Евгений
Евгений личный блог
17 октября 2023, 14:35

Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах?

Решил разобраться в этом вопросе и провел небольшое исследование, основанное на исторических данных движения котировок наиболее популярных акций из состава индекса МосБиржи!

В нескольких последних постах на своих каналах и блогах я заявлял, что собираюсь инвестировать в акции ЛУКОЙЛА до конца текущего года на фоне дорогой нефти, высоких прогнозируемых дивидендов и других позитивных факторов для компании.
В комментариях некоторые читатели писали, что акции ЛУКОЙЛА находятся на исторических максимумах и стоит ждать коррекции.

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

С первого взгляда, это утверждение может показаться логичным.
Действительно, акции ЛУКОЙЛА за последнюю неделю смогли достичь уровня 7375 пунктов, тогда как исторический максимум был 7272 пункта!

Нередко, исторические максимумы в котировках служат сильными уровнями сопротивления и бывает так, что при их достижении акции отскакивают и снижаются.

Давайте разберёмся, действительно ли не стоит покупать акцию, если её котировки на максимумах.

 

С начала 2023 года около 25 эмитентов, чьи акции торгуются на Московской бирже, смогли похвастаться тем, что котировки их акций обновили исторические максимумы.
Многие другие компании очень близки к своим максимальным значениям по котировкам и одни инвесторы продолжают покупать их акции (я в их числе), а другие ждут коррекцию, но кто прав?

Чтобы не быть голословными, давайте проведем небольшое исследование на реальных котировках нескольких компаний из топа состава индекса МосБиржи и посмотрим, как они вели себя в прошлом, когда подходили к своим историческим максимумах. Происходил ли отскок и коррекция или акции пробивали максимум и продолжали рост.

Итак, сначала давайте посмотрим, какой сейчас состав индекса Московской биржи и кто находится в лидера:

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

На данный момент, в индексе 45 компаний, наиболее привлекательных и перспективных для инвесторов.
Давайте возьмём первые 5 компаний из списка, проанализируем их котировки.

Котировки брал с 2009 года, после «Ипотечного кризиса США» и до 2019 года — начало пандемии и далее СВО. Период с 2009 по 1019 был самый спокойный промежуток на нашем рынке, где можно более точно оценить влияние исторических максимумов на дальнейшее движение котировок.

ЛУКОЙЛ

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

Как видите, за это время (10 лет) котировки акций ЛУКОЙЛА дважды обновляли свой исторический максимум и оба раза спокойно его пробивали.
Первый раз коррекция началась лишь спустя несколько месяцев после восходящего движения. А второй раз, после пробития максимума акции ЛУКОЙЛА росли около года без серьезных отскоков!

СБЕР

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

Со СБЕРОМ картина такая — за 10 лет, он два раза достигая максимума и корректировался от него, а два раза пробивал, продолжая расти.

Газпром

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

У Газпрома за 10-летний промежуток я нашёл только один максимум, который котировки спокойно преодолели и росли после этого еще около полугода.

Норильский никель

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

У Норникеля нашёл два максимума за период, один из которых акции прошли не замечая «преграды», продолжая рост. Второй же максимум вынудил котировки отскочить и флетовать около года до возобновления роста.

Татнефть

  Стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки на исторических максимумах? 

Акции Татнефти большинство свои исторических максимумов преодолевали без коррекций и продолжали расти.

Заключение

Как вы можете заметить, нет ничего страшного в том, чтобы инвестировать в акцию в моменте достижения ею своих максимальных исторических значений.
Традиционно, котировки продолжают рост, который может длится от нескольких месяцев до нескольких лет, пока не начинается явная коррекция.

Я всегда придерживался мнения: «ТО, ЧТО РАСТЁТ-СКОРЕЕ ВСЕГО, ПРОДОЛЖИТ РОСТ. А ТО, ЧТО ПАДАЕТ, СКОРЕЕ ВСЕГО, ПРОДОЛЖИТ ПАДЕНИЕ!»

Не помню уже, где я прочитал это утверждение, но с ним я согласен, поэтому и продолжаю инвестировать даже если котировки покупаемых мной акций находятся на своих исторических максимумах.
Ведь, ожидая коррекцию, можно упустить хорошую возможность заработать на продолжении роста акции, так и не дождавшись этой коррекции!

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.

 

15 Комментариев
  • Константин Платонов
    17 октября 2023, 14:43
    Давайте ВТБ посмотрим, с Вами!.. Когда там новый максимум будет?..
    • R14
      17 октября 2023, 15:07
      Константин Платонов, там нужно минимумы смотреть
    • Dan Priwalow
      17 октября 2023, 22:45
      Константин Платонов, у аскер аЗаде мало лавочек, квартир и самолётов; рано втб подниматься. 
  • Andrey Semenov
    17 октября 2023, 15:18
    Хорошая работа! из которой мне и другим должно быть понятно: - не стоит покупать только потому что цены выросли, или упали. - должна быть стратегия (горизонт инвестиций, план и т.д)
  • Дядя Лё
    17 октября 2023, 15:41
    У вас странный максимум по лукойлу. У меня он на 7525 (26.10.21)
  • Сергей Нагель
    17 октября 2023, 16:03
    Еще одна ложка сметаны в этот суп:
    Если сравнить прибыль этих компаний приходящиеся на предыдущие максимумы, то мы увидим:
    Лукойл-чп за 9 мес21го-540млрд
    чп только за 1 полугодие 2023г-уже 565 миллиардов
    Сбер-чп за 2018ый (как раз на этом уровне хая сейчас котировки) всего 811 млрд. за ВЕСЬ год
    Только за 9 мес 2023го-уже 1,12 триллиона!
    Прибыль Татнефть за весь 2019ый(предидущий хай) год-192млрд. Прибыль только за 1е полугодие 23го уже 146млрд.

    Так что в расчете на рубль прибыли хай вовсе не хай, если присмотреться.

    Газпром и Норку не сравниваю-у них особенная стать сильно отличающаяся от предидущих заев по ситуации. И если с Газпромом вектор движухи понятен и позитивен, то с Норкой сложнее-пока акционеры по дивидендам вразумительно не решат оценивать это компанию как-то тоскливо.

    А вообще этот комментарий в пользу дивидендной стратегии Евгения-главное не сколько стоит, а насколько делится доходами с миноритариями.
    Всем добра… и побольше!!@
    • Марат Жолдобаевич
      17 октября 2023, 17:28
      Сергей Нагель, красиво всё расписал, добавлю у Лукойл байбек нехилый доля акционеров выросла и ещё должна подрасти
    • Dan Priwalow
      17 октября 2023, 22:48
      Сергей Нагель, вот можешь же умные вещи писать. Или тебя вскрывали? 
    • Коварный Лис
      18 октября 2023, 02:32
      Сергей Нагель, а поправку на ставку ЦБ, как норму доходности вы не делаете? 🤔 На конец 20 она была 4,5% на конец 21 8,5% а сейчас ещё даже не конец 23)
  • БорZян Барашкин
    17 октября 2023, 21:39
    Евгений, спасибо, любопытно. теперь тоже присмотрюсь к такому варианту. НО, почему взяты только первые 5 из 45 компаний? лично очень жду разбора остальных 40ка)))
    • Dan Priwalow
      17 октября 2023, 22:49
      БорZян Барашкин, хочешь почитать за аэровафлю и поплакать? 
  • lionikus
    18 октября 2023, 00:07
    В чём радость если акция выросла за 10 лет? Доход то в чём… Если я куплю дочерям 2 квартиры и через 10 лет они станут дороже в двое станут-ли мои дочери богаче вдвое? Или им надо продать квартиры, что бы быть богаче вдвое? Статья ниочём.
  • lionikus
    18 октября 2023, 00:32
    Проценты меньше чем инфляция за 10 лет… Кроме лукойла… Не «ссыте» — покупайте!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн