Топ-10 облигаций от аналитиков РБК с доходностью более 15%

Признаюсь честно, что после того, как я посмотрел, что выбрали аналитики ВТБ, я подумал, что либо уже началось «бахнем, да так, что весь мир в труху», либо за мной пора высылать санитаров, которые объяснят мне, почему их выбор действительно хорош. Но тут эксперты из РБК предложили свою подборку, и я понял, что всё со мной нормально, это в ВТБ попили кофе с зелёными таблетками от Аяза Шабутдинова.

Параметры подборки: доходность выше 15%, рейтинг не ниже A-, дюрация от полугода до трёх лет. В частности, короткая дюрация считается повышенным фактором снижения рисков, а сокращается она с помощью амортизации.

Моё мнение: одобряю, все выпуски знаю. Примечательно, что все без оферт и 9 из 10 с амортизацией. Считаю амортизацию плюсом (как минимум, не считаю её минусом), так как дюрация снижается, и благодаря амортизации деньги можно стараться эффективнее реинвестировать в актуальные инструменты. Без оферт — это однозначно плюс, я очень редко беру выпуски с офертой, а если кто-то не знает, что это такое, то она и нахой не нужна, эта ваша оферта.

Облигации в настоящее время лишними не будут для большинства инвесторов. Ну а для гурманов у меня есть несколько обзоров с подборками и отдельными выпускам:

• Замещающие облигации Газпром Капитал
• Флоатеры — облигации с переменным купоном и флоатеры АФК Система
• Интерлизинг выпуск 7
• Свежий Аэрофьюэлз

Получается, что аналитики доказали, что не все они не аналитики. Большая часть представленных бондов есть в моём портфеле, кроме, разве что, пары штук. Напоминаю, что у меня в канале много контента про облигации, подписывайтесь. Ну и сам список, собственно.

1. ГК Пионер — 001P-05 (Пионер 1P5), A-

• ISIN: RU000A102KG6
• Дата погашения: 17.12.2024
• Доходность: 17,15%
• Купон: 9,75%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

2. Интерлизинг — 001Р-06 (ИнтЛиз1Р06), A-

• ISIN: RU000A106SF2
• Дата погашения: 24.08.2026
• Доходность: 16,77%
• Купон: 13,5%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

3. Брусника — 002Р-01 (Брус 2P01), A-

• ISIN: RU000A102Y58
• Дата погашения: 10.06.2025
• Доходность: 16,43%
• Купон: 11,85%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

4. Лидер-Инвест (Эталон Финанс) — БO-ПO3 (ЭталФинП03), A-

• ISIN: RU000A103QH9
• Дата погашения: 15.09.2026
• Доходность: 16,39%
• Купон: 9,1%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

5. Элемент Лизинг — 001P-06 (ЭлемЛиз1P6), A

• ISIN: RU000A1071U9
• Дата погашения: 02.10.2026
• Доходность: 16,11%
• Купон: 15,50%, 12 раз в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

6. ХК Новотранс — 001P-01 (Новотр 1Р1), AA-

• ISIN: RU000A1014S3
• Дата погашения: 27.11.2024
• Доходность: 15,55%
• Купон: 8,75%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

7. ОКЕЙ — 001P-03 (О'КЕЙ Б1Р3), A-

• ISIN: RU000A1014B9
• Дата погашения: 26.11.2024
• Доходность: 15,19%
• Купон: 7,85%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

8. Синара-Транспортные Машины — 001Р-02 (СТМ 1P2), A

• ISIN: RU000A103G00
• Дата погашения: 22.07.2026
• Доходность: 15,13%
• Купон: 8,7%, 2 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: нет

9. Европлан — 001Р-04 (Европлан 1Р4), AA

• ISIN: RU000A103S14
• Дата погашения: 25.03.2025
• Доходность: 15,13%
• Купон: 8,97%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

10. ПИК — 001P-02 (ПИК К 1P2), AA-

• ISIN: RU000A1016Z3
• Дата погашения: 11.12.2024
• Доходность: 15,07%
• Купон: 8,25%, 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да

Эмитенты собраны действительно качественные, с хорошими финансовыми показателями и качественным управлением. Поскольку сейчас не самое время котлетить ВДО с низкими рейтингами, хорошей практикой считается повысить минимальный уровень рейтинга. Для меня — это BBB-, но A- даже ещё получше. Тем не менее, это не отменяет диверсификацию.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции.