Нужны ли вклады, если есть облигации
Банковский вклад или депозит, — инструмент, который позволяет получать стабильный пассивный доход. На фондовом рынке к таким инструментам относятся облигации. В чем между ними разница, и как определить подходящее для себя решение — в статье. И вклады, и облигации подходят для консервативных инвестиций. Исторически доходность облигаций со средним уровнем риска немного выше — приблизительно на 2% годовых.
Облигации и депозиты: ключевые различия
Облигация — это долговая ценная бумага. Ее выпускает эмитент — компания или государство, которые фактически берут деньги в долг у инвесторов, а затем возвращают их с заранее известными процентами. Обычно при покупке облигаций известно, в какой срок и в каком размере эмитент будет выплачивать проценты и возвращать номинал облигации.
Если вы открываете вклад, вы передаете деньги на хранение в банк под заранее известный процент. Банк также распоряжается вашими деньгами и обязуется вернуть их в точно установленный срок.
Надежность облигаций обеспечивает эмитент — чем крупнее и стабильнее бизнес или надежнее государственная экономика, тем лучше компания чувствует себя на рынке и эффективнее может обслуживать свой долг. Гарантии возврата вклада обеспечивает агентство страхования вкладов или АСВ — оно страхует депозиты до 1,4 млн рублей.
Как выбрать облигации
Чтобы снизить риски по облигациям, нужно проверить, кто выпустил облигацию, какой бизнес стоит за эмитентом и как идут его дела. Облигации в рублях делятся на три типа:
Облигации федерального займа, или ОФЗ. Их выпускает Министерство финансов РФ сроком от пяти лет и более. Они самые надежные, но и наименее доходные.
Муниципальные или субфедеральные облигации. Их выпускают органы власти городов и регионов. Риск по этим облигациям выше, как и доходность.
Корпоративные облигации. Их выпускают коммерческие компании любого масштаба. Это могут быть крупные эмитенты, например ПАО «Газпром», или небольшие компании, например производитель сыров «Истринская сыроварня». Как правило, облигации крупных компаний более надежные, а небольших бизнесов — более рисковые.
Начинающим инвесторам стоит сделать ставку на безопасность, чтобы сохранить деньги при покупке облигаций. Например, выбрать ОФЗ, гарантом которых выступает Министерство финансов РФ или долговые бумаги крупных компаний с высоким кредитным рейтингом.
Крупные компании, такие как Газпром, Сбер, Новатэк или Роснефть, получают высокие кредитные рейтинги. Это значит, что покупка облигаций этих компаний снизит риски инвестора.
Почему процент по облигациям может быть выше
Чтобы развиваться, государству и компаниям необходимы деньги, которые они могут получить тремя способами — заработать, привлечь акционерный капитал или занять. В некоторых случаях взять кредит для развития проекта может быть выгоднее. Тогда компании решают — привлечь кредитные деньги через банк или занять на фондовом рынке.
Выпуск облигаций для компаний чаще выгоднее, чем кредит в банке, — компании могут вернуть тело долга или номинал в конце срока, а не выплачивать сумму равными частями. Кроме того, банк может диктовать свои условия, и ставка может оказаться высокой. Выпустить облигации для компании может быть проще и выгоднее. Чтобы привлечь инвесторов и заинтересовать их держать деньги не на депозите, компании, как правило, устанавливают размер купона выше. Иногда он может быть на 2–4% выше ключевой ставки в зависимости от кредитного рейтинга эмитента.
В России с помощью облигаций развивают крупные государственные проекты. Например, за счет выпуска облигаций был построен участок платной автодороги Москва — Минск. Объем эмиссии тогда составил 35,3 млрд рублей. Облигации за номером №4-03-12755-A были выпущены 09.09.2010 года сроком на 18 лет.
Налоги и налоговый вычет: как заработать больше
Один из способов получить больше — купить облигации на ИИС, выбрать тип вычета А, если есть официальный доход, и ежегодно получать дополнительно еще и налоговый вычет.
Если инвестор использует ИИС с типом вычета А, пополняет счет на 400 000 рублей в год и не выводит деньги, он может рассчитывать на налоговый вычет в размере 52 000 рублей, если его совокупный годовой доход составит до 5 млн рублей, или 60 000 рублей, если годовой доход больше. Это 13 и 15% от НДФЛ соответственно.
Владельцы брокерского счета не могут получить налоговый вычет, но могут рассчитывать на ряд льгот, например на льготу на долгосрочное владение. Если купить облигации на обычный брокерский счет и продержать их не менее трех лет, то платить налог на продажу облигаций тоже не придется.
Вклад или облигации: что выбрать
При выборе между депозитом и облигациями стоит отталкиваться от готовности рисковать — если вы принимаете минимальный риск ради повышенной доходности, можно изучить облигации. Если вы не готовы рисковать, банковский депозит может стать эффективной стратегией.
В любом случае важно помнить о диверсификации — не вкладывать все деньги в один инструмент. Например, открыть несколько вкладов суммой до 1,4 млн или купить облигации разных эмитентов. Это поможет максимально обезопасить свои накопления.
Кратко
- Доход по облигациям в среднем может быть выше, чем по депозиту.
- Готовые подборки можно найти в каталоге сервиса Газпромбанк Инвестиции.
- Для владельцев ИИС есть два типа налоговых льгот, которые позволяют вернуть уплаченные налоги, а владельцы брокерских счетов могут воспользоваться льготой на долгосрочное владение.
Источник: Газпромбанк Инвестиции
Подписывайтесь 👍 t.me/FoUrInvestStav
