Что говорят аналитики об IPO "Астры"

В последние дни на разных площадках о нас было много новостей. Решили для удобства собрать несколько обзоров от брокеров и аналитиков — делимся с вами.

🔴 Альфа: назвала нас «национальным чемпионом инфраструктурного ПО». По их мнению, небольшое размещение наряду с очень красивой бизнес-историей и широким синдикатом организаторов вполне могут создать значительный «переспрос» в ходе IPO. Тактически участие в IPO ГК Астра — это интересная сделка.  

Подробнее: https://invest.aclub.ru/astra-ipo/

🟡Тинькофф: «Астра» — лидер быстрорастущего рынка. Аналитики подчеркнули, что в прошлом году и в первом полугодии этого года наша выручка и чистая прибыль росли в 2–3 раза в годовом выражении. По их оценкам, быстрый рост доходов может продолжиться: ждут, что в будущем высокий уровень рентабельности по EBITDA сохранится, в долгосрочной перспективе будет на уровне около 50%.

Подробнее: https://www.tinkoff.ru/invest/research/review/astra/

🟢 SberCIB: аналитики пишут о наших сильных перспективах роста благодаря импортозамещению ПО, господдержке сектора, а также комплексному предложению, глубоким знаниям и большому опыту в разработке. Они отметили нашу диверсифицированную экосистему решений и сервисов, а также обширную базу клиентов В2В и B2G, что поможет укрепить положение на рынке.

Подробнее: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/analytics/jdw/04102023_astra_short.pdf

⚪️ БКС Экспресс: «Астра» — бенефициар перехода компаний на российское ПО, отметили аналитики. Дополнительные драйверы роста — развитие и расширение бизнеса. Можно предположить, что на старте торгов может быть повышенный спекулятивный интерес, пишет БКС: учитывая долгосрочные перспективы и дополнительные драйверы, взгляд на бизнес компании умеренно позитивный.

Подробнее (первый отчет): https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gk-astra-tot-samyi-linux-stavka-na-importozameshchenie-obzor-pered-ipo

Подробнее (второй отчет): https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otsenka-gk-astra-i-rossiiskogo-it-sektora

🟠 Invest Heroes: у «Астра» работает эффект экономии на масштабе. Часть издержек на разработку, исследования, корпоративный центр, маркетинг и продажи не растут пропорционально росту количества клиентов или пропорционально росту количества продуктов, которыми пользуется один клиент. Поэтому c ростом бизнеса аналитики ждут увеличения рентабельности по EBITDA. Они ждут, что целевая цена на горизонте года – 691 рубль.

Подробнее: https://portal.invest-heroes.ru/feed/astra-investiczionnyij-obzor-po-kompanii