Еще пара цифр по Хендерсону
Рост оп. прибыли по РСБУ в 2023 q3 составил +33% г/г (это много)
Если предположить, что такой темп распространится на все 2023 H2 (хотя может быть и больше — от компании были индикации, что q4 очень круто идет, в том числе продажи ускорились на базе внимания связанного с IPO, а период распродаж сокращается поскольку и без них товар хорошо разбирают), то:
— EBITDA в 2023 H2 +24% г/г
— EBITDA в 2023 +30% г/г
По EV/EBITDA 2023 компания стоит всего5.5х – привлекательный уровень для компании с 20%+ темпом роста фин. показателей
В этом плане хотя и сегмент исторически был сложный, но убитая конкуренция сейчас очень помогает компании расти
На наш взгляд будет оч крутое второе полугодие, и компания может повторить судьбу Вуша и Позитива, которых слили после размещения, но оба хорошо отросли после благодаря органическому росту
Несколько нарастил на личном портфеле позиции по компании сегодня
