Всеволод
Всеволод личный блог
10 декабря 2012, 20:36

Биржа ФОРТС, изменение формулы

Добрый вечер.
-------
UPD. Все что написано ниже — ошибочно. Реальных изменений в расчете почти нет. Единственное серьезное — изменили время опрделния индикативного курса доллара.

ВСЕМ СПАСИБО ЗА ИСПРАВЛЕНИЕ!
--------

Недавно проанализировал измененную формулу расчета ГО по фьючерсам.

Вступает данное изменение с 10 декабря, так как большинство здесь торгует РИ, т.е. долларовый контракт, считаю актуальным обсудить это изменение.

Была такая формула:
ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
ВМ – вариационная маржа по Контракту;
Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления;
РЦ2– текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦ1 – Расчетная цена Контракта,определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня, или цена заключения Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
 
Стала:
ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)
Если раньше каждый клиринг на счет начислялась/списывалась сумма, равная разнице цен, пересчитанная по курсу доллара:

например: стоимость золота в прошлый клиринг 1700, сейчас 1710. Индикативный доллар = 31, следовательно маржа = (1710 — 1700) * 31 = 310руб

То теперь, идет привязка к курсу доллара на момент прошлого клиринга, например: стоимость золота была 1700, курс доллара тогда был 30,9. Сейчас золото 1710, курс доллара 31.
Тогда вариационка = 1710 * 31 — 1700 * 30,9 = 480 руб.

По старой формуле 310, по новой 480. Серьезное изменение.

Вопрос смарт-лабу: я правильно посчитал вариацинку?

Правильный ли я сделал вывод, что теперь нет необходимости хеджировать курс доллара?
19 Комментариев
  • Виталий
    10 декабря 2012, 20:43
    если вариционки будут начислять больше значит посчитано правильно:)
  • oki7
    10 декабря 2012, 21:00
    Слишком большая разница. Смотреть лень, но подозреваю что они еще изменили определение W и/или R по отношению к старому контракту. Посмотрите эти параметры внимательней.
  • Evgen Golovin
    10 декабря 2012, 21:00
    Была такая формула:
    ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
    ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)

    Ну эмс, тут как бы раскрыты скобки, ну и ошибка первой от второй ф-лы с точностью до 0,1

    А значение будут браться на 18:30 а не на 16:30 как раньше. Вот и все.
  • Тюренков Олег
    10 декабря 2012, 21:23
    а если курс бакса изменится в большую сторону: например купили за 1700 курс 31, продали по 1710 и курс 30,8, то вариционка будет 1710*30,8-1700*31=32 руб.)) 2 стороны медали как говориться)

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн