28 ноября 2023, 20:17

Когда сказать - "Прощай" облигации

Поведу себя иждивенчески. Спрошу у вас. Ну… тех, кто почти гуру в облигациях.
Сейчас такой момент, когда тело облигаций снижается. И те, кто брал их в 2019-2020 годах видят снижение стоимости тела облигации, которая покупалась по цене далеко от номинала.
В какой момент стоит продать облигацию. В силу большого внимания к акциям, не уделял внимания части портфеля в облигациях. И получилось так, что купленная облигация по 108.2 от номинала уже причинила небольшой вред. Т.е. крайний купон или последние 2 купона лишь уменьшат убыток от снижения стоимости тела. Так вот в такие моменты (периоды повышения ставки ЦБ) когда стоит отдать облигацию? В тот момент когда сумма оставшихся купонов становится равна превышению цены тела облигации над номиналом?
Правильно я понимаю? хочу убедиться в правильности направления своих мыслей…

Облигации

Эдуард Ганиев

Пермь

221

с 9 сентября 2019

16 Комментариев

Честный Трейдер
28 ноября 2023, 20:49
если сейчас доллар пойдет наверх, облигации вырастут в цене, а вы уже продали их. Ну и облигации ни чем не лучше акций, ходят так же в минус, а когда выстреливают еще надо успеть закрыться и нету ни какой доходности выше банковского депозита на дистанции
+1
- Эдуард Ганиев
  28 ноября 2023, 21:57
  Кристина Трейдер, ну минус это способность точно не отобьет...
  0
MPlus
28 ноября 2023, 21:48
-продать облигацию

оригинальная мысль. зачем покупали фиксированный доход? сами не знаете, а совета просите.

+1
- Эдуард Ганиев
  28 ноября 2023, 21:56
  MPlus, ну на момент покупки о флоатерах и переменном купоне не был столь информирован. Просто пару тройку бумаг взял таким образом. А сейчас почесываю думалку. Логично было бы продать в моменте, когда доходность до конца удержания стало равна 0. Так? Сейчас тупо сидеть до конца, чтобы хоть как то уменьшить минус от падения стоимости тела. Так?
  0
  - Честный Трейдер
    28 ноября 2023, 22:23
    Эдуард Ганиев, так в этом и обман заключается, что они вконце ни чего не дают- т.е. ими нужно спекулировать, что бы банковскому депозиту не проиграть
    +1
    - Эдуард Ганиев
      29 ноября 2023, 05:25
      Кристина Трейдер, я их использую как депозит. Видимо в этом ошибка
      0
Удачливый Лузер
29 ноября 2023, 04:50
Почти гуру в облигациях проигнорят вопрос. Ибо задан примитивно. К нему нужна куча других сведений и подвопросов. А это уже индивидуальный анализ ситуации. Грамотный спец не возьмется отвечать ради потрындеть.
0
- Эдуард Ганиев
  29 ноября 2023, 05:37
  Удачливый Лузер, ну почему. Просто своими мозгами что-то не могу схватить суть. Мне не понятно, почему снижается стоимость тела так сильно. Есть ведь такие кто ради копейки продаёт себе в убыток…
  0
  - Удачливый Лузер
    29 ноября 2023, 05:37
    Эдуард Ганиев, опубликуйте конкретную бумагу и историю покупки. Посмотрел свою. В апреле 20го доходность резко упала. Я брал Мос. Обл. по 7% годовых доходность. Щас она ниже 96% и доходность около 12. Ну и правильно. Ключь то вообще 15. Если есть план что то выгодное в моменте купить, что перекроет убыток, то продавайте. А иначе зачем дëргаться? Вот про это никто посторонний не посоветует.
    0
    - Эдуард Ганиев
      29 ноября 2023, 09:22
      Удачливый Лузер, 30.11.2020 купил Бумагу MOEX.RU000A100238
      14шт по 108,5 от номинала МТС 1Р-07. Погашение 23-01-2024.
      минус на данный момент 1208 рублей. купон 21,69. Т.е. 303,66 получу в момент погашения. В итоге я в минусе на 904 рубля. Не понимаю, когда я должен был ее скинуть, чтобы не получить минус. Получается я год просто сижу и смотрю на минус. Вообще какой смысл тогда брать облиги. Если я можно сказать продержал просто так эту облигацию… На тот момент доходность была хорошая, относительно банковского вклада.
      0
      - Удачливый Лузер
        29 ноября 2023, 09:41
        Эдуард Ганиев, ну вот что у меня получилось. Вы купили облигу за 1085 руб. НКД на тот день пренебрежем. За время владения надавали купонов 16 раз на общ.сумму 347,04. В январе при погашении получите тело плюс купон 1021,69. Итого за все время 1368.73. Минус налог. По любому больше покупки. Мало? Ну так покупая, должны были согласиться с таким низким процентом. Если не подумали, так это не проблема эмитента.
        В любом случае, даже сейчас продав формально в прибыли. Но если возможность есть, дождитесь погашения. Самое плохое уже позади.
        +2
        Эдуард Ганиев
        29 ноября 2023, 12:58
        Удачливый Лузер, спасибо. Это понятно хоть какую прибыль я получил. А вообще имеет смысл при снижении стоимости тела продать облигацию, чтобы грубо говоря не ловить минус от снижения этого
        0
        Удачливый Лузер
        29 ноября 2023, 13:25
        Эдуард Ганиев, пытаетесь спекулировать на бондах способ с акциями? Не лучшая тема. Облигации про сохранение в целом. Есть методика на коротком отрезке апсайд ловить. Но куча профи дядей днями сидят на мониторах и у хомяка из под носа эти копеечные пипсы ловят.
        Я грешу подобным но ради любви к искусству. Ща попробую скрин прикрепить.
        +1
Удачливый Лузер
29 ноября 2023, 13:26

Вы будете такой околонулевой хоботней заниматься?
0
- Эдуард Ганиев
  29 ноября 2023, 13:48
  Удачливый Лузер, нет конечно… Ну значит сидеть и не отсвечивать )) Я понял
  0

Читайте на SMART-LAB:

Оперативная заметка с полей облигационной конференции для клиентов Mozgovik Research

Доброго дня, уважаемые читатели Mozgovik Research. Для вас хотел коротко и оперативно поделиться основными идеями, которые успел услышать на нашей конференции по облигациям. Кого удалось...

Mozgovik

28.02.2026

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО «АСПЭК-Домстрой» подтвержден BB-.ru, ООО «ПЗ «Пушкинское» понижен D|ru|, ООО «ЦЕНТР-РЕЗЕРВ» понижен С(RU))

🟢ООО «ФЭС-Агро» Эксперт РА подтвердил рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный. ООО «ФЭС-Агро» входит в тройку крупнейших дистрибьюторов семян, средств...

Иволга Капитал

28.02.2026

МГКЛ на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2.0 📍

Мы уже работаем на площадке и ждём вас на стенде МГКЛ — будем рады встрече и вопросам. 🕑 В 14:30 генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин выступит в зале «Писательский» на сессии...