06 февраля 2024, 19:29
ММК опубликовал отчётность по итогам 2023 года, насколько изменился потенциал акций?
ММК опубликовал отчетность по итогам 2023 года, рекомендации дивидендов пока нет.
Давайте посмотрим на результаты и оценим насколько они могут повлиять на потенциал акций.
Перейдём сразу к главному, сравним прогноз с фактическими результатами.
У нас прогноз был в $ и нам нужно перевести фактическую отчетность в $. Компания любезно раскрыла в отчетности средний обменный курс для перевода в валюту представления 👉 85,18 руб.
(Свободный денежный поток) FCF оказался ниже прогнозного на 258 млн. $(-41%), и составил 361 млн.$.
Всему виной снижение денежных средств от операционной деятельности (OCF).
OCF снизился сильнее прогноза из-за изменений оборотного капитала.
Существенный вклад внесло увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности(-275 млн.$), и увеличение запасов(-294 млн.$)
EBITDA и операционная прибыль совпали с прогнозом.
Компания не дала рекомендаций по дивидендам, но скорее всего СД рассмотрит этот вопрос в марте.
Если компания направит весь FCF за 2023 год на дивиденды, то итоговый дивиденд составит 2,75 руб. на акцию. Вполне вероятно, что компания доплатит какую-то сумму из FCF за 2022 год, но точный объем выплаты спрогнозировать проблематично.
Давайте посмотрим на результаты и оценим насколько они могут повлиять на потенциал акций.
Перейдём сразу к главному, сравним прогноз с фактическими результатами.
У нас прогноз был в $ и нам нужно перевести фактическую отчетность в $. Компания любезно раскрыла в отчетности средний обменный курс для перевода в валюту представления 👉 85,18 руб.
(Свободный денежный поток) FCF оказался ниже прогнозного на 258 млн. $(-41%), и составил 361 млн.$.
Всему виной снижение денежных средств от операционной деятельности (OCF).
OCF снизился сильнее прогноза из-за изменений оборотного капитала.
Существенный вклад внесло увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности(-275 млн.$), и увеличение запасов(-294 млн.$)
EBITDA и операционная прибыль совпали с прогнозом.
Компания не дала рекомендаций по дивидендам, но скорее всего СД рассмотрит этот вопрос в марте.
Если компания направит весь FCF за 2023 год на дивиденды, то итоговый дивиденд составит 2,75 руб. на акцию. Вполне вероятно, что компания доплатит какую-то сумму из FCF за 2022 год, но точный объем выплаты спрогнозировать проблематично.
Чтобы читать дальше,
оформите
подписку
Premium
Premium на 1 месяц
- Доступ к закрытым материалам Mozgovik Research
- Прогнозы по российским акциям: рейтинг от Mozgovik Research
- Долгосрочная инвестиционная стратегия
- Авторитетные комментарии по текущей ситуации на рынке
- Объяснения какое влияние новости могут оказать на акции и другие активы
- Регулярная публикация инвестиционных портфелей участников команды с комментариями
Premium на 1 год
- Доступ к закрытым материалам Mozgovik Research
- Прогнозы по российским акциям: рейтинг от Mozgovik Research
- Долгосрочная инвестиционная стратегия
- Авторитетные комментарии по текущей ситуации на рынке
- Объяснения какое влияние новости могут оказать на акции и другие активы
- Регулярная публикация инвестиционных портфелей участников команды с комментариями
- Telegram - чат с нашей командой, где можно задать любой вопрос и оперативно получить ответы
- Cкидка 35% на конференцию смартлаба
- Аудиоконференции с аналитиками (ответы на вопросы подписчиков в прямом эфире)
- Цена за год дешевле на 36%, относительно месячной цены
Читайте на SMART-LAB:
Важная информация для годовых подписчиков!
Уважаемые годовые подписчики Mozgovik Research !
Мы проводим верификацию подписчиков, чтобы связать аккаунты на Smart-Lab и в Telegram и сохранить высокий уровень качества контента и...
16:18
Магнитная аномалия: Когда еще, если не сейчас?
Год назад я писал пост " Магнитная аномалия " о том, как Магнит прячет свою «казначейку» в РЕПО, чтобы обойти требование закона об обязательной оферте акционерам. Эти вещи два года подряд...
23.09.2026
Вадим Рахаев, скучно, скучно становится жить, сотнями лет ничего не меняется в человеке
так что ратуем за маска и его чипы в голове
sniper, ну летом рос, этого достаточно, 17 то лет никто не держит, дураков нет.
Vladimir Kharitonov, держу.
18:39
📈 Доходность 30-летних US Treasuries превысила 5,5% — максимум с 2004 года 📈 Доходность 30-летних US Treasuries превысила 5,5% — максимум с 2004 года/
www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-25/u...
karakara,
Нет, он должен был дождаться решения суда о включении в реестр, причем вступившие в законную силу, по всем кредиторам и уже потом провести собрание, на котором подсчёт голосов идет ...
Базис «Сибирь покоряет»
Наш директор по работе с инвесторами Дмитрий Колесник выступил на форуме, посвящённому фондовому рынку, «Сибирь покоряет». Для выступления была выбрана нетривиальная тема...
ProstoVladimir, о как… Слава беглову губернатору Санкт-Петербурга!
Игнатий, А были какие то другие ожидания? Что неординарного произошло? Профицит бюджета рынок ждал и на этом индекс рос? А сейчас проснулись и падение назначили. Вот что смешно.
Дюша Метелкин, а правда здесь только одна. Подобные вам люди хотят чтобы паникеры начали распродавать дальше БЛ, а у вас уже тазики расставлены для таких случаев чтобы потом спекульнуть. Но что то ...
EvgPerviy, в очердной раз убеждаюсь что ИИ не понимает реальности. Ну во-первых запуск не в 28-м году а через пару дней, так что выручка начнет капать практически сразу, во-вторых, Оил 7 месяцев пл...