Приток в облигации РФ вновь ускорился

Приток в облигации ЕМ увеличился

Сильные данные по рынку труда США (payrolls), разблокирование траншей для Греции и сохраняющиеся надежды на своевременное решение проблемы fiscal cliff оказали поддержку рискованным активам. По данным EPFR Global, за неделю к 12 декабря приток средств в облигации ЕМ значительно ускорился, составив максимальные с начала октября 1,62 млрд долл. (+411 млн долл.). При этом притоки в облигации DM вновь сократились – до 2,47 млрд долл. (-0,51 млрд долл.). Сужение спреда EMBI+ составило 13 б.п., что в два раза лучше итогов прошлой недели.

Приток в облигации РФ вновь ускорился

Приток средств в российские облигации продолжил увеличиваться, достигнув 143 млн долл. (+32 млн долл.), что составило 27% от всего притока в облигации стран BRICS и 8,8% от вложений в облигации всех ЕМ. Первое место по притокам среди BRICS заняла Бразилия (160 млн долл., +66 млн долл.), а третье, после России, – Китай (126 млн долл., +69 млн долл.). Притоки в Индию и ЮАР также ускорились, но на значительно меньшие величины.

Спреды ЕМ: Россия снова выглядела чуть лучше

Благоприятный для рисковых активов фон привел к сжатию суверенных спредов ЕМ, причем Россия снова показала опережающую динамику в сравнении с аналогами. За неделю к 12 декабря спред EMBI+ Russia сузился на 12 б.п., что немного лучше динамики аналогичных показателей Бразилии (-10 б.п.) и Мексики (-8 б.п.). В части 5-летних CDS-спредов сжатие было менее заметным: российский показатель снизился на 2 б.п. до 134 б.п., CDS Бразилии сократился на 1 б.п. до 108 б.п., Мексики – на 3 б.п. до 94 б.п.

Первичный рынок ЕМ: сжатие после рекордной недели

Первичный рынок ЕМ после рекордной предыдущей недели «успокоился»: по данным Bond Radar, его объем сжался на 13,8 млрд долл. до 5,8 млрд долл. В региональном разрезе максимальное сокращение объемов первичного рынка было отмечено в EEMEA (-9 млрд долл. до 4,3 млрд долл.). Объем первичного предложения еврооблигаций в Азии и Латинской Америке по итогам недели опустился существенно ниже средних с начала года значений – до 0,8 млрд долл. и 0,7 млрд долл. соответственно. Российский первичный рынок (1,475 млрд долл.) был представлен размещением 10-летних евробондов НОВАТЭКа (BBB-/Baa3/BBB-) на 1 млрд долл. с купоном 4,42% (UST +285 б.п.), а также 5-летним выпуском ВТБ (BBB/Baa1/BBB) на 500 млн австралийских долл. (475 млн долл.) с купоном 7,5%.

облигации

Александр Строгалев

Санкт-Петербург

379

21 616

с 14 марта 2011

8 Комментариев

Gameover
14 декабря 2012, 16:48
Дружище — это понятно, что ты стоишь в пирамиде по ОФЗ и корпоратам и тебе нужны адепты Смарт-Лаба чтобы повиксить лонги повыше…

Вывод: ДАЕШЬ БОЛЬШЕ ПОСТОВ ПРО ОБЛИГИ…

Искренне Ваш, коллега по цеху и новичок тролль )))
0

Читайте на SMART-LAB:

BRENT: нефть качает на волнах геополитических игрищ

Нефть продолжает торговаться с экстремальной волатильностью, но постепенно формируя боковую динамику на фоне геополитического шока. После первоначального взлета до уровня 112,74, цена резко...

Tickmill

26.03.2026

Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация

Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы: 🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались....

МКК "Займер"

27.03.2026

Базельские соглашения и нормативы ЦБ РФ: что нужно знать про инструменты регулирования финансового сектора

Что такое Базельские соглашения Базельские соглашения — международные стандарты банковского регулирования, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору. Они появились в 1988 году...

Газпромбанк

27.03.2026

Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых

Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...