Загадка в Черкизово или новые инвесторы думают, что это рынок в Москве?

Должен ли стоить актив с такими дивидендами 4-5к рублей?

Капитализация 170 млрд руб

Выручка 200 млрд руб
Опер прибыль 28 млрд руб

И в любой момент могут отобрать жирные субсидии или прислать «колбасу от Иваныча».

3 дня назад толпа на сущфакте о рекомендации дивов (которые оказались всего 118р), разогнала акцию до 4991 руб с 3551 — почти как новый глобалтрак!

Стоит отметить, что в 2008 АКЦИИ СТОИЛИ 40 рублей — настоящий 100 кратник!

акции черкизово

Черкизово

kuzmlab

Олег Кузьмичев

Санкт-Петербург

1820

40 153

с 18 ноября 2016

25 Комментариев

zzznth
17 августа 2023, 15:22
dividend frenzy…
+1
Император
17 августа 2023, 15:26
На нашем рынке очень мало компаний скажем продуктовых, русагро гдр-ки, магнит и х5 ритейл больше, фосагро опосредовано через удобрения. А вот черкизово прям производит продукты питания, вот и тарят его в портфели на обесценивании рубля. Ещё там мажоритврные акционеры заинтересованы в возврате через дивиденды своих инвестиций.
+2
Ремора
17 августа 2023, 15:30
дорогая конторка, это уже давно было видно...
но народ тарит под 2% див… :)
а ФСК Россети с рыночной капой в 3,5 раза дешевле уставного капитала в упор не видят, пока избушки не обратят свое внимание на недооценку.
а для этого нужен отчет объединенной компании только и всего.
+1
- Piliph
  17 августа 2023, 16:07
  Ремора, как только прозвучит волшебное слово «дивиденды»… но, пока не звучит.
  +2
  - Ремора
    17 августа 2023, 16:11
    Piliph, когда ФСК Россети будет платить дивы они будут к текущей цене 30-50% ...и будут покупать уже дороже 50к. ...
    Зачем?… когда можно взять сейчас по 12-13к. и подождать пока цена вырастет...
    в лохматых годах Газпром стоил 98к. с номиналом 3р., и див не платил пока цена не выросла до 300р. (и потом начали платить 1р. на лист) ...
    =======
    не все зависит от див. у меня другой подход.
    зачем брать 5% дивами, когда можно заработать на росте +300% ?
    в рынке такой недооценки не осталось… все разобрано и разогнано...
    даже убыточные конторы торгуются выше ЧА. а тут лежит себе +350% только до плинтуса.
    -1
Grøsser
17 августа 2023, 15:30
1)Дивиденды не «Такие», а предварительные за 1 полугодие.
2)Причем тут 2008 год?
3)«В любой момент „может случится что угодно в любой компании.
4)Олег, Вас уже очень много и качество аналитики 2 из 10
+3
- Олег Кузьмичев
  17 августа 2023, 15:58
  Grøsser, тут нет аналитики, просто интересно обсудить справедливость оценки среди инвесторов.
  +1
  - ValuaVtoroy
    17 августа 2023, 17:29
    Олег Кузьмичев, ну вот смотрите: я первый закуп акций компании произвёл в далёком уже 2015 году 18 марта по 839 рублей за бумагу. Спроси Вы меня тогда может ли акции Черкизово стоить 5 тысяч, я бы сказал что конечно нет. Но это тогда. Тогда компания и зарабатывала меньше чем сейчас.
    
    А сейчас я могу сказать, что пока и 4000 рублей за бумагу, и уж тем более 5000 рублей это хотя и выше моей оценки внутренней стоимости компании, и инвесторы просто дают столько авансом, но лет через несколько эта котировка может начать отражать истинную стоимость бизнеса компании.
    
    У меня на сезон 2022-2023 г.г. справедливая по Черкизово была 2300 рублей, а в этом году после выхода отчёта за 2022 год я пересмотрел оценку компании вверх, и считаю что на данный момент справедливая стоимость бумаг Черкизово составляет 2600 рублей за акцию.
    
    Будем поглядеть как у компании пойдут дела дальше. Акции продолжаю держать. С 2015 года только докупал эти бумаги, и ни разу не продавал.
    +2
    - Олег Кузьмичев
      17 августа 2023, 17:55
      ValuaVtoroy, а им есть еще куда расти? свинины и курицы вроде хватает уже, или расчет на рост экспорта? или новые сегменты?
      0
      - ValuaVtoroy
        17 августа 2023, 18:08
        Олег Кузьмичев, думаю, что есть. Как за счёт органического и неорганического роста внутри России, так и за счёт наращивания экспорта продукции из мяса, в том числе и глубокой переработки, а теперь ещё и за счёт экспорта соевого масла и лецитина.
        
