Матюшин Даниил
Матюшин Даниил личный блог
17 декабря 2023, 13:48

📌 Капитуляция медведей на российском рынке, IPO Совкомбанка и другие новости прошедшей недели!

📌 Капитуляция медведей на российском рынке, IPO Совкомбанка и другие новости прошедшей недели!

💲Как я писал на прошлой неделе, ожидал некоторое укрепление рубля (#USDRUB), на фоне ожиданий от роста ключевой ставки и увеличения привлекательности рублевых инструментов, что фактически и произошло. Доллар ослаб по отношению к рублю на 1,9%. Стоит отметить, что свой вклад также внесла «голубиная» риторика ФРС, которая воодушевила участников рынка, в результате чего индекс DXY за среду и четверг потерял 1,8%. Я продолжаю акцентировать внимание на том, что хороший курс — это стабильный курс. По динамике рубля видно, что целевой отметкой для Правительства по стабилизации валюты является отметка в 90 рублей за одного американца. Подчеркну, что последнюю неделю отчетливо видно, как разброс значений сужается вокруг этой цифры, что несомненно стоит отнести в «копилку» финансовому блоку Правительства. На ближайшей неделе ожидаю нейтральной динамики с минимальной амплитудой, так как серьезных макроэкономических событий не ожидается на предстоящей неделе.

🛢Нефть (#OIL) продемонстрировала сильную волатильность на прошедшей неделе. В моменте котировки «черного золота» уходили ниже отметки 73$ за баррель, однако, с середины недели нефть встрепенулась и перешла к росту, полностью отыграв потери вторника. Во многом помогла «голубиная» риторика ФРС и статистика по запасам нефти в США. Однако, стоит отметить и технический аспект. Диапазон 72-74$ за баррель является очень сильной поддержкой для нефти, поэтому для продолжения нисходящего тренда необходимо сильное политическое/макроэкономическое событие. Безусловно, нельзя сказать, что ситуация на энергетическом рынке благоволит нефти, но и не является критической. По-прежнему перед ОПЕК+ стоит нетривиальная задача «поднять» цены на нефть. В условиях, когда одни страны снижают добычу, а другие увеличивают, это сделать не просто!

🏦 Индекс Московской биржи (#IMOEX) третью неделю подряд завершил снижением, тем не менее пятница завершилась капитуляцией медведей на российском рынке на фоне ожидаемого роста ключевой ставки до 16%. Сработал характерный принцип: «Покупай на слухах, продавай на факте». Ко всему прочему, к этому присоединилось еще 2 фактора: возвращение в рынок части средств после IPO Совкомбанка и закрытие шортов. Последний фактор выделю отдельно, так как по многим бумагам и их растущей динамике после объявления решения по ставке было видно, что шортов в них было очень много и их начали стремительно закрывать. В то же время, такие бумаги как Московская биржа (#MOEX) не продемонстрировали аналогичную динамику, так как в них не было большого количества коротких позиций. На недельных графиках индекса Московской биржи и Сбербанка (#SBER), на мой взгляд, нарисовались разворотные свечи, что также может служить хорошим признаком смены тренда. Тем не менее, не стоит забывать, что на предстоящей неделе произойдет экспирация, поэтому сильного роста ожидать не стоит. На мой взгляд, предстоящая неделя сложится для быков позитивно, но стоит сохранять контроль риска, самообладание и не поддаваться эйфории.

🏦 Совкомбанк (#SVCB) успешно провел IPO, однако, из-за небольшого размещения многие инвесторы остались недовольны полученной аллокацией. Необходимо отметить, что риск с увеличением размещаемых акций после закрытия книги заявок не реализовался. Непосредственно я не участвовал в этом размещении, так как меня смутила активная пиар-компания банка. Не могу сказать, что разочарован, так как вместо участия в IPO разместил средства в «морскую тройку», которая продемонстрировала хороший рост на прошедшей неделе. Под «морской тройкой» я подразумеваю три компании из транспортного сектора: НМТП (#NMTP), ДВМП (#FESH) и Совкомфлот (#FLOT). На мой взгляд, излишняя негативная реакция в транспортном секторе последние недели может послужить хорошим топливом для отскока, поэтому пока перечисленные компании остаются фаворитами на ближайшее время.

Также подписывайтесь на Телеграмм-канал!

2 Комментария
  • Виталий Козлов
    17 декабря 2023, 14:44
    Индекс Московской биржи (#IMOEX) третью неделю подряд завершил снижением, тем не менее пятница завершилась капитуляцией медведей

       
    • Va1tra
      17 декабря 2023, 16:32
      Виталий Козлов, агась, автор как будто первый месяц на фонде.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн