Про рынок 08.02

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

ДЕФИЦИТ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ В ЯНВАРЕ 2024 ГОДА ПРЕДВАРИТЕЛЬНО СОСТАВИЛ 308 МЛРД РУБ. НЕНЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ В ЯНВАРЕ ВЫРОСЛИ НА 84,8% — ДО 1,721 ТРЛН РУБ. НЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ БЮДЖЕТА РФ В ЯНВАРЕ ВЫРОСЛИ НА 58,7%, ДО 675 МЛРД РУБ.— МИНФИН.

Крайне сомнительные цифры, как при падающей нефти и по большому счету стояния рубля на одном месте нефтегазовые доходы могли вырасти? 

Минфин вернется  к покупке золота и валюты в рамках бюджетного правила. Операции будут проводиться в период с 7 февраля 2024 г. по 6 марта 2024 г., соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,7 млрд руб.

Т.е. иными словами бюджету все-таки не так хорошо, что приходится покупать золото и валюту. Решил проверить, цена URALS на момент проверки была $66,77, курс доллара = 91,26, итого цена бочки нефти в рублях = 6093, а в бюджете «з ашита» цена  6424 рубля за бочку нефти… А с учетом «предновогодней и постновогодней» практики искусственно удерживать доллар по большому счету на месте, дефицитность бюджета еще увеличилась, и после выборов у правительства не останется шансов, как снова девальвировать рубль (тем более что срок обязательной конвертации валютной выручки экспортерами действует аккурат до марта...).



Минфин ежедневно будет покупать золото и валюту на сумму 3,7 млрд руб. ЦБ, наоборот, продолжит ежедневно продавать юани. Чистый объем продаж на внутреннем рынке уменьшится вдвое к январю и составит 8,1 млрд руб. — РБК (https://www.rbc.ru/finances/05/02/2024/65c08da79a79470f67172f02 ).

Как бы там ни было для того, чтобы начался фундаментально рост бюджета начала нефти хотя бы надо вернуться в канал, тем самым подойти хотя бы к 55ЕМА снизу, а USDRUB и CNYRUB надо хотя бы выйти из облаков Ишимоку вверх, а пока все торгуется в рамках боковика…

С этой стороны пока я лично драйверов для роста «бумажного» рынка пока не вижу…




Ну и наконец — «Бумажный» рынок.

Главный для российских импортеров банк Китая остановил все расчеты с РФ. (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/02/07/1018866-glavnii-dlya-rossiiskih-importerov-bank-kitaya-ostanovil-vse-rascheti-s-rf?from=popular_search_2&ysclid=lsbelrepfv148554998). Кто-то считает, что это влияние китайского нового года, но меня лично напрягает, что и турецкие банки неохотно работают с россиянами…

Индекс ММВБ на днях после отстоя рисует наконец-то растущую свечу. Снова начинается игра «Поймай Медведя -2» — ее правила были таковы — формируют полку, потом ее пробивают, достигают мишени, потом формируют новый канал… Судя по всему она продолжается… RSI хоть и пробивает дивергентный тренд и уже в зоне перекупленности, но это может и не иметь особого значения — для завершения игры надо либо ждать выносной свечи типа «Молот» на повышенных объемах, либо разворот произойдет уже после выборов…

Причем я продолжаю НЕ видеть волн и драйвера для роста не нахожу! ОТВЕТ ОДИН — ТАЩАТ МЕДВЕДЕЙ НА СТОПЫ!

Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому, возможно и надо их по чуть-чуть прикрывать.  Спекулятивно — только локальные идеи, пока преимущественно на коррекции от лонга...



Я постоянно твердил про неоднозначность сопротивления в Лукойле, и к сожалению оказался прав. Приходится признать свою неправоту. В Лукойле на днях выполнена мишень от пробоя канала 6795-7005=7215+-, что примерно совпадает с зоной сопротивления 7228-7299. RSI уже в зоне перекупленности, лонги в этой зоне я рекомендую прикрывать... Откупать же снова в новом канале пока с четкой зоной поддержки 6972-7005. При повторном заходе наверх появится более четкий уровень с дивергенцией и стоп будет более очевидным. А пока никакого шорта нет!

В Лукойле на часах бывшая зона сопротивления преобразилась в зону поддержки 7145-7165 (+55EMA), там буду покупать с общим стопом 7123-. Ну и конечно зона покупки 6972-7005...





Судя по всему и в Сбере продолжается игра «Поймай Медведя — 2», ее правила были таковы — формировали полку. Мишень от пробоя канала 272,65-278=283,35 — выполнена, откупать можно в двух точках — в зоне 278-279,7, и в «старой» зоне поддержки 270,8-272,7. ШОРТА ПОКА НЕТ, И тоже после коррекции станет более понятен уровень сопротивления и соответственно и стоп для шорта…

В Сбере тоже зона сопротивления 279,7- превратилась в зону поддержки 278-279,7, в этой зоне буду пробовать покупать на коррекции с общим стопом 277,2-.


При этом все равно рост неоднородный. Потребление стали в РФ в 2023г выросло на 7% — СеверстальЧто-то не вяжется с графиками металлургов.. Тот же Мечел — пока канал… Повышение НДПИ пока под вопросом, но не факт что после выборов не введут….




С Яндексом пока все непонятно. Возможно играет роль новость  — «Yandex намерен направить «значительную» часть вырученных от продажи бизнеса «Яндекса» денег своим акционерам, как ожидается, через выкуп (!)» Это пока только предположения, но если так произойдет, то с учетом того, что компания никогда не платила дивиденды может в будущем стать одним из флагманов нашего рынка! Тем более это не просто IT-компания…Но возможно что тоже шорт-сквиз… Пока игнор на бумагу…



При этом все еще сидит все-таки мысль в голове про март-апрель, которую я высказывал в посте (https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs ). Возможно идет финальная «засадка пассажиров», исключать ничего нельзя...😱



=

Сделки и думки за вчера…

Закрыл шорт  Лукойла  по 7197 (на 1/64 = -0,58% по цене). Начал продавать Сбер, продал 1/32 по средней 279,92, закрыл по 281,41 (-0,53% от 1/32 по цене).  Итого общий итог пока не закрывшейся недели = +0,04%. Результат конечно очень неудовлетворительный.😡


Теперь к сомнениям.

Если игра «Поймай Медведя» в прошлом происходила на фоне дивидендов (причем реальных) и при не такой высокой ставке, то сейчас я лично наблюдаю парадокс — рынок не то, что растет «ни на чем», а несмотря на негатив! А это значит что игра «Поймай Медведя -2» продолжается и пока медведей не добьют, она может не остановится…Ну или после выборов (еще раз про пост). Я не случайно называю эту игру с приставкой «2», т. к. кроме охоты за медведями я драйверов не вижу!


По секторам.

На чем растет нефтегаз мне не понятно! Нефть не растет, рубль тоже. Идея с Лукойлом в Яндексе явно не рабочая, т. к. акционеры нефтяной компании в сделку не вовлечены! Просто  Алекперов вкладывает личные деньги, и к Лукойлу он уже не имеет отношения... 

В остальных же нефтяных бумагах нет однородности, те же Роснефть и Татнефть только делают робкие попытки закрыть дивидендные гэпы, про Новатэк и Газпром я вообще молчу….

Банковский сектор — особенно Сбер — на чем он растет. Турецкие  и китайские банки не хотят продолжать сотрудничество с российскими из-за страха санкций. Страна за кредитована по уши, выдача новых кредитов осложняется из-за новых ужесточений со стороны ЦБ. 

В январе 2024 года банки выдали россиянам 828 млрд рублей кредитов. К декабрю прошлого года выдачи упали почти на 42%. Сезонное снижение продемонстрировали все сегменты розничного кредитования. Сильнее всего просела ипотека — выдачи упали на 66% к декабрьскому результату. 

Ожидание дивов — вот единственное разумное объяснение, но будут ли они такими же, как в прошлый раз? Большой вопрос. Тем более что крайний отчет в Сбере хоть и показал прибыль, но она была уже существенно меньше предыдущей…

Металлурги. Вообще крайне непонятная тема — вроде как дивы платят, но бумаги вообще падают…Про угольщиков я тоже молчу — повышение НДПИ пока под вопросом, но не факт что после выборов не введут….

Пишу неоднократно! Рынок продолжает быть политизированным. До выборов Президента скорее всего никакого апокалипсиса произойти не должно, популизм должен взять верх. А потом будет большой вопрос… После выборов у правительства будут развязаны руки, и начнется девальвация рубля, и снова «добровольные пожертвования» с компаний для поддержания бюджета, также возможно повышение разного рода НДПИ и налогов…Могут «напрячь» всех! 

По идее девальвация рубля выгодна для сырьевых компаний, но в тоже время возврат к поднятию НДПИ и других поборов ставит под сомнение позитивную реакцию на девальвацию рубля! Ну и, конечно, стоит помнить про конкуренцию на депозитном рынке! Снижение ставки может быть неким драйвером для роста (снижение ставки = упадок интереса к «депозитному» рынку), но ее надо еще дождаться…

А пока имеем — что имеем! Снова складывается патовая ситуация — от шорта пока сплошные убытки, а с «нуля» покупать в условиях перекупленности я лично не хочу. В итоге снова принимаю правила игры «Поймай Медведя», торговля пока на коррекции только от лонга с короткими стопами... 

Снова появилась идея, и снова она явно запоздала… Я не виню никогда рынок, он такой — какой есть, и никому и ничего не должен! Признаю свою неправоту,  лучше поздно, чем никогда. Но пока не произошло этого выноса (еще раз повторю — «НИ НА ЧЕМ»), моя стратегия казалось мне верной!

Приходится снова ломать логику рынка и принять правила игры! Я становлюсь локально быком, но при этом готов снова стать медведем после коррекции! Главное снова не торопиться!

Всех «упертых» быков искренне поздравляю, но не расслабляйтесь и помните — незафиксированная «бумажная» прибыль остается только «бумажной», и на нее ничего не купишь. 


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalponи получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ! 📈💼

Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

Присоединяйтесь к нашему сообществу трейдеров, следите за свежими новостями и улучшайте свои навыки вместе с нами! Нажмите «Присоединиться» к t.me/scalponпрямо сейчас! 📊

Удачных торгов! Тренд — наш друг!