Обзор рынков за неделю (15 – 21 сентября): В фокусе меры по стабилизации курса рубля и инфляции, новости ипотеки и прибыльная нефть

▫️В минувшую пятницу Банк России поднял ключевую ставку до 13% годовых, объясняя своё решение сохраняющимся инфляционным давлением в экономике. Важным моментом выступления Эльвиры Набиуллиной стал прогноз о предстоящем продолжительном периоде поддержания жесткой денежно-кредитной политики со стороны ЦБ. Текущая ситуация, по мнению главы Банка России, не похожа на ситуации 2014 и 2022 годов, когда вслед за резким ужесточением ДКП следовало относительно быстрое понижение ставок. Кроме того, ЦБ увеличил прогноз по инфляции на текущий год до 6-7% (при цели 4%).

▫️Индекс гособлигаций RGBI отреагировал на повышение ставки сдержанно и на неделе находился в пределах 120,7 – 122,0 руб. Индекс МосБиржи максимальных значений недели достигал на открытии в понедельник — 3177,18, а на открытии в пятницу пробил психологически значимый уровень в 3000 пунктов, опускаясь в моменте до 2988,04. В последний раз ниже 3000 пунктов индекс опускался 28 июля текущего года.

▫️Владимир Путин на состоявшемся 18 сентября совещании по проекту федерального бюджета на 2024 – 2026 год назвал ослабление курса рубля главным фактором ускорения инфляции и выразил уверенность в том, что Правительство и Центральный банк будут согласованно и своевременно решать этот вопрос. Кроме того, Президент сообщил, что этап восстановления экономики России завершён, рост ВВП по итогам года может составить 2,5-2,8%. Несколькими днями ранее Банк России сохранил прогноз роста ВВП в 2023 году на уровне 1,5-2,5%, Минэкономразвития 12 сентября спрогнозировало рост российского ВВП в 2023 году ещё более оптимистично — до 2,8%, верхние границы этих значений и были озвучены Президентом.

▫️В целях стабилизации цен на бензин и дизельное топливо Правительство установило временный запрет на вывоз данных продуктов, за исключением поставок в рамках межправительственных соглашений и гуманитарной помощи. Запрет действует с 21 сентября, в кабмине резонно полагают, что мера поможет снизить цены для потребителей внутри РФ, а Минэнерго отмечает, что решение пресечёт серый экспорт топлива за рубеж.

▫️Ещё одной временной мерой, направленной на защиту внутреннего рынка стало введение гибких экспортных пошлин на широкий ряд товаров с привязкой к курсу рубля, иными словами — «курсовой ренты» Ранее с таким предложением выступал Минфин. Предварительно, мера будет действовать с 1 октября 2023 года до окончания 2024 года. При долларе выше 80 рублей пошлина составит 3%, при уровне выше 95 рублей за доллар пошлина увеличится до 7%. В основном бремя ляжет на металлы и уголь, кроме того, эксперты отметили, что производители удобрений ощутят последствия нового сбора сильнее остальных: для них ставка составит 10% при курсе доллара более 80 руб. Газа, зерна, лесоматериалов, нефти и нефтепродуктов нововведение не коснётся.

▫️20 сентября Московская биржа опубликовала перечень дополнительных мер по противодействию недобросовестным практикам, применяемым для манипулирования рынком. Меры касаются торговли ценными бумагами российских эмитентов, включенных в третий уровень листинга. С 21 сентября на площадке устанавливается ограничение на максимальное отклонение цен заявок, подаваемых участниками рынка: отклонение не должно превышать уровня 22% от цены закрытия предыдущего торгового дня. Биржа будет устанавливать асимметричные границы ценового коридора в случае дестабилизации цен.

▫️ЦБ сообщил о то, что банки РФ за январь-август заработали 2.4 триллиона рублей, что соответствует прибыли сектора за весь 2021 год.

▫️В августе объём ипотечных кредитов составил рекордные 849 млрд рублей (рост к июлю около 30%), сообщил Центробанк, общий объём ипотечного портфеля банков увеличился на 3,7%, до 16,4 трлн рублей. Эксперты сходятся во мнении, что августовский рост кредитования связан с инфляционными ожиданиями потребителей, ожидаемом (и произошедшем) повышении ключевой ставки с последующим ростом ставок по ипотеке.

▫️19 сентября появилась информация об инициативе комитета Госдумы по строительству и ЖКХ об ограничении выдачи льготной ипотеки в рамками региона регистрации заёмщика. «Значительная часть заемщиков, приобретающих недвижимость в этих городах Москва, Санкт-Петербург, Краснодарский край, — прим. ред., в них не проживает и приобретает жилье с инвестиционной целью, что, в свою очередь, увеличивает спрос и цену», говорится в письме комитета.

▫️20 сентября ФРС сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне 5,25-5,5% годовых. Федрезерв готов повысить ставку, если это необходимо, дальнейшие решения будут основаны на поступающих данных статистики, — сообщил Джером Пауэлл. Тем временем госдолг США превысил $33 трлн.

▫️Алроса на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы приостановит продажу сырья в сентябре — октябре 2023 г. по просьбе индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC). Кроме того, в ближайшее время ожидается введение ограничений на импорт российских алмазов со стороны G7.

▫️Транснефть – на новостях от 18 сентября о рекомендации совета директоров компании сплита акций (100 к 1) стоимость бумаги поднималась выше 150 000 руб.

▫️Полиметалл — 19 сентября на Московской бирже возобновились торги депозитарными расписками на акции компании, остановленные на время её перерегистрации с острова Джерси в Казахстан.

▫️Вконтакте – с 19 сентября ограничены торги гдр VK в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента с Британских Виргинских островов в Россию.

▫️Рублевая цена российской нефти Urals закрепилась выше уровня 7500 руб. за баррель, сообщает «Коммерсантъ». За неполные четыре месяца цена увеличилась почти вдвое как за счет роста долларовых котировок нефти, так и за счет роста курса доллара к рублю.

АО «НФК-Сбережения» предлагает оценить торговлю на бирже без комиссии от оборота: для этого примите участие в акции «Нулевая комиссия бессрочно!». У нас вы сможете торговать с помощью терминала QUIK, мобильного приложения, а также посредством подачи поручений по телефону. Подробные условия акции:
nfksber.ru/analytics/kompany/zero_comission