Биржа ФОРТС, изменение формулы

Добрый вечер.
-------
UPD. Все что написано ниже — ошибочно. Реальных изменений в расчете почти нет. Единственное серьезное — изменили время опрделния индикативного курса доллара.

ВСЕМ СПАСИБО ЗА ИСПРАВЛЕНИЕ!
--------

Недавно проанализировал измененную формулу расчета ГО по фьючерсам.

Вступает данное изменение с 10 декабря, так как большинство здесь торгует РИ, т.е. долларовый контракт, считаю актуальным обсудить это изменение.

Была такая формула:
ВМ= Round ((РЦ₂– РЦ₁) * W / R; 2)
ВМ – вариационная маржа по Контракту;
Round – функция округления с точностью до сотых долей по правилам математического округления;
РЦ₂– текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦ₁ – Расчетная цена Контракта,определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня, или цена заключения Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.

Стала:
ВМ = Round(РЦ₂ * W/ R; 2) – Round(РЦ₁ * W/ R; 2)
Если раньше каждый клиринг на счет начислялась/списывалась сумма, равная разнице цен, пересчитанная по курсу доллара:

например: стоимость золота в прошлый клиринг 1700, сейчас 1710. Индикативный доллар = 31, следовательно маржа = (1710 — 1700) * 31 = 310руб

То теперь, идет привязка к курсу доллара на момент прошлого клиринга, например: стоимость золота была 1700, курс доллара тогда был 30,9. Сейчас золото 1710, курс доллара 31.
Тогда вариационка = 1710 * 31 — 1700 * 30,9 = 480 руб.

По старой формуле 310, по новой 480. Серьезное изменение.

Вопрос смарт-лабу: я правильно посчитал вариацинку?

Правильный ли я сделал вывод, что теперь нет необходимости хеджировать курс доллара?

фортс вариационка

Всеволод

Москва

114

с 7 июня 2011

19 Комментариев

Виталий
10 декабря 2012, 20:43
если вариционки будут начислять больше значит посчитано правильно:)
+7
- solomon54
  10 декабря 2012, 20:56
  Виталий Котов, а лучше лося считаем по старой формуле, а профит по новой)))
  +3
oki7
10 декабря 2012, 21:00
Слишком большая разница. Смотреть лень, но подозреваю что они еще изменили определение W и/или R по отношению к старому контракту. Посмотрите эти параметры внимательней.
+1
Головин Евгений
10 декабря 2012, 21:00
Была такая формула:
ВМ= Round ((РЦ2– РЦ1) * W / R; 2)
ВМ = Round(РЦ2 * W/ R; 2) – Round(РЦ1 * W/ R; 2)

Ну эмс, тут как бы раскрыты скобки, ну и ошибка первой от второй ф-лы с точностью до 0,1

А значение будут браться на 18:30 а не на 16:30 как раньше. Вот и все.
+1
Тюренков Олег
10 декабря 2012, 21:23
а если курс бакса изменится в большую сторону: например купили за 1700 курс 31, продали по 1710 и курс 30,8, то вариционка будет 1710*30,8-1700*31=32 руб.)) 2 стороны медали как говориться)
+1
- Игорь (ФСБ рулит)
  10 декабря 2012, 21:48
  Тюренков Олег, не шутите так)
  +1
  - Тюренков Олег
    10 декабря 2012, 21:51
    eagle, надеюсь, что этот пример расчета не тот, по которому считает биржа, иначе половина баксовых контрактов будет бессмысленно торговать. Цена на месте, рубль пошел в другую сторону и ты уже в минусе, а временами рубль у нас ходит очень сильно
    +1
ttools.ru
10 декабря 2012, 21:38
Если правильно понимаю, то расчетная цена будет в рублях, а раньше была в пунктах, в этом разница. Вроде как теперь инструмент будет «рублёвее»
+1
Natty
11 декабря 2012, 00:14
Судя по формуле, W и R — постоянные, значит разница будет на сотые доли только из-за округлений.
+1
- Natty
  11 декабря 2012, 00:30
  Было: ВМ=Round((147738–146189) * 6,17882/ 10; 2) = Round(957,099218; 2) = 957,10
  
  Стало: ВМ=Round(147738*6,17882/10; 2)–Round(146189*6,17882/10; 2) = Round(91 284,650916; 2) — Round(90 327,551698; 2) = 91 284,65 — 90 327,55 = 957,10
  
  Как-то так.
  +1
Jonah
11 декабря 2012, 10:52
да, тут принципиальный момент, что шаг цены W в обеих частях формулы это одно и то же число, иначе был бы сущий кошмар, рад был ошибиться
+1
Jonah
11 декабря 2012, 11:18
«идет привязка к курсу доллара на момент прошлого клиринга» —

не идет, пресс-релиз биржи бестолковый, в спецификации контракта все явно прописано
+1
- Всеволод
  11 декабря 2012, 12:48
  Jonah, Спасибо
  0