Триллионы под подушкой: считаем чужие деньги

Считаем чужие деньги… Очень много денег

Рост ключевой ставки до 15% создал немало неудобств закредитованным компаниям. К слову, и так немаленькие расходы АФК Системы, МТС, Сегежи, М.видео – вырастут вдвое. Не сразу. Но вырастут. Но в этой ситуации есть и компании-бенефициары. Те, которые не брали в долг, а копили.

Вы можете быть спонсором статей, или целой рубрики. За сотрудничеством - сюда.

Московская биржа

Московская биржа является посредником при заключении сделок. Ваши ценные бумаги хранятся в депозитарии. А деньги на счете – не у брокеров. У биржи. И биржа может распоряжаться остатками по своему усомтрению. Чаще всего, размещает их на счетах overnight (да, деньги буквально работают ночью) и по сделкам РЕПО.

По последней отчетности в распоряжении биржи 6 трлн. рублей.

То есть помимо того, что объем денежных средств клиентов, находящихся в распоряжении Московской биржи, вырос почти в полтора раза, так и ставка по размещению этих денег выросла.

Рост ставки еще незначительно отразился на процентных доходах, потому что в отчете только август и сентябрь с высокими ставками. Зато отдельно III квартал показывает рост таких доходов на 33% с 9,2 млрд. рублей до 12,3. Скоро процентные доходы превысят комиссионные доходы биржи, и резонно встанет вопрос: Мосбиржа – это биржа, или банк?

Относительно других участников нашего списка, эти деньги не принадлежат Московской бирже, но она ими пользуется и может извлекать доход.

Юнипро

Юнипро одна из первых закончила модернизацию своих мощностей, и является одной из самых эффективных как в производственных показателях, так и финансовых. Компания давно избавилась от долга и теперь помимо дохода от основной деятельности, растет снежный ком финансовых вложений.

Компания еще не отчиталась за 9 месяцев, инвесторам доступна только отчетность за полугодие, но и из нее видно, что 26% всех активов компании – краткосрочные фин.вложения.

Компания не раскрывает условия размещения денег, но поскольку они отражены в краткосрочных активах, надеюсь, что ставка плавающая, или условия регулярно пересматриваются. 41 млрд. по текущим ставкам денежного рынка 14% дают почти 1,5 млрд. руб. процентов в квартал. И не забываем, что кубышка постоянно растет.

Капитализация компании 142 млрд. рублей. Получается, что объем вложений составляет 29% капитализации. Но не забываем, что уже ноябрь, и кубышка Юнипро наверняка подросла.

ИнтерРАО

Еще одна компания, у которой на балансе огромная куча денег это Интер РАО. Куча – скромнее, чем у следующей компании в рейтинге, но вполне достойная. Ни много, ни мало – 235 млрд рублей на вкладах сроком менее 3 месяцев.

Накопления ИнтерРАО составляют 53% своей капитализации.

Сургутнефтегаз

История стара как мир, и мне ее рассказывал еще мой дедушка. Все знают, что СНГ не тратит нефтяные деньги, а откладывает их в банк. До 2022 года это были депозиты в долларах, которые по объему дохода в экстремальные для рубля периоды, превышали основное направление деятельности. Сейчас неизвестно, в какой валюте эти деньги, но известно, что в рублевом эквиваленте это

Отчетность СНГ очень забавная. Сургут перестал раскрывать объем фин.вложений, но продолжил раскрывать остальные статьи баланса. Соответственно, мы можем нехитрым образом рассчитать объем долгосрочных вкладов.

5.2 трлн рублейпринадлежат СургутНефтегазу и хранятся на счетах в банках

3,4 трлн. рублей на долгосрочных вкладах

1,8 трлн рублей на краткосрочных вкладах

По ставке 14% эта гора денег дает еще по 2 млрд. рублей процентов в день

И вот столько, если попытаться визуализировать остатки. Слева снизу самый большой кубик – всего 1 млрд рублей. Их у СургутНефтегаза — пять тысяч.

Относительно своей капитализации, объем накопленного Сургутом рекордный – однихъ только денег в 3 раза больше капитализации. Это значит, что за 1 рубль инвестор покупает 3 рубля и получет нефтяной бизнес в подарок.

Однако, это не просто так: непрозрачность собственников и целей накопления создает риск. Инвесторы не воспринимают эту кубышку, как общие деньги. Иначе, компания бы стоила заметно дороже.

---

Кот.Финанс: каждую неделю новые обзоры компаний. Каждый день то, на чем можно заработать.

Подписывайтесь!