Про рубль. Опционный калькулятор на сайте Мосбиржи: что не так с "улыбкой волатильности" в калькуляторе на сайте Мосбиржи
Смарт — лаб очень полезен своими комментариями:
встречаются умные, профессиональные, полезные комментарии.
Про рубль, личное мнение.
Считаю, что пройти уровень 100 по паре доллар / рубль не просто,
100 то поддержка, то сопротивление.
И рынок будет периодически возвращаться к 100.
Да,
конечно, долгосрочный тренд USD/RUB растущий и остаётся растущим.
Но уровень 100 сильный.
В предыдущем посте опубликовал принт скрин
улыбки волатильности опциона на фьючерс Si-12.23 с датой исполнения 21 12 2023.
www.moex.com/msn/ru-options-calc#board-and-volat
Один из комментариев:
Логичный комментарий.
Кстати, в таблице опционов самый дальний страйк 118 000, волатильность по центральному страйку средняя, дальше 118000 страйков нет.
В QUIK скачал в EXCEL по всем страйкам по DDE серверу доску опционов
(исполнение 21 12 2023)
на фьючерс Si-12.23.
И в EXCEL построил «улыбку волатильности» сам, по всем страйкам:
Обычно, «улыбка волатильности» слегка медвежья.
Построенная «улыбка волатильности» уже не такая медвежья
(учитывая, что слева много пустых стаканов — это видно на графике).
Т.е. улыбка получилась не экстремально медвежья.
Друзья,
интересно Ваше мнение о полезности калькулятора волатильности на сайте Мосбиржи и о том,
насколько адекватна «улыбка волатильности» как индикатор настроения.
С уважением,
Олег.
Так, на S-6.24 появился С119000.
Вчера БА подскочил до 102+ с новым максимумом.
Казалось бы, должен появиться С120000.
Но нет, все наоборот.
Теперь краевой страйк на Si-6.24 такой С117500 )))
Такие дальние малоликвидны.
Там могут быть любые сюрпризы.
Если языком математики,
выборка по опционам на дальние фьючи не репрезентативна.
не согласен.
именно по дальним ТЦ считается наиболее корректно по формуле БШ.
а глубина вверх и вниз показывает ожидания рынка.
и еще — есть так называемые липсы, опционы со сроком действия 9+ месяцев.
малоликвидность исчезает с течением времени, это нормально.
а хеджеры в любой момент готовы «зацепиться» за самые дальние опционы и фьючерсы, но им нужны прежде всего объемы, чего у нас не хватает.
Stanis,
теоретически, замечательно.
Но почти все стаканы пустые в опционах на дальние фьючерсы.
Чтобы составить выборку, нужны участники рынка.
Я про то, как лучше понять настроение участников рынка.
Основной % счёта — в акциях
(потому что сумма существенная).
Вы имеете в виду, что в опционе на дальний фьючерс можно поймать заявку с сильным отклонением от формулы БШ в Вашу пользу ?
Да, конечно, можно.
Конечно, при хеджировании логично начинать с дальнего, т.е.
менее ликвидного.
если в стакан не ставить заявки, то он останется пустым )))
поэтому заявки ставлю по ТЦ календарные, потихоньку исполняются.
А так вы правы — для достоверной выборки нужны участники рынка.
у Вас алгоритм следит за теоретической ценой?
нет, беру из квика и ставлю календарные лимитки