12 октября 2023, 08:11
Не уверен, что обязательная продажа валюты экспортерами сильно укрепит рубль.
После указа об обязательной продаже выручки в иностранной валюте для ряда экспортеров народ сверкая пятками побежал избавляться от долларов и встал в шорт по сишке. Вся надежда на то, что будет как в прошлый раз, когда доллар торговался даже по 50 рублей. Изимани так сказать. Но на мой субъективный взгляд повтор такого сценария маловероятен.
Что было в 2022 году?
Рекордные цены на газ и нефть по 100+. Помимо этого цены были выше на никель, древесину и т.д. Почти на все.
Разрыв цепочек поставок у импортеров. Официальные поставки иностранных товаров прекратись, а контрабанду еще не наладили, поэтому спрос на доллар временно просел. Благодаря этому мы увидели в моменте резкое укрепление рубля.
Экспортеры продавали 80% валютной выручки, можно сказать почти все, что они зарабатывали. Потом планку снизили до 50%.
Что сейчас в 2023ем?
Цены на ресурсы упали. Да и вместо долларов всякие зависшие рупии. Параллельный импорт наладили и спрос на доллар вырос.
Помимо этого заметно увеличилось количество рублей по сравнению с 1 марта 2022го и что-то мне подсказывает, что печатный станок никто не будет останавливать. Денежная масса растет как на дрожжах. Увеличились расходы на бюджет и в 2024 году станут еще больше. В 2022 году уже были дыры в бюджете, а какая будет дыра в 2024, если курс доллара будет скажем по 70? Даже страшно представить. Как с таким курсом исполнить все рублевые бюджетные обязательства? И не забываем, что в прошлый раз экспортеры продавали валютную выручку до 6 февраля 2023 года и курс доллара рос, даже тогда планку в 60-70 уже было тяжело удержать.
Немного про указ.
«Представитель Кремля уточнил, что «процент валюты, которая будет подлежать обязательной продаже, будет установлен правительством России».»
А какой процент неясно, возможно только 10 или 20%, а не 80% как в прошлый раз. Запас прочности у экспортеров тоже не бесконечный. И так навесили всякие ндпи, пошлины. Нужно закупать, обслуживать, ремонтировать оборудование. Вечно общипывать их как липку тоже не получится.
И самое главное, экспортеры в очередной раз указали на главный фундаментальный фактор. Это то, что в стране до сих пор не появились конкурентоспособные на мировом рынке товары, которые могут хотя бы конкурировать на местном рынке с иностранными. А если такие товары есть, то если копнуть глубже, опять выяснится, что там доля иностранных компонентов больше 80%. Население в общей массе по прежнему не научилось зарабатывать валюту, ведь стоит экспортерам «попридержать» в карманах доллары с евро на счетах, так сразу курс улетает в космос. При таком раскладе, хочешь или не хочешь, спрос на доллар будет всегда высокий.
Как по мне, вся эта вчерашняя шумиха, не больше, чем оральные интервенции и популизм. Больше похоже на агонию. Население само сейчас в панике продаст свои доллары и укрепит немного рубль… ненадолго.
Что было в 2022 году?
Рекордные цены на газ и нефть по 100+. Помимо этого цены были выше на никель, древесину и т.д. Почти на все.
Разрыв цепочек поставок у импортеров. Официальные поставки иностранных товаров прекратись, а контрабанду еще не наладили, поэтому спрос на доллар временно просел. Благодаря этому мы увидели в моменте резкое укрепление рубля.
Экспортеры продавали 80% валютной выручки, можно сказать почти все, что они зарабатывали. Потом планку снизили до 50%.
Что сейчас в 2023ем?
Цены на ресурсы упали. Да и вместо долларов всякие зависшие рупии. Параллельный импорт наладили и спрос на доллар вырос.
Помимо этого заметно увеличилось количество рублей по сравнению с 1 марта 2022го и что-то мне подсказывает, что печатный станок никто не будет останавливать. Денежная масса растет как на дрожжах. Увеличились расходы на бюджет и в 2024 году станут еще больше. В 2022 году уже были дыры в бюджете, а какая будет дыра в 2024, если курс доллара будет скажем по 70? Даже страшно представить. Как с таким курсом исполнить все рублевые бюджетные обязательства? И не забываем, что в прошлый раз экспортеры продавали валютную выручку до 6 февраля 2023 года и курс доллара рос, даже тогда планку в 60-70 уже было тяжело удержать.
Немного про указ.
«Представитель Кремля уточнил, что «процент валюты, которая будет подлежать обязательной продаже, будет установлен правительством России».»
А какой процент неясно, возможно только 10 или 20%, а не 80% как в прошлый раз. Запас прочности у экспортеров тоже не бесконечный. И так навесили всякие ндпи, пошлины. Нужно закупать, обслуживать, ремонтировать оборудование. Вечно общипывать их как липку тоже не получится.
И самое главное, экспортеры в очередной раз указали на главный фундаментальный фактор. Это то, что в стране до сих пор не появились конкурентоспособные на мировом рынке товары, которые могут хотя бы конкурировать на местном рынке с иностранными. А если такие товары есть, то если копнуть глубже, опять выяснится, что там доля иностранных компонентов больше 80%. Население в общей массе по прежнему не научилось зарабатывать валюту, ведь стоит экспортерам «попридержать» в карманах доллары с евро на счетах, так сразу курс улетает в космос. При таком раскладе, хочешь или не хочешь, спрос на доллар будет всегда высокий.
