LifeStyle_Инвестиции
LifeStyle_Инвестиции личный блог
19 ноября 2023, 10:07

Подводим итоги по аналитике ПАО «OZON»

OZON, покажите мне человека, который не знает про OZON. Думаю вы согласитесь с мнением, что про данную компанию слышали многие. Рынок маркетплейсов активно развивается, и Озон достаточно активно захватывает весь рынок. 🌐

О чистой прибыли никакой речи не идет, все финансы уходят на инвестиции в расширение складов, ускорение доставки и увеличение доступности. Все это стратегически важно для компании.
В 1-м квартале озон показал чистую прибыль в районе 10,6 млрд, и на тот момент многие подумали, что теперь уж деньги будут, но не тут то было. За 2-й квартал убыток 13 млрд, за 3-й квартал убыток 22 млрд. Однако, все это сейчас не так важно, поскольку компания активно растет.📊
Посмотрите сами на темпы роста выручки – 53,66% среднегодовой рост выручки. Рост выручки за 3-й квартал 23-го года относительно 22-го 77%. Также растет число заказов +113,6% (г/г), товарооборот (GMV) – рост 140% (г/г). И это при том, что чистый долг у компании отрицательный.

В то же время, пока Озон растет такими темпами, рынок будет игнорировать факт отсутствия прибыли, но как долго будет это продолжаться, не совсем понятно. Один из самых главных рисков – это то, что компания так и не выйдет на стабильную чистую прибыль и будет находиться в этапе вечного роста.💬 Также ходят разговоры о возможном переезде Озона в РФ, что даст дополнительный рост котировок в случае успеха. Да-да компания прописана не в РФ, а вы не знали?🤡

Как вы можете помнить, у меня нет акций Озона.🙅‍♂️ Считаю, что бизнес весьма интересен, но только с точки зрения долгосрока (от 4-5 лет минимум). Но, лично для меня, идея достаточно спорная, так как в портфеле итак достаточно развивающихся компаний. Если у вас иная ситуация, то можете смело рассматривать в качестве эмитента в долгосрочный портфель .

Преимущества

Быстрые темпы роста;
Отрицательный чистый долг;

Недостатки

Высокая конкуренция;
Отрицательная чистая прибыль;
Иностранная прописка.

Доходность за последние 3 года

Стоимостная (без учета дивидендов): -10,09%
Вложив 1000 руб. три года назад, сейчас у вас было бы 899,06.

Инвестиционная привлекательность – 2/14.
Компания имеет повышенные инвестиционные риски.

Совпали ли ваши мысли о компании с моими? 

Не является ИИР.

Было интересно? Ещё больше интересного тут:
t.me/+2pt1XkdBPZpmMDRi
0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн