Про сложность и неоднозначность расчета доходности, и проблему общепринятого метода.

Ну и… Меня каплю триггерят дебилы у которых все просто, и они точно знают как надо считать доходность. Вот камень в их огород.

«общепринятый метод» — очистка от внесений и снятий.

Вот простой кейс где все работает как надо:

Человек делает по 100% в год, крутой инвестор хочу таким быть со следующего года(но мне не светит))

За пять лет он заработал х32.

Внес в первый год миллион, во второй год внес еще миллион. Через еще год вывел два миллиона. В конце срока у него 32 млн, и мы все правильно посчитали очистив доходность от этих внесений и выводов.

Т.е. по годам будет так:
1 (2+1) (6-2) 8 16 32

Все верно посчитано, я согласен!
За десять лет у чувака будет ярд.

Но все же обычно у людей есть какая-то динамика более сложно очищаемая.

Кстати аналогичная очистка при убытке меня триггернет, по статье «наепали».

Возьмем крутого трейдера. Делает 300% в год. Кто-то скажет что эт не очень крутой, есть и покруче… Не суть. Но! У трейдера есть ёмкость..

И работает он со своим капиталом. скажем это 4 млн, и дальше все выводит…

Т.е прогрессия будет выглядеть так:

1 4 (16-12) (16-12) (16-12) .....
Круто канеш что можно тратить по ляму в месяц, ну или заливать его в ОФЗ.

При нашем расчете доходности с очисткой от выводов здесь получится за десять лет… х4 млрд. В прошлый раз мы сделали х1024. Вот только «крутой инвестор» заработал ярд, а крутой трейдер 120 млн. Второй заработал меньше на порядок(почти), имея доходность в миллионы раз выше)

Да, да… Просто считать доходность. Ну в общем тут все предельно ясно, тут емкость, и можно сказать что у трейдера вообще нет доходности, у него ремесло и прибыль!

И кстати заработанное он инвестирует. Есть один знакомый у которого доходность выше. Инвестирует он при этом в ОФЗ, там сотни миллионов… Может уже за ярд. Но и доходность выше и рабочий капитал не 4 млн. Но ясно что никакой капитализацией там не пахнет и близко. И общая доходность из-за роста капитала падает. Можно считать все целиком, но это тоже не отражает сути.

Едем дальше.
Вот например наша доходность по периодам:
1 2 4 2(-50%) 4 8
Прибыль вышла +700%, как мы помним очищая ее от вводов и выводов, они ни на что не повлияют.

Возьмем эту же прогрессию, но на третий период мы заподозрили неладное… Или просто так решили: вывели 2 млн и купили машину. Словив -50%, мы машину продали, в рублях за те же деньги, вернули в рынок:

1 2 4(-2) 1(+2) 6 12

Денег в полтора раза больше, и у нас прежняя доходность. Упс.

Кто-то скажет что здесь все надо считать, и машину тоже. Ну кстати да. Нетворз надо считать весь. Когда по итогам 2021 ИИС стоил 235 млн — в своей «отчетности для себя» у меня ток он и был для расчета результата года.

А когда он упал до 23 млн, я вдруг вспомнил что мой пакет крипты при курсе 110 это 7 млн руб, и моя машина стоила тогда 4,5… А их две, вторая дешевле но ломаться даже не думает.

Считаем доходность к нетворзу*? Уже ближе. Но есть нюансы..
Возьмем прошлую кривую доходности, но вместо вывода и продажи авто просто возьмем кредит на 2 млн. И через пару лет отдадим… Денег опять сильно больше с прежней доходностью. А ведь мы весь нетворз считали.

В реальности у вас будут и вводы и выводы, и динамика капитала точно будет влиять на ваши решения. Иногда плохо влиять(ах прет, ща квартиру заложу акции куплю, и бум!), но и на убытках меньше готовность сильно тратить. Большие покупки скорей всего будут на локальных хаях счета.

К концу 2021 моя доходность с 2015г была более х100. И когда это говоришь, люди рисуют что я из двух мультов сделал 200… А вся стоимость превышала первичные внесения где-то х50-х70, речь про ИИС… Правда туда в т.ч. два раза вбухивались кредитные деньги, которые отдавались из обычного брокерского счета. Ну и потом выводились дивиденды, с обычного брокерского счета деньги тратились на жизнь. Ну и да, общее максимальное сальдо внесенное в рынок таки превышало 3 млн, думаю где-то пять. И никаких х100 у меня нет, и не было от этой суммы. А доходность где-

то х150 на ИИС была тем не менее.

Щас несколько меньше, но опять же- все внесенное давно выведено и потрачено. Несколько раз)

Вот такие сложности с подсчетом доходности. Кто что и как считает.
При этом мой нетворз например считать непросто из-за всяких таких сильно влияющих аспектов как кредиты, авто, недвига, бизнес… ИИС наверное будет не сильно искажен — но считать его в отрыве от остального состояния выходит не верно.

Всем грамотного позиционирования, и красивой кривой!

*- Net worth. https://ru.wikipedia.org/wiki/Чистые_активы но речь не о компании, а о человеке. Все что есть кроме главного жилья, минус долги.

https://t.me/LadimirKapital