Добрый вечер.
-------
UPD. Все что написано ниже — ошибочно. Реальных изменений в расчете почти нет. Единственное серьезное — изменили время опрделния индикативного курса доллара.
ВСЕМ СПАСИБО ЗА ИСПРАВЛЕНИЕ!
--------
Недавно проанализировал измененную формулу расчета ГО по фьючерсам.
Вступает данное изменение с 10 декабря, так как большинство здесь торгует РИ, т.е. долларовый контракт, считаю актуальным обсудить это изменение.
Была такая формула: ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
ВМ – вариационная маржа по Контракту;
Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления;
РЦ2– текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦ1 – Расчетная цена Контракта,определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня, или цена заключения Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
Стала: ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)
Если раньше каждый клиринг на счет начислялась/списывалась сумма, равная разнице цен, пересчитанная по курсу доллара:
например: стоимость золота в прошлый клиринг 1700, сейчас 1710. Индикативный доллар = 31, следовательно маржа = (1710 — 1700) * 31 = 310руб
То теперь, идет привязка к курсу доллара на момент прошлого клиринга, например: стоимость золота была 1700, курс доллара тогда был 30,9. Сейчас золото 1710, курс доллара 31.
Тогда вариационка = 1710 * 31 — 1700 * 30,9 = 480 руб.
По старой формуле 310, по новой 480. Серьезное изменение.
Вопрос смарт-лабу: я правильно посчитал вариацинку?
Правильный ли я сделал вывод, что теперь нет необходимости хеджировать курс доллара?
Слишком большая разница. Смотреть лень, но подозреваю что они еще изменили определение W и/или R по отношению к старому контракту. Посмотрите эти параметры внимательней.
а если курс бакса изменится в большую сторону: например купили за 1700 курс 31, продали по 1710 и курс 30,8, то вариционка будет 1710*30,8-1700*31=32 руб.)) 2 стороны медали как говориться)
Увеличь доходность своего портфеля с профессиональной командой аналитиков. Наши идеи уже принесли клиентам прибыль с начала года. Ты мог и можешь быть среди них. Почему нас выбирают?...
21.02.2026
Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО
ЦБ РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...
23 февраля — это день, который традиционно ассоциируется с силой, ответственностью и готовностью принимать решения. В инвестиционной сфере эти качества приобретают особое значение. Работа...
Вова Кожемяко, именно ТАК и будет. У кого с нервами плохо — лягьте на дно, смотрите сериал, идите на работу. Вам нужно пережить примерно 3-4 часа с утра. Еще лучше свалите до 1 марта. Ну а со всеми...
ТАНТК им. Г. М. Бериева (ОАК) — Убыток рсбу 2025г: 5,049 млрд руб против прибыли 1,192 млрд руб г/г
ТАНТК им. Г. М. Бериева (ОАК) – рсбу/ мсфо
Таганрогский авиационный научно-технический ко...
Толстый Джек,
в каком месте вы увидели банкротство 😂
в перспективе 1 года, ждем по 320 руб за акцию.
ну это мелочи, вы мне по 90 рублей налейте в бидоны
Crusader99, когда я 19го января 2022 покупал акции Газпрома — я тоже думал что «это же Газпром!».
В итоге, на свинюшках я сейчас проигрываю меньше, чем тогда на Газпроме))
ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)
Ну эмс, тут как бы раскрыты скобки, ну и ошибка первой от второй ф-лы с точностью до 0,1
А значение будут браться на 18:30 а не на 16:30 как раньше. Вот и все.