04 ноября 2023, 18:55

📉Ожидаем падения индекса МосБиржи?

Мысли про рынок💭

Ожидал ре-тест максимумов — не пробили. Значит время отправляться вниз📉 и учитывая ставку ЦБ аж в 15% всё кажется логичным. После поднятия ставки ЦБ взял хедж через MXI, продолжаю держать. Плюс продал компании с большим долгом. Процент акции/кэш — 58/42.

Готов выйти по техники из шортов индекса в случае каких-либо подвижек в переговорном процессе между Украиной и Россией о которых уже пишут.

👉RGBI на этой недели показал максимальный недельный рост за год. Цикл повышения ставки закончился? Хотя помню на конфе смартлаба люди с умным видом говорил о возможном повышение ставки до 20+.

👉За неделю доходность ОФЗ начала снижаться, причём довольно существенно.

Нефть не вызывает интереса, Brent всю неделю ходил в диапазоне 88-84$.

👉Индекс МосБиржи, конечно, испытывает сильную корреляцию с долларом. Судя по уменьшению доходности ОФЗ и падению доллара кажется, что идёт какой-то переток в рублевые инструменты. Не я один продавал валюты выше 100 долларов и перекладывался в фонд ликвидности, а сейчас при ставке аж 15% ещё больше игроков поддаются соблазну. Тут пугают слова Максима Орловского о возможном курсе в 75 руб. за доллар. Где тогда будет индекс МосБиржи в текущих реалиях?

Считаю, что в сейчас соотношение риск/вознаграждение нейтральное +. Иметь акции “на всё котлету” пока не хочется. Если государство может справляться с курсом, возможно долгой задержки ставки на высоких уровнях мы не увидим. Осталось справиться с инфляцией.

👉Идея высоких дивов при текущей ставке плохо работает.

👉Пока что ставка ЦБ высокая, следовательно, рынок не может расти на кредитных плечах, т.к. их содержание стало затратным

Почему еще можем расти?

💰 При текущем курсе у компаний большие доходы в особенности у нефтянки.

💰 Конфликт на Ближнем Востоке способен ускорить окончание СВО.

В итоге нахожусь на 58% в акциях. Рост портфеля составил +100% за год, конечно, взята хорошая точка отсчета.

Всем хорошего настроения и роста активов! 😃

👉Мой ТГ, где веду портфель и спекулирую/инвестирую

акции фьючерс mix бпиф сбербанк индекс мосбиржи Индекс МБ IMOEX

фьючерс MIX БПИФ Сбербанк Индекс Мосбиржи

t.me/vvkaminski

Владимир Каминский

Санкт-Петербург

399

7 041

с 5 августа 2020

34 Комментария

Валерий Калачев
04 ноября 2023, 19:02
индекс уже ДВА раза показал желание пробить планку, что означает, что падать он не собирается и не хочет
он будет биться об эту планку пока не пробьет
а вот вопрос про пробьет или не пробьет уже почти личный
делаем ставки
+4
- Владимир Каминский
  04 ноября 2023, 19:04
  Валерий Осипенко, по большей части согласен
  +2
- Михаил Забураев
  04 ноября 2023, 20:04
  Валерий Осипенко, странная логика. А по мне так показали что нет смысла на пробой.Иди ка ты туда откуда пришел.
  0
  - Валерий Калачев
    04 ноября 2023, 20:19
    Михаил Забураев, желание на пробой явное
    желания падать нету совсем
    +1
Путешественник
04 ноября 2023, 19:08
При 75 за доллар ммвб был около 5000п. Так что вполне
0
- Валерий Калачев
  04 ноября 2023, 19:14
  Путешественник, хлеб за брюхом не ходит
  впереди жуткий рост ммвб
  +2
Ernie
04 ноября 2023, 20:48
58+62=120
+1
- Владимир Каминский
  04 ноября 2023, 21:10
  Ernie, Верно, спасибо, исправил
  0
Вася Баффет
04 ноября 2023, 22:28
Про конфликт на ближнем востоке и СВО конечно смелая мысль.
0
Дух Анкориджа
04 ноября 2023, 23:01
Прогнозы курса рубля Орловского это такое, если последить за ними то будет ясно что это максимум 50/50😁
0
- Владимир Каминский
  04 ноября 2023, 23:04
  Патриот, но не идиот, от части согласен, но лично я бы не предпологал курс доллара в районе 75, а он считает это возможным сценарием…
  +1
Дух Анкориджа
04 ноября 2023, 23:04
По 75 я уверен что не дадут бакс… То есть второй раз разыгрывать такую мульку с якобы сильным рублем будет уже очень накладно, потому что народ уже видел чем заканчиваются эти походы на 50)) и будет массовый заход в валюту на этих уровнях
+1
- glazaolega
  05 ноября 2023, 10:45
  Народ не успел в своей массе ничего сделать. Когда курс на 50, это как ММВБ 25.02.2022. Что там в пятницу были толпы, покупающие Сбербанк по 100 рублей? Нет, были единицы, потому что п — психология.Так и в этот раз, будет массовый заход по 85-75 и их отвезут на 55 =} Ничему не учит рынок людей ©😝
  +1
  - Дух Анкориджа
    05 ноября 2023, 10:59
    glazaolega, сравнили жопу с пальцем)) большинство людей в РФ акции не интересуют от слова совсем, всем по барабану что там на фондовом рынке по большому счету.
    0
V.
05 ноября 2023, 00:01
Уже очередь выстроилась сидящих в кэше и желающих перезайти когда индекс будет на 2950. Но думается что без большого пипца ниже 3000 упасть не дадут. У народа куча кэша и облиг, в фондах ликвидности только 100+ ярдов. А ведь ещё скоро будет существенный приток дивидентов от Лукойла и Роснефти. Ставка 15%, но рынок ожидает скорого снижения ставки, что видно по всей кривой офз.
+5
- Владимир Каминский
  05 ноября 2023, 00:09
  V., в среднем прогнозе тоже думаю не дадут ниже 3к. Другое дело можно частично поиграть и взять ниже на пару процентов некоторые акции.
  0
Иван Мелехов
05 ноября 2023, 11:11
Дядя Митя, шортить можно прекрасно через фьючерсы, го 20%, это дешевле, чем быть в лонгах, при этом тебе еще по фьючам просто так 15% дают годовых, итого почти 100% профита. 😊
0
- Иван Мелехов
  05 ноября 2023, 19:14
  Дядя Митя, почитай себя, у тебя «шортить дорого». Я тебе показал как почти бесплатно и даже с прибылью. Если то продаешь базовый актив, который у тебя есть, это не шорт, это прекращение бессмысленного сидения в активе, у которого вероятность роста очень маленькая. ))
  0
  - Иван Мелехов
    05 ноября 2023, 19:28
    Дядя Митя, ну вот смотри. у меня акций на 1 млн. я продаю на 200 тыс. и открываю шорт с ГО как раз 200 тыс.(если шорчу на 1 млн) в итоге у меня ничего не изменилось (как был вложен лям, так и осталось), но я теперь гарантированно получу 15% с 800 тыс. в акциях, но при этом у меня -200 тыс. в акциях. Сечешь фишечку? )))
    