        Ну и за счёт роста цен на продукцию на нашем внутреннем рынке. Продуктовая инфляция, это налог на население, который делят между собой компании, и государство, которое взимает с компаний налоги.
        +1
        Олег Кузьмичев
        17 августа 2023, 18:08
        ValuaVtoroy, вот просто интересно — «вечные» ли будут субсидии для агросектора, особенно крупных и прибыльных холдингов. Деньги не малые, а в государстве их нынче нет. Что думаете?
        
        Спасибо за комментарии!
        +3
        ValuaVtoroy
        17 августа 2023, 18:18
        Олег Кузьмичев, ну на этот вопрос я не знаю ответа. Сколько ни держу акции компании, субсидии компания получает. Но насколько я знаю только на развитие сельхозпроизводства, но не на покрытие расходов на организацию коммерческой деятельности.
        
        Правда бывали годы когда компания предполагала, что она может рассчитывать на такой-то объём субсидий от государства (по моему это был 2016 год), и поспешила отразить эти деньги в отчёте о прибылях и убытках, а государство изменило правила начисления субсидий, и их размер по факту оказался меньше. Деталей той истории я уже не помню.
        
        Пожалуйста. И Вам спасибо за интересный рассказ о нефтяных компаниях на стриме у Вредных. Сам держу из нефтяных компаний акции Лукойла.
        +1
  - MPlus
    18 августа 2023, 15:39
    Олег Кузьмичев, обсудите, что вы лично из продукции покупаете. Вот стороной обхожу продукцию для супермаркетов.
    0
Эльзар Тимирбулатов
17 августа 2023, 15:52
ммвб стало базарчиком где несколько крупных п-сов дергают бумаги и раздают, и народ радуется скупает подорожавшее, я лично буду рад если в какой то момент повтоится 2008 год и их разденут и обнулят
0
baobab
17 августа 2023, 15:55
«…старушки кушают»
0
Константин Дубровин
17 августа 2023, 15:55
в табличке ошибка
в декабре 2022 были 148 рублей дивидендов
0
- Олег Кузьмичев
  17 августа 2023, 15:58
  Константин Дубровин, это же за 21 год был платеж
  0
  - Константин Дубровин
    17 августа 2023, 16:13
    Олег Кузьмичев, по факту да.
    но если разбить выплаты по годам — в соответствии со сроком выплаты — то картина стенет более обьективна
    
    0
  - Константин Дубровин
    17 августа 2023, 16:15
    Олег Кузьмичев, по сути дивиденды — это распределение прибыли.
    
    в 2022 году они заработали столько то прибыли и часть в декабре решили распределить....
    не факт что это были чисто те деньги которые пришли в компанию в 2021 году а может выплата пошла из прибыли 2022...
    Просто факт в том что выплата дивидендов в 2022 была… несмотря ни на что
    0
Константин Дубровин
17 августа 2023, 15:57
По итогам 2022 года компания Черкизово дивиденды не выплачивала.
но она в декабре выплатила нераспределенную прибыль
0
Коплю на мечту🎩
17 августа 2023, 16:00
P/s должна быть 10, такие оценки в России после СВО если вы не вкурсе, рост ещё впереди😁
0
Григорий
17 августа 2023, 16:00
Очень узко смотрите на Черкизово, очень узко.
+2
Piliph
17 августа 2023, 16:05
А НКХП вас не удивляет? Какой-то бум продуктовых компаний. Выводы, приходящие в голову в связи с этим, мне совсем не нравятся.
0
Константин Дубровин
17 августа 2023, 16:39
е ще такая мысль
черкизово тартит 10%выручки на капекс… причем этот капекс не на ремонт а на новые производственные мощности
ну соответвенно через 9 лет компания потратит 100% выручки в капекс в сумме
если сохранится ретабильность, прибыль будет расти так же ...
и тут есть такая спекулятивная игра что по какой бы цене ты не купил черкизово — рано или поздно ты ее закроешь в прибыль.
Пока сохраняется капекс, рентабильность и дивиденды — это игра в одни ворота
Низкий фрифлоут — на твоей стороне.
Черкизово даже 23,02 не упало, чтонее после откртия торгов оно вернулось к хаям
продавцов хватает на 1-2 дня падения...
0
Grøsser
17 августа 2023, 17:06
А кроме промежуточных дивов, МСФО за 6 месяцев, которое выкатила компания, вообще никак Ваше внимание не привлек? Может стоить приглядеться прежде чем всякую хрень про колбасу от Иваныча в народ нести?
+1