Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
Мои Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ
Мои Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
25 августа 2023, 16:42

🚒 Взгляд Π½Π° компанию: На ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉ Π½Π΅Π΄Π΅Π»Π΅ Β«Π‘ΠΎΠ²ΠΊΠΎΠΌΡ„Π»ΠΎΡ‚Β» отчитаСтся Π·Π° 2ΠΊΠ² ΠΈ 1ΠΏ23 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π§Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ инвСсторам?

🚒 Взгляд Π½Π° компанию: На ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉ Π½Π΅Π΄Π΅Π»Π΅ Β«Π‘ΠΎΠ²ΠΊΠΎΠΌΡ„Π»ΠΎΡ‚Β» отчитаСтся Π·Π° 2ΠΊΠ² ΠΈ 1ΠΏ23 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π§Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ инвСсторам?


🧐 ПослСдний Ρ€Π°Π· Β«Π‘ΠΎΠ²ΠΊΠΎΠΌΡ„Π»ΠΎΡ‚Β» ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π» ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ МБЀО ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2021 (ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π΄Π²Π° Π³ΠΎΠ΄Π° Π½Π°Π·Π°Π΄). ПослС этого компания раскрывала лишь ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π·Π° 9ΠΌ22, 2022 ΠΈ 1ΠΊΠ²23.

πŸ† ΠœΡ‹ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌ ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ финансовыС Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 2ΠΊΠ²23 с нСбольшим сниТСниСм ΠΊΠ²/ΠΊΠ² Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ падСния ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… спотовых ставок Ρ„Ρ€Π°Ρ…Ρ‚Π° (-24% ΠΊΠ²/ΠΊΠ²) с Ρ€Π΅ΠΊΠΎΡ€Π΄Π½Ρ‹Ρ… ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π° 2022 Π³.

❗️ВСм Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΠΌΡ‹ считаСм, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π²ΠΎΠ·ΠΎΠΊ сохраняСтся Π΄Π΅Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΡ‚ Ρ„Π»ΠΎΡ‚Π°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ позволяСт отСчСствСнным ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π²ΠΎΠ·Ρ‡ΠΈΠΊΠ°ΠΌ Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠ΅ΠΉ ΠΊ ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌ Π±Π΅Π½Ρ‡ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ°ΠΌ.

πŸ’Έ По нашим ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌ, Π·Π° 1ΠΏ23 компания ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ практичСски Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΡƒΡŽ EBITDA 2019-2020 Π³Π³. ОслаблСниС рубля ΠΈ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ‚Ρ€Π°Π½ΡΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, которая ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ 15% Π·Π° 2023 Π³. β€” ΠΏΡ€ΠΈ 50% Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ ΠΎΡ‚ чистой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ.

πŸ’‘Π‘ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΡΠ΅ΠΌ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΉ взгляд Π½Π° Β«Π‘ΠΎΠ²ΠΊΠΎΠΌΡ„Π»ΠΎΡ‚Β»: EV/EBITDA 2023 = 1.9x, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² Π΄Π²Π° Ρ€Π°Π·Π° Π½ΠΈΠΆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρƒ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ-Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² ΠΈ Π² Ρ‚Ρ€ΠΈ Ρ€Π°Π·Π° Π½ΠΈΠΆΠ΅ уровня IPO.

©️ЕлСна Π‘Π°Ρ…Π½ΠΎΠ²Π°, Π”ΠΌΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠΉ ΠžΠ²Ρ‡ΠΈΠ½Π½ΠΈΠΊΠΎΠ², Лидия ΠœΠΈΡ…Π°ΠΉΠ»ΠΎΠ²Π°Β 

https://t.me/omyinvestments

0 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½