Вот что выделил искусственный интеллект:
1. 🌏 Деловая активность в мировой промышленности продолжает снижаться, особенно в Еврозоне и Германии. Но растет в России, Китае и Индии.
2. 📈 Рост деловой активности в промышленности России до максимальных за последние 6 лет значений. Индекс PMI достиг 54,5 пунктов — это второе лучшее значение с марта 2011 года.
3. 🚗 Резкий рост рынка легковых и грузовых автомобилей в России. Продажи легковых выросли в 2,5 раза к сентябрю 2022 года, а грузовиков — в 2 раза. Это свидетельствует об оживлении спроса в экономике.
===
Полное оглавление обзора
===
Далее наш дайджест и подробности по каждой теме.
Мировая экономика
Экономика России
Россия лидер по росту активности, Еврозона (и, в частности, Германия) – аутсайдер.
===
Индекс деловой активности в мировой промышленности (Global Manufacturing PMI) от J.P.Morgan в сентябре составил 49,1 пункта.
Источник: S&P Global
Индекс ниже 50 пунктов говорит о снижении деловой активности. Ниже этой отметки показатель находится уже 13 месяцев.
Источник: S&P Global
При этом в некоторых странах деловая активность растёт, например, в России (индекс 54,5).
Аутсайдером из крупных экономик в августе стала Германия (индекс 39,4 пункта; см. график).
Получается интересная картина: в России наблюдается рост, а в Еврозоне в целом (и в Германии в частности) – падение деловой активности.
По непонятным причинам на графике не приведены данные по Индии. Там индекс ещё выше, чем в России – 57,5 пункта. S&P Global India Manufacturing PMI
Как индекс менялся со временем, показано в таблице.
Источник иллюстрации: телеграмм — канал MMI
Наблюдения:
Композитный индекс деловой активности по мировой экономике в целом (Global Composite Index) в сентябре снизился до 50,5 пункта.
Это самый низкий показатель с января 2023 года.
Напомним, что композитный индекс учитывает ситуацию как в промышленности, так и в услугах.
Как этот индекс и его составляющие менялись за последние 12 месяцев, показано в таблице.
Источник иллюстрации: телеграмм-канал MMI
Пока рост деловой активности сохраняется, но только за счёт сектора услуг.
В сентябре китайские производители продали (на внутренний рынок и на экспорт) 80 тыс. тяжёлых грузовиков.
Это на 55% больше, чем в сентябре прошлого года.
Продажи последних 12 месяцев на 24% выше, чем за аналогичный период годом ранее.
За 12 месяцев (скользящий год) продажи составили без малого 850 тысяч штук.
С начала года за 9 месяцев (701 тыс. шт.) рынок уже превысил результаты 12-ти месяцев прошлого года (672 тыс. шт.).
Если темп первых девяти месяцев (+34%) сохранится до конца года, то по его итогам продажи вырастут до 900 тыс. тяжёлых грузовиков.
Это выше, чем в 2011-2016 годах, но ниже, чем в 2017-2021 годах, когда рынок стабильно был выше одного миллиона в год.
Как видно на графике, в августе-сентябре продажи вышли на уровень доковидного 2019 года.
И сейчас они выше, чем в 2021-22 годах.
Прогноз
Рост продаж китайских производителей продолжится. Будут расти обе составляющие – и внутренний рынок, и экспорт.
Цена нефти сорта Брент выросла в сентябре до 92 долларов за баррель.
Это на 5% выше, чем в сентябре прошлого года.
Сентябрь стал первым месяцем роста после падения цен, начавшегося с января 2023 года.
В сентябре среднее значение американского фондового индекса S&P 500 составило 4360 пунктов.
Это на 16% выше, чем в сентябре прошлого года.
Рост индекса S&P500 в годовом выражении продолжается пятый месяц подряд.
При этом уже второй месяц подряд индекс ниже локального пика июля 2023 года (см. первый график).
В сентябре японский фондовый индекс Никкей достиг отметки 32 389 пунктов. Это лучший сентябрь с 1989 года.
Индекс на 20,9% выше, чем в сентябре прошлого года.
Рост индекса Никкей продолжается седьмой месяц подряд.
Средняя цена унции золота в сентябре составила 1902 доллара.
Среднегодовые цены вышли вверх из коридора (красный пунктир на графике; верхняя граница 1850 долларов), в котором находились более двух лет.
Сентябрьские котировки золота на 13% выше, чем в сентябре прошлого года.
Рост наблюдается шестой месяц подряд в годовом выражении.
Когда ФРС весной 2013 года объявила о предстоящем в 2014 году сворачивании количественного смягчения, валюты развивающихся стран отреагировали на это снижением.
После аналогичного объявления осенью 2021 года ситуация выглядит так:
Падение рубля в сентябре несколько приостановилось. Но при этом формально рубль входит в тройку «аутсайдеров» среди представленных на графике валют.
Два более явных аутсайдера – это аргентинское песо и турецкая лира.