VIX, притоки денег. Хай рынка?

Хай, хай, помнится так приветствовали фашисты друг друга и чем все закончилось все помнят!

Тимофей Мартынов, ты так много пишешь, что я прям вижу твои сомнения.

Неожиданная для смартлаба сторона деятельности автора. Продолжайте, интересно, чесслово.

2п 2006 — 1п 2007 — VIX тоже на лое болтался и рынок полз вверх в течение года.

ну и в пользу хая еще money.cnn.com/data/fear-and-greed/ мега жадность
так что я так же смотрю вниз! а где смотрят притоки оттоки на рынок? как этот индикатор называется?

Тимофей, спасибо за труд. Не для того чтобы поспорить, но просто выскажу одно сомнение (на самом деле я скорее за твой же вывод, что мы наблюдаем хай).
Короче вот мои сомнения:
По виксу видно, что в 2003-2007 гг рынок рос и и при более низком виксе…
По потокам — заметь принципиальную разницу между пиками. Те пики которые были предвестниками спада — следовали за постоянными притоками денег, потом тот самый пик притока денег и как результат — спад рынка. В это году приток был после долгого оттока. В этом есть разница… так как деньги долго консервировались, уже все брокеры устали от такого оттока (сам работал в крупном инвестбанке). Поэтому как ты и сам и замечаешь в более позднем комменте, еще могут быть притоки из облигов…

Хотя, как всегда ничего не известно))

локальный хай я думаю очень близок…

кто и в какой пропорции будет брать спред VIX/SnP?

Тимофей Мартынов, появилось время свободное в воскресенье, глянул смарт-лаб. Там на главной сплошь посты Тимофея Мартынова. Кризис на смарт-лабе с достойными авторами или кризис у Тимофея после ухода с РБК?!

Тимофей, как можно прогнозировать экономику и рынок в частности на основании двух-трех исторических событий?

На график посмотрите. В 2004-2006 VIX был ниже, а в конце 2003-го примерно там, где и сейчас и было много разговоров о минимумах.

Низкий викс означает только низкую цену страховки портфеля, а это всегда положительный фактор. У вас косты снижаются на что-то, вы это что-то будете покупать.
Попытка спорить с виксом заканчивается плохо. Он всегда может упасть еще в два раза.

вопрос как понять что на графике викс уже на минимуме. если на любом другом это неочевидно, то и тут тоже. только если поддержка помогает

сам по себе максимум или минимум ничего не значит, нужно чтобы разворот начался, а так может из консолидации прорыв пойти спокойно, и американцы могут ползти вверх и без «ралли», а викс будет топтатся на месте при этом

Кроме викса для полноты картинки неплохо бы посмотреть и на другие индикаторы настроений. Зашкаливший индекс страха/жадности CNN выше уже упоминали, но есть и другие отличившиеся (я пару дней назад делал у себя обзорчик).

«Притоки на фонду максимальные за 10 лет (+$8,9 млрд — макс с марта 2000)» — откуда эта инфа?

Есть существенное отличие. Рост на фондовом рынке коррелирует с yeald трежерей. Рост с марта 2009 года был вместе с ростом доходности трежерей, рост в 2011 году так же сопровождался доходностей трежерей. А вот рост рынка в 2012 году НЕ сопровождался ростом доходности трежерей. Он был гораздо слабее как в процентном отношении так и рекордно низким по объемам. Отсюда вывод — в 2012 году деньги не пошли в рынок акций с рынка облигаций. Smatr money остались припаркованы в трежерях, как их не пытались выдворить оттуда. Не верят они в долгосрочный рост. Вывод — рост в 2012 году был анемичный с минимальными объемами потому что деньги не пришли с рынка облигаций.

на мой взгляд автор слишком переоценивает значение VIX (или не совсем понимает что он показывает) Во всяком случае за 5 лет наблюдений за VIX внутри дня могу констатировать, что за последние годы он стал показывать значительно меньшие внутридневные уровни