Усиленные Инвестиции: итоги недели 26 января - 2 февраля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

• Портфель на неделе вырос на 3.3%, против индекса Мосбиржи +2.0%
• Валютная позиция выросла на 0.4%
• Северсталь выросла на 1.5%. Позитивно отчиталась по МСФО за 2023 H2:
  — Выручка +27.3% г/г
  — EBITDA +80.3% г/г
  — Рентабельность по EBITDA 36.4% увеличилась по сравнению с 25.7% годом ранее
  — Чистый долг снизился на 55.3 млрд рублей (4.0% от капитализации)
  — FCF годовой 123.8 млрд руб (положительный), 8.9% от капитализации
  — EV/EBITDA мультипликатор равен 4.5x при историческом 50м перцентиле 4.8x

СД Северстали рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 191.51 руб. на акцию или 11.8% див. доходности к текущей цене, закрытие реестра под дивиденды 18.06.2024

Компания заявляет планы ежеквартального раскрытия. Считаем, что дивиденды квартальные тоже вполне вероятны

• На неделе в закрытом канале опубликовали краткосрочную оппортунистическую идею – убыточная компания неожиданно для широкого рынка может отчитаться об огромной прибыли по итогам 4-го квартала
• Справочно, для подписчиков и клиентов провели вебинар с разбором последних сделок и их логикой; рассказали про рыночные слухи, потенциальные инвест. идеи, ИТ наработки и дальнейшие планы
• По основным компаниям изменения: ММК +3.7%, Лукойл +3.1%, Сбербанк +1.5%, Whoosh +3.1%, Северсталь +1.5%, Henderson +1.3%, Черкизово +0.7%
• В Совфеде планируют ограничить открытие новых пунктов выдачи для маркетплейсов c долей онлайн-продажах выше 25% (Forbes)
• По прогнозу SberCIB, объем дивидендов, выплаченных рос. компаниями, в 2024 году вырастет на 64% г/г и составит рекордные 4.9 трлн руб (РБК)
• Традиционное напоминание, что присоединиться к нашим стратегиям напрямую на льготных условиях можно, оставив свои контакты по ссылке: eninv.ru/subscribe

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций