TOP 10 бумаг портфеля на 15 августа 2023г

TOP 10 бумаг в портфеле на 15 августа 2023г

Прим
полный состав портфеля размещается в закрытом канале

t.me/Maxim_Mikhaylevskiy

Последние действия по портфелю:
* Добавление новых позиций 4 июля 2023г
smart-lab.ru/mobile/topic/918751/

Актуальный портфель/Результаты/История сделок (обновлен 14.08.23)
drive.google.com/file/d/1yNhqFTUo5-fYYIRnhN4JHJtmXmZqnDzd/view?usp=sharing

Youtube channel Maxim Mikhaylevskiy
www.youtube.com/channel/UCZPNI55m63Scf3nz4s9-ybw

Maxim_Mikhaylevskiy

Maxim Mikhaylevskiy

Саратов

202

с 7 декабря 2022

4 Комментария

Ремора
15 августа 2023, 11:43
Не хватает самой интересной бумаги… :)
ФСК Россети, только к номиналу недооценка +300%
46 дочерних АО + федеральные сети 100%…
капитализация Россетей = 250 млрд.р
дочерняя Ленэнерго капа = 240 млрд.р
дочерняя Россети Кубани = 210 млрд.р.
уже больше всей ФСК Россети. остальные дочерние АО при покупке получаются = 0… :)
0
- Maxim Mikhaylevskiy
  15 августа 2023, 14:25
  Ремора, все, что Вы написали — это конечно все красиво, умно и тд и тп.
  Только есть иная сторона и выглядит она так.
  Бумага вышла на торги в 2008 по цене 0.43000.
  Текущая цена 0.13000 (фактическая цена до начала СВО)
  Курсовая доходность почти за 15 лет -70%
  Средняя див доходность 4.6%
  
  Я не придумываю велосипед и не рассуждаю о недооценки, когда есть факты. Я не утверждаю, что это не правильно.
  Могу ли я забрать 25-30% — да.
  Говорить о том, буду ли я держать бумагу с целью получения дохода в размере 300%, смысла нет. Такой ерундой я заниматься не буду.
  Моим инвесторам абсолютно наплевать у кого какая капитализация, оценка, недооценка и прочие показатели (которые кстати под БОЛЬШИМ сомнением). Их волнует один вопрос: как я управляю рисками/капиталом (текущими, интервальными, временными значениями/показателями).
  
  0
  - Ремора
    15 августа 2023, 15:06
    Maxim Mikhaylevskiy, вы немного путаете… :)
    В 2022г. произошло поглощение Россетями ФСК ЕЭС, при этом 80% акций ФСК были погашены.
    По идее это уже Россети (под вывеской ФСК), в которые входит 46 дочерних региональных сетевых компаний +100% ФСК .
    Цена Россетей доходила до 6р., а в 2018-2020 торговались в диапазоне 1,2-2р.
    но сейчас это уже объединенная компания. у которой только торгуемых в рынке МРСК 12 шт. и их общая капитализация в разы перекрывает материнскую компанию .
    Пока не одна ИК не покрывает ФСК Россети. так как не было ни одного отчета МСФО. но были отчеты дочерних компаний…
    что будет в отчете? неужели с таким ростом прибыли стоимость основной компании будет в таргетах ИК ниже НОМИНАЛА ?
    
    0
    - Maxim Mikhaylevskiy
      15 августа 2023, 15:13
      Ремора, Я в курсе. Первый коммент я написал для галочки, не думая, так как большинство комментаторов пропадают после первого коммента. Поэтому сам редко отвечаю.
      Когда вся эта история с поглощением происходила, я был в бумагах. После, было достаточно много вопросов к переоценке (хотя на первый взгляд там было все понятно). По итогу я закрыл сделку в небольшой плюс (15-20%) и забыл про нее.
      Сейчас в бумагу не захожу по одной простой причине: нужна коррекция % на 15, тогда буду рассматривать.
      По поводу отчетов. Для меня единственный достоверный источник информации — это график.
      0