Новости российского и зарубежного рынков.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе. 
 

Рынок акций.

На прошлой неделе на рынок оказывал позитивное воздействие курс рубля, несмотря на низкие цены на нефть. Понедельник начался с умеренного повышения, хотя рубль стал укрепляться. Позднее, началась просадка и Индекс Мосбиржи завершил день небольшими потерями. Курс рубля после кратковременного укрепления вернулся к многомесячным минимумам, но во второй половине торгов активно укреплялся, завершив начало недели в умеренном плюсе. Лидерами роста были бумаги «Магнита» (+2,3%) и металлургов.

Касаемо геополитики, на днях в СМИ появилась информация о том, что директор ЦРУ Уильям Бернс посетил Киев с конфиденциальным визитом, в ходе которого украинские власти сообщили ему о своих ближайших военных планах. Также, сообщается, что обсуждались потенциальные переговоры. Ключевым событием, которое ждет рынок, является саммит Североатлантического альянса, который состоится 11–12 июля. Зеленский пообещал прорывы и результаты.

Рынок нефти

Цены на нефть продолжают оставаться волатильными и реагировать на новые вводные. В прошлую пятницу наблюдался рост до уровня свыше 75 долларов за баррель. В понедельник рост продолжился на фоне появления новости о том, что крупнейший экспортер Саудовская Аравия продлила сокращение поставок до августа, нивелировав опасения по поводу снижения спроса и потенциального повышения ставок ФРС США. Саудовская Аравия заявила, что продлит добровольное сокращение добычи на один миллион баррелей в день еще на месяц, включая август. Россия, в свою очередь, добровольно сократит в августе поставки на нефтяные рынки на 500 тыс. баррелей в сутки за счет сокращения экспорта на данную величину, сообщил Александр Новак. В общем сумме, сокращение для рынка значительно. Вопрос, насколько долго будут продлеваться сокращения остается. Все же, ключевые темы на рынке остаются прежними: риски дефицита поставок с одной стороны и опасения снижения спроса и рецессии с другой.

Также, стоит отметить, что дисконт российской нефти продолжает сокращаться. По последним данным он составляет порядка 20 долларов. В сравнении с ситуацией до геополитической эскалации, когда дисконт составлял 10–12 долларов, цифры уже начинают казаться сопоставимыми с историческими.

Помимо этого, текущий курс доллара к рублю позитивно сказывается на деятельности нефтяников, а именно, экспортеров и на рынке акции нефтяных компаний вновь начинают пользоваться спросом. При нынешнем курсе доллара и ценах на нефть, можно ожидать доходности в 12–14% по итогам 2023 года. Однако, все еще неясно, что дальше будет с налоговым законодательством и демпфером.

Цена на нефть

Источник: Bloomberg

Корпоративные новости.

Раскрытие информации.

На прошлой неделе, 1 июля, завершилось ограничение на раскрытие информации для тех компаний, которые не являются стратегическими предприятиями. Теперь они должны будут раскрывать отчетности. Рынок ждет полугодовых результатов компаний, особенно это касается металлургов, которые явно чувствуют себя лучше рынка. Однако вопросом по-прежнему остается, вернутся ли эти компании к выплате дивидендов в ближайшее время.

Магнит.

На прошлой неделе стало известно, что теперь “Магнит” увеличивает размер предложения по выкупу акций с 10% до 29,8%. Прежний лимит лишь частично покрывал долю акционеров-нерезидентов, теперь всю. На фоне новости цена акций продолжает расти. Вполне вероятно, что теперь “Магнит” вернется к дивидендам и проведет корпоративные процедуры.

Россети.

На днях появилось интервью главы “Россетей” Андрея Рюмина. Он сообщил, что инвестиционная программа продолжается. Однако, помимо долга, который будет привлекаться для финансирования, с дочерних компаний также будут выводиться деньги. Это означает, что компании продолжать платить хорошие дивиденды в зависимости от чистой прибыли. Дивидендная доходность может составить 10–15% доходности.

Транснефть.

Ранее СД “Транснефти” рекомендовал дивиденды. Рынок рассматривал риски повтора ситуации с “Газпромом”, когда дивиденды одобрены не были. В итоге, риски не оправдались и в пятницу на собрании выплаты были утверждены.

НЛМК.

На днях появились новости, что Владимир Лисин перевел свои активы, включая долю в “НЛМК”, с Кипра в Абу-Даби. Ранее Лисин зарегистрировал там две новые компании. Это, вероятно, позволит “НЛМК” выплачивать дивиденды.

Алроса.

Появилась статистика за май по добыче полезных ископаемых в Якутии, где единственная присутствующая там компания – “Алроса”. Цифры хорошие. Добыча месяц к месяцу выросла и, учