26 декабря 2012, 12:22

некоторые итоги идей по 2012 и опционные мысли на 3.13.

приветсвую!

Полагаю, что волатильности в опционах на доллар, очень любопытно сейчас
«как бы» заниженны.
Например,
CALL 31250 биржевая вола= 6,9
CALL 31500 биржевая вола =7,1

при этом наблюдается ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ контанго между долларом на
споте=30,55 и Si в 3.13.13=31.0

это как бы намекает на «миспрайсинг»
на большой открытый интерес, на ставки которые происходят в валютах.

Да действительно ОФЗ в 2012, устроили жару.
И все, вроде как готовяться к потоку керри трейд
( о котором я не раз ДО его начала говорил чуть ли не прямым текстом на РБК.)
от иностранцев через ЕВРОКЛИР систему..
и доллар, как и ожидалось упал от 33.

Да действительно Нефть могла бы и рвануть повыше, если бы не президент демократ в США и безработица.

Выводов делать за Вас читатель я не стану, просто обращаю внимание что ситуация действительно очень интригует.

----------------------------------------------------------------------------
1) 28 июня 2012
задолго дот того как ВСЕ увидели КЛАССНОСТЬ ГМК…
рынок давал сигналы.

примета про покупку ГМК и Русал сработала.
Есть старая примета на рынке, после таких сообщений ждать 33 дня и покупать;)

2) 13 ноя, 2012
вроде бы и идея с ГАЗПРОМпригялнулась рынку на текущий момент.

3) ну и наконец стал модным мой любимый термин
РЕФЛЯЦИЯ и КЕРИТРЕЙД =>ЕЦБ=> ОФЗ.

с новым годом.

доллар опционы нефть газпром русал итоги 2012

Александр Бутманов

Москва

323

5 997

с 23 августа 2011

12 Комментариев

Головин Евгений
26 декабря 2012, 12:33
да, Саш, доллар даст жару.
но на покупке волы я уже немного влетел около 9 волы, хоть и несильно))
сейчас тоже тарю, рехеджем отбить вполне реально.
+1
- Александр Бутманов
  26 декабря 2012, 13:30
  Головин Евгений,
  забавно что БА даёт движение а в страйках это никак не учитывается.
  
  кто-то очень упорен)
  0
  - Алексей Каленкович
    26 декабря 2012, 15:14
    Александр Бутманов, да, не перевелись еще щедрые люди на ФОРТСе
    +1
AlexInvestor
26 декабря 2012, 12:34
я так думаю что вас никто нихера не понял)))

пишите как то ясней
+3
Zorkiy
26 декабря 2012, 12:54
покупка стрэддла мертовского на 31000 довольно привлекательно выглядит.
0
- Александр Бутманов
  26 декабря 2012, 13:29
  Zorkiy,
  всё именно так
  0
vfreeman
26 декабря 2012, 13:31
+++
0
Vision
26 декабря 2012, 15:05
Где Si по 31,5? Готов налить любую сумму по 31,3, возьмете?
Контанго АБСОЛЮТНО нормальной величины, для этой даты. Чем дальше, тем меньше будет контанго. Надеюсь не открыл Америку?
+1
- Александр Бутманов
  26 декабря 2012, 15:17
  Vision,
  
  … хоть кто-то внимательно прочел)
  
  действительно цифру вставил не верную.
  а ту которая у меня в подсознании)))
  
  сейчас исправлю на 31 si 3/13
  
  и тем не менее 450-550 за
  78 дней исходя из текущего рынка МБК
  для меня неоправданно много.
  Ибо это 4,6 раза по 78.
  а безрисковая доходность при арбитраже спот-фьюч с таким контанго 1,5% за 78 дней = около 7%.
  это многовато.
  0
- Александр Бутманов
  26 декабря 2012, 15:19
  Vision,
  если у Вас иные соображения
  что 7-7,5% процентов риск фри это не многовато-то…
  при МБК 5,5-6,2 для первого круга конечно…
  0
Vision
26 декабря 2012, 18:01
Для меня это ни много, ни мало. Просто это нормальный размер контанго, для этого дня с начала действия текущего контракта. Посмотрите данные для предыдущих, примерно так же будет.
Контанго на начало действие фьюча всегда в районе 50-60 копеек и постепенно снижается к дает исполнения. Если когда то оно было значительно меньше, поделитесь информацией.
0
- Александр Бутманов
  26 декабря 2012, 18:12
  Vision,
  я не зря про МБК говорил.
  у вас другая точка зрения.
  
  информацией я и так поделился если хотите сами постройте зависимость денежного рынка и арбитражных возможностей безрисковых операций.
  
  это трудоёмко, но не пожалеете.
  а за вас я это делать не стану.
  0