Как по мне, вся эта вчерашняя шумиха, не больше, чем оральные интервенции и популизм. Больше похоже на агонию. Население само сейчас в панике продаст свои доллары и укрепит немного рубль… ненадолго.
Jonhmut, за первый квартал ММК, так же как и НЛМК дивидендов ещё не озвучивали. Возможно выплатят чего-нибудь…
ОПА ОПА, «У России нет недружественных стран» — Путин. /РИА 27апр/
Так и Иноагентов нет? ведь нет недружественных стран.
А личное мнение — как сказала Терешкова — это законное личное мнение и фигу...
Олег Дубинский, очень многие люди смотрят на бренд! Неважно бред чего… Возьмите например туже обувь, одежду известных брендов, за неё переплачивают в 2-3раза, а то и больше, чем за одежду такого же...
Bablos, обидели мышку, написали в норку?🤣 Или совсем сложно посмотреть на график в баксе и сравнить чистую прибыль 2014 года и сейчас?)
khornickjaadle, бывают такие моменты, что тренд типа меняется.
В тиньке на внебирже уже почти в планку встает) оборот в воскресенье только в тинкофф при закрытой бирже, уже около 300 млн)) а это только обед)
13:35
ANDREYY799, вы юмора совсем не понимаете?
Как обычно — уроды ((
Вчера, вроде, ещё работали. После 11 по мск — сервер недоступен.
И так — до конца вечерней сессии.
Бля ((
12:53
Ну все народ, автор стратегии в пульсе почти распродал свои бумаги, было у него под 300 млн, осталось пару десятков, может и отскочем на неделе)
www.rbc.ru/economics/11/10/2023/6526f5019a7947f6520e8eb0
Подушка безопасности ))) Смешно )
Думаю, что у экспортеров есть и офшоры и торговые дома для закупки необходимого, и валютные кредиты, и дочки в чужих юрисдикциях. Мера эта скорее бюрократическая и контролирующая, нежели непосредственно то, о чем все думают. Вы думаете, вброс по финансирование Фридманом ВСУ появился недавно совсем случайно?
Что касается внутреннего потребительского рынка, то он почти полностью обеспечен местными товарами, без всяких 80% импорта — сервисы (в особенности онлайн-банковские и другие онлайн-сервисы, вообще можно рассматривать лучшими в мире), строительство (ну тут импорт действительно присутствует в виде разной техники, но в целом сами стройматериалы и т.д. местное), повседневные товары (одна из самых больших частей рынка) — продукты питания, значительная доля бытовой химии, нередко одежда, в данных сферах в большинстве своем местные товары вполне конкурентоспособны, и импорт обусловлен скорее предоставлением выбора (например возможность выбирать вместо обычных местных фруктов, разные экзотические, которые в России по объективным причинам в больших количествах не вырастить, хотя и тут тепличное хозяйство постоянно развивается).
Что же касается курса, то учитывая многолетний профицит, можно без сомнений говорить, что курс управляется крупными компаниями-экспортерами, не удивительно, что именно на них правительство решило надавить.
А что касается автомобилей, ну смешно же, как чуть разговор о чем заходит тут же тычут автомобилями, как будто он нужен абсолютно каждому человеку, и каждый человек готов покупать их ну пусть не раз в день, так хотя бы раз в год. Да, Россия не во всех товарах конкурентоспособна, но в основной массе — да. Сравните тот же автомобиль и квартиру, прикиньте сколько человек за жизнь тратит на улучшение условий проживания, и на улучшение способов транспортировки, и вы поймете, что та же недвижимость (которая на рынке почти полностью внутреннего производства и из внутренних материалов) по всем параметрам кроет автомобили, но вы постоянно о них талдычите (что самое забавное не только вы, американцы так же постоянно пеняют на свой автопром, и на то, что он не может сравниться с японским, а немцы недовольны своим автопромом, который не способен производить столь же дешевые и качественные электромобили, как китайцы).
Да, Россия так и не научилась производить нормальные автомобили, а сколько стран научились производить нормальные космические ракеты? И почему же вы в таком случае не киваете на те страны, что мол они отсталые дегенераты?
Очевидно, что раз вы вообще приводите пример автомобилей — нет, вы не понимаете. Не понимаете, что экономику нужно расценивать в целом, а никак не в частностях.
Российская экономика здорова, о чем свидетельствует то, что она держится под мощнейшими санкциями, что внешняя торговля большую часть времени профицитна, что долг к ВВП на достаточно низком уровне и т.д. и т.п.
Что же касается курса доллара, то он сам по себе не слишком-то серьезный показатель, куда как важнее насколько например из за его роста упала возможность средней семьи жить в привычном для нее режиме, покупая те же товары и продукты и т.д., или насколько упал ВВП из-за того, что иностранное оборудование стало дороже и на основе этого экономика просто не может расти.
Мы же не учитываем ВАЗ, точно также не стоит учитывать Тату в Индии, мексиканскую сборку, запчасти из Канады и Австралии.
Забыл, еще Италия на слуху. И Китай, который скоро половину вышеназванного вы… т и высушит.
Или - Слепой сказал: «Посмотрим!».
Прим.: Когда мне это интересно, то я всегда стараюсь поставить себя на место того человека (ЛПР).
Например, вот я сейчас — «Путин» (отказался бы там быть, как Зюганыч в 1996-м). И хочу переизбраться в 2024-м.
Дальше — сами …
Вангую бакс в 24г по 120-130р