Первыми в мире начали выплачивать дивиденды. История голландской Ост-Индской компании

Голландская Ост-Индская компания (оригинальное название Vereenigde Oost-Indische Compagnie, или VOC) была одной из самых могущественных и прибыльных компаний своего времени. Она была образована в 1602 году в Нидерландах, с целью осуществления торговых операций в Восточной Индии, которая включала собой современную Индию, Индонезию, Малайзию, Шри-Ланку, Южную Африку и другие регионы.



Начнем с того, что в XIV-XVI веках все более-менее друг с другом торговали. Испанцы, португальцы, англичане и голландцы возили товары в Европу из стран индийского и тихого океанов. К 1601 году торговых компаний было так много, что цена покупки товаров, приобретаемых в Азии, становилась дороже, а в Европе был избыток товаров, соответственно цены падали. В идеале цены должны были падать и дальше, ведь это рыночный механизм, но тут появляется VOC.

История начинается с 1594 года, когда группа голландских купцов основывает компанию «Ван Верре» для торговли со странами Востока. За ней последовали дальнейшие открытия подобных компаний. Нидерланды в то время управлялись представительством генеральных штатов из Гааги, и хоть провинции были независимы, лидеру генеральных штатов удалось в 1602 году объединить всех купцов для монополизации ост-индской торговли в голландскую ост-индскую компанию, чтобы собрать все свои ресурсы воедино и обеспечить защиту для торговых экспедиций в Азию. Так называемый совет директоров, который управлял компанией, состоял из 17 купцов, а бюджет в момент IPO составил 6,5 миллионов гульденов.

Данные 17 купцов, были наделены безграничной властью, могли нанимать на работу кого угодно и вести войны. Здесь начинается веселье! Компания стала государством в государстве, а для обеспечения и процветания своей деятельности проявляли насилие, нападая на испанские и португальские поселения, начиная от Чили до Китая с 1602 по 1663 год.

Бюджет компании в 6,5 миллионов гульденов, что по нашим деньгам составляло около 100 миллионов долларов, имел долгосрочные планы для ведения бизнеса, что в то время считалось уникальным явлением.

Для осуществления деятельности, компанией было выпущено 2 153 акции стоимостью 3 000 гульденов, В период расцвета компании, цена доходила до 40 000 гульденов, они первые, кто начал применять концепцию продажи акций, чтобы привлечь капитал для своих амбициозных торговых путешествий.

И так, ВОК развивается, дела идут хорошо и у всей Голландии. Соединенные провинции живут богаче всех. Процентные ставки находятся на уровне 4%, в то время как во всей Европе на уровне 10% и выше. Это дает огромное преимущество для развития флота и армии.

Акции Голландской Восточно-Индийской компании торговались на специальной бирже, которая называлась «Биржа Верхней дирекции» (Beurs van de Opperduitse). Эта биржа располагалась в Амстердаме, в Нидерландах. Биржа Верхней дирекции была одной из первых организованных бирж в мире. Она была основана в конце XVI века и стала ключевым финансовым центром для торговли ценными бумагами, включая акции компаний. Это место, где инвесторы и трейдеры могли встречаться и совершать сделки с акциями Ост-Индской компаний и другими ценными бумагами.

Для граждан становится обычным держать дробные акции, ведь владеть десятой частью десяти кораблей, лучше, чем одного, вдруг не доплывет или пиратов встретят на пути. Все это дает огромный толчок для развития ост-индской компании.

Первые дивиденды своим акционерам ВОК начинает выплачивать в 1610 году в соответствии с финансовыми результатами своей деятельности. Выплаты дивидендов зависели от ее финансового положения и результатов торговли.

В первые годы своей деятельности дивиденды были нерегулярными, так как компания только формировала свою позицию и инвестировала в расширение своих торговых операций. Однако, с течением времени и успехами компании, выплаты дивидендов начали расти.

К 1670 году компания достигает пика своего влияния. К тому времени, в компании насчитывалось 150 торговых и 40 военных кораблей. В рядах компании работало 50 000 служащих и 10 000 солдат.

XVII век ознаменовался расцветом Голландии, а Амстердам стал финансовым центром мира. Генри Гудзон, кстати, один из тех, кто трудился во благо ВОК, а во время одного из своих путешествий, ища северный путь в Китай, открыл остров Манхэттен, а на берегу реки, которая впоследствии будет носить его имя, образовался город Новый Амстердам, который сейчас всем известен как Нью-Йорк.

В период своих лучших времен, компания выплачивала очень высокие дивиденды своим акционерам. Компания могла предлагать дивидендные выплаты до 18-20% от суммы инвестиций. Это было впечатляющим показателем и обеспечивало привлечение новых инвесторов.

Вдобавок ко всему, компания стала не только первой акционерной компанией, но и стала самой большой корпорацией за всю историю. Капитал компании оценивался в 7,5 трлн долларов по нынешнему курсу.

Монополия в торговли привела к тому, что руководство компании на одном месте вертело все имеющиеся законы того времени, а армия и флот, которые компания использовала для нападения и запугивания, напрочь убивало чувство страха. Чувствуя свое превосходство, они утратили хватку, что в дальнейшем привело к тому, к чему привело, а именно к потере контроля своих владений, а конкуренты как раз были начеку.

Позиция ВОК начала изменяться к концу XVII века. Конкуренция со стороны других торговых компаний, таких как Британская Восточно-Индийская компания, усилилась, что привело к снижению прибыльности.

Компания также столкнулась с проблемами коррупции, неправильного руководства и увеличением расходов на оборону своих торговых поселений.

Все эти факторы привели к росту долгов и финансовым трудностям. Компания начала терять свою прибыльность, выплаты дивидендов сократились, а акции компании потеряли свою привлекательность для инвесторов.

В результате, ост-индская компания была вынуждена объявить о банкротстве. В 1796 году все оставшиеся активы компании были национализированы. Сама же компания была расформирована в 1799 году.

Голландская восточно-индийская компания представляла собой одну из наиболее значимых и успешных торговых компаний своего времени, если опустить за скобки методы, которыми достигалось такое величие. Несмотря на ее конец, она доминировала в торговле на протяжении 50 лет и оставила неизгладимый след в истории торговли и колониализма, а также служила примером для последующих торговых империй.

Ставьте лайк, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в котором я рассказываю о финансах и делюсь своим опытом инвестирования!