Добрый вечер.
-------
UPD. Все что написано ниже — ошибочно. Реальных изменений в расчете почти нет. Единственное серьезное — изменили время опрделния индикативного курса доллара.
ВСЕМ СПАСИБО ЗА ИСПРАВЛЕНИЕ!
--------
Недавно проанализировал измененную формулу расчета ГО по фьючерсам.
Вступает данное изменение с 10 декабря, так как большинство здесь торгует РИ, т.е. долларовый контракт, считаю актуальным обсудить это изменение.
Была такая формула: ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
ВМ – вариационная маржа по Контракту;
Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления;
РЦ2– текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦ1 – Расчетная цена Контракта,определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня, или цена заключения Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
Стала: ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)
Если раньше каждый клиринг на счет начислялась/списывалась сумма, равная разнице цен, пересчитанная по курсу доллара:
например: стоимость золота в прошлый клиринг 1700, сейчас 1710. Индикативный доллар = 31, следовательно маржа = (1710 — 1700) * 31 = 310руб
То теперь, идет привязка к курсу доллара на момент прошлого клиринга, например: стоимость золота была 1700, курс доллара тогда был 30,9. Сейчас золото 1710, курс доллара 31.
Тогда вариационка = 1710 * 31 — 1700 * 30,9 = 480 руб.
По старой формуле 310, по новой 480. Серьезное изменение.
Вопрос смарт-лабу: я правильно посчитал вариацинку?
Правильный ли я сделал вывод, что теперь нет необходимости хеджировать курс доллара?
Слишком большая разница. Смотреть лень, но подозреваю что они еще изменили определение W и/или R по отношению к старому контракту. Посмотрите эти параметры внимательней.
а если курс бакса изменится в большую сторону: например купили за 1700 курс 31, продали по 1710 и курс 30,8, то вариционка будет 1710*30,8-1700*31=32 руб.)) 2 стороны медали как говориться)
Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ!
Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ!
https://confa.smart-lab.ru/spb26/ Промо: MARTOS -20% Кто у нас выступит?...
09:08
RENI в гостях у «Газпромбанка инвестиции»
27 марта представители RENI в прямом эфире «Газпромбанк инвестиции» ответили на вопросы инвестиционного консультанта банка. Подвели итоги года, обсудили прогноз на 2026 год. Запись доступна на...
Наши коллеги формируют отраслевую повестку: Ольга Шарацкая , руководитель направления методологии департамента управления рисками финтех-сервиса ПСБ Финанс, выступила на флагманском...
Короткие юаневые ставки и облигации в CNY: текущая ситуация и перспективы
С начала февраля наблюдается заметный рост краткосрочных локальных юаневых ставок, которые «потянули» за собой вверх и доходности российских корпоративных облигаций в CNY. О текущей ситуации в...
Свежие облигации ОДК 001Р-01 (фикс) и ОДК 001Р-02 (флоатер). За и против! Для полётов на рыночных ракетах нужно не только качественное топливо, но ещё и исправно работающие двигатели.Объединившиеся в ...
Archer_N, с такой плоской логикой (это за нас, а этот против нас) далеко не уедешь. Все очень быстро меняется, можно быть и за, и против одновременно. Главное деньги и ресуры. С прибалтикой у нас о...
Купоны с привкусом валерьянки: стоит ли играть в рулетку с «Пионер-Лизингом» под 22,75%? RU000A1013N6 Чебоксарская лизинговая компания, сдающая в аренду всё — от городских автобусов до томографов, — п...
Убыток Инартики по МСФО за 2025 год составил ₽2,23 млрд против прибыли ₽7,76 млрд годом ранее, выручка ₽24,64 млрд (-21,9% г/г) Инарктика МСФО 2025 год:
📉Выручка ₽24,64 млрд (-21,9% г/г)
📉Убыто...
Напряжённость на Ближнем Востоке угрожает производству, обеспечивающему 8–9% мирового первичного алюминия, и нарушает региональные торговые потоки — S&P Global 28 марта Иран нанес удары по ключевы...
Тянем потянем, надеюсь вытянем Фьюч ММВБ 5мин
Ничего не делаю, тяну шорт дальше. Хотелось бы еще часть зафиксировать на 2745,5.Начало: https://t.me/potorgoval/1186
Доливка шорта: https://...
Гриша, вероятно ваши дети мои ровесники. Сам родился в 89-м, в самый разгар дефицита. Последнее поколение, кто не носил памперсы.
Сейчас требования другие у детей, начиная с платного роддома, по...
ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)
Ну эмс, тут как бы раскрыты скобки, ну и ошибка первой от второй ф-лы с точностью до 0,1
А значение будут браться на 18:30 а не на 16:30 как раньше. Вот и все.