⭐️​​Что Европе холод, то Газпрому — выручка

Встретились данные (опубликованы вчера, в среду) Intercontinental Exchange Inc., согласно которым длинные позиции инвестиционных фондов по фьючерсам на природный газ вышли в состояние «нетто-лонг». Т.е. суммарный лонг инвестиционных фондов (профессиональных и очень информированных институционалов, к слову) превысил суммарный шорт по газу.
Длинные позиции — фактически, ставки на то, что цены на газ вырастут, — выросли. А короткие – упали более, чем на 20%.

То есть: сейчас август, а впереди сентябрь – традиционный месяц начала заполнения ПХГ в Европе для прохождения зимнего отопительного сезона. Видимо, оптимизм по заполнению ПХГ газом (до 2022 года за это традиционно «отвечал» газ из России) уменьшается. С наступлением осени и, далее, зимы этот процесс только усилится. Цена газа, очень вероятно, вырастет еще.

А что такое выросла цена газа? Это рост выручки Газпрома (и, может быть, Новатэка (СПГ)).

Сейчас глубоко погружаться в вопрос, как российский газ окажется в наложившей санкции Европе, не будем.
В качестве пищи для размышлений два ответа: а) так же, как российская нефть, поступающая через Индию (с минимальным дисконтом от цены бенчмарка — нефти марки Brent)б невзирая на всяческие «потолки цены…» и пр.; б) Япония по данным своего же Минфина увеличила  импорт российских зерновых на 5680% (почти в 57 раз!).
🤷🏻‍♂️Когда хочется кушать (а в случае с газом – греться) санкции волшебным образом обходятся.

☝️Итак, увеличение выручки Газпрома – вполне вероятный сценарий. Сейчас цена акции – на локальном дне. Впереди 10 октября – дата отсечки по дивидендам за I полугодие 2023 года. В целом, консенсус аналитиков по размеру этих дивидендов – что-то в районе 9,8-9,9 руб\акц (дивдоходность — около 5,6%). На этих ожиданиях акция Газпрома, вполне возможно, разгонится.

❗️А теперь представим: осень-2023, цена Газпрома – вверх, газ в Европе – вверх, ожидания по выручке уже за II полугодие 2023 – вверх. Все это сподвигнет покупать Газпром не только под дивиденды-2023. но и под дивиденды-2024. Т.е. будет драйвер для более долгосрочного, более растущего тренда. А это опять таки вызовет дополнительный аппетит к акциям компании и приток в них средств инвесторов. В итоге можем получить хороший рост. Цель 240-250 видится вполне достижимой. Плюс дивиденды.

👀 Идея кажется оправданной и «вкусной», внимательно слежу за развитием ситуации.

Продолжение вечером 😉 или читайте в первоисточник.
t.me/Mistika911_ProInvest/760