    а ты будешь просто сидеть и ждать будущих дивидендов (которые еще и под вопросом) пока я ежедневно буду рубить бабло от шорта фьючерса.
    0
    - Иван Мелехов
      05 ноября 2023, 19:32
      Дядя Митя, с такой ставкой это уже не по карманам тырить. ты думаешь лонг даст больше в текущих условиях? ты оптимист… ))) я привел схему, которая уже выгоднее тупого лонга и при этом с нулевым риском. или ты ждешь удвоения акций с дивдоходностями в 10% годовых со ставкой ЦБ в 15%? )))
      0
      - Иван Мелехов
        05 ноября 2023, 19:37
        Дядя Митя, ну так я тебе объясняю причину продажи базового актива. Если что, Сбер, к примеру, сейчас на июльском уровне, т.е. за 3 мес он не вырос вообще, с чего ты взял, что он дальше то расти будет? ))) У него дивдоха лишь 10,8% потенциальная и только в следующем июне, при этом ставка 15%, а синтетическая облигация, которую я описал тупо даст 13%. И? Какой тут рост то можно ждать, тут скорее дело идет к падению.
        0
        Иван Мелехов
        05 ноября 2023, 19:40
        Дядя Митя, слушай твоя фраза была «ниче не падает потому что продавать некому(физики удавятся чтоб что то продать), шортить дорого».
        
        я тебе обосновал, что это не так. и шорт выгоден и есть кому продавать...
        0
        Иван Мелехов
        05 ноября 2023, 19:55
        Дядя Митя, понятно, ты в лонгах, а потому версии за падение не воспринимаешь. ну а тогда смысл дискутировать? )) сиди, дальнейшие события все покажут.
        0
Олег Ков
05 ноября 2023, 14:10
Думаю можем ещё слегка подрасти, а вот потом позже в следующем году, боковик или вниз, до тех пор пока не замаячит хотя бы частичная отмена санкций.
0

Читайте на SMART-LAB:

Если юань продолжает расти - покупаем

Корректировка: Если валютная пара юань/рубль (с расчетами завтра) превышает 11,41 11,61, покупаем ее в портфели PRObonds ВДО и PRObonds Акции / Деньги на 1% от активов. Телеграм:...

Иволга Капитал

08:32

Акции МГКЛ — среди самых популярных бумаг Индекса МосБиржи IPO у частных инвесторов

По данным Московской биржи www.moex.com/n98114 по итогам февраля 2026 года акции МГКЛ (MGKL) вошли в число самых популярных бумаг Индекса МосБиржи IPO в сделках частных инвесторов. По...

МГКЛ

04.03.2026

Иран: металлургия в условиях конфликтов и санкций

📍Государство традиционно ассоциируется с экспортом нефти и газа, но в республике есть большие запасы рудных минералов и развитая горно-металлургическая промышленность. Какая руда есть в...

Норникель

04.03.2026

Хэдхантер. Я не дождался отчета за 25г. и обновил прогноз по прибыли и дивидендам

Хэдхантер послезавтра 6 марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Модель по компании обновлял здесь , но сегодня решил сделать корректировки и посчитать — сколько в итоге будет чистая...