Есть два вклада, получится ли накопить на пенсию?
Евгений спрашивает: «Весь мой капитал лежит на двух крупных банковских вкладах: 70% в рублях под 10% на 3 года и 30% в валюте на год. Откладывал себе на пенсию, чтобы жить у моря. Инвестициями никогда не занимался, живу в РФ и здесь же планирую тратить деньги. Какие риски у меня есть при таком раскладе в текущей ситуации, можно ли их как-то минимизировать? Я опасаюсь сильной инфляции и обесценивания денег на рублевом вкладе, а по валютному – что его могут конвертировать в рубли по какому-нибудь придуманному заниженному курсу.»
Евгений, в целом, вы думаете в правильном направлении.
Основные риски для рублевого банковского вклада:
🐌 Кредитный риск – банкротство банка. Риск снижается ограничением общей суммы не более страхового лимита АСВ 1,4 млн руб. в каждом банке (но большую сумму так задолбаетесь раскладывать), либо вложением в условный Сбербанк (но там обычно и ставки не особо вдохновляющие).
🐌 Инфляционный риск – вложились на 3 года под 10%, а средняя инфляция на этом периоде вышла под 30%, и в реальном выражении на выходе капитал уменьшился почти вдвое. Вообще, Набиуллина старается изо всех сил держать инфляцию в узде, но внешние обстоятельства могут оказаться сильнее; да и живем мы в труднопредсказуемое время – не факт, что через пару лет Эльвира Сахипзадовна будет оставаться «у руля».
Вообще, с рублевой инфляцией могут неплохо помочь справиться государственные облигации с защитой от инфляции ОФЗ-ИН – они сейчас позволяют зафиксировать реальную доходность ~3,1% сверх инфляции до февраля 2028 года. (Чуть подробнее про поведение инфляционных облигаций писал вот здесь.)
Основные риски для валютного банковского вклада:
🐌 Кредитный риск – тут всё аналогично.
🐌 Инфляционный риск – не факт, что доходность по вкладу позволит обогнать инфляцию (в том числе, с учетом возможных сюрпризов по инфляции в самом долларе).
🐌 Риски обменного курса + инфраструктуры – доллар нынче считается в России «токсичной недружественной валютой», так что вероятность получить обратно рубли по некоему заранее труднопрогнозируемому курсу определенно есть.
Как писал ранее, для целей получения доходности в твердой валюте внутри России сейчас интересно выглядят замещающие облигации – там, по крайней мере, можно рассчитывать на доходность порядка 8–9% годовых. Впрочем, все выплаты по ним идут в рублях по курсу ЦБ – так что от «курсовых сюрпризов» вы застрахованы не будете (еще и с НДФЛ на валютную переоценку могут возникнуть нюансы).
В целом, я бы на вашем месте подумал и о более диверсифицированном портфеле с большим количеством классов активов. Но для этого придется сначала немного разобраться с теоретической базой по инвестированию (с чего можно начать – писал здесь).
#РазумныйОтвет
На эти деньги.
Сходите лучше к стоматологу. Пусть поработают с зубами, чтобы сверкали как финский унитаз.
Прооперируйте глаза, чтобы снять очки.
Протезы в коленки вставьте, хватит скрипеть суставами.
И это… На оставшиеся парик новый купите. И будете соколом дожидаться пенсии.
Вклады открывать только в крупных банках с госучастием.
ВТБ и Газпромбанк дают весьма неплохие условия, лучше чем Сбер.
Валюту лучше держать наличной. Обменять ее всегда можно будет на черном рынке. Даже если доллар запретят в РФ.
Замещающие облигации хороши. Сам держу. Но нужно помнить о риске «несправедливого» курса ЦБ, если в РФ введут множественные курсы валюты. Пример — Иран.
ОФЗ-ИН очень хороший инструмент. Держу в них значительную часть ликвидных средств.
Маленький комментарий. Эффективная доходность 3% годовых (2.5% + рыночный дисконт при покупке облигации) сверх инфляции нельзя понимать буквально. Это условная доходность, как если бы номинал ОФЗ-ИН не увеличивался со временем по инфляции. Т.е. купили Вы ОФЗ-ИН 52005 за 95.7% от номинала. Берут эти 4.3% и размазывают на 10 лет получая +0,4% в год к 2.5%. Но это некорректно.
Не дожидаясь перитонита ...