тогда актив оценили в 78,1 млрд руб. или 5,9 млн руб. за 1 стойку ЦОД.
📈 В пересчете на текущее количество стоек оценка сегмента может составить более 120 млрд руб. или 44% от капитализации Ростелеком.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Эдуард14 февраля 2024, 12:28уж и не знают, какую новость придумать (со всех утюгов), чтобы разогнать этот паровоз)). да, в январе подняли плату по тарифам на 6,3% в СПб — вот вам и рост на 5% дивов, все просто).0- Эдуард14 февраля 2024, 12:44дивы 2022 — 5,5 + пусть 10% роста за 2023 = 6 рэ, ну пусть 7 / 81=8,6% годовых, круто)) налетай, покупай пока дешево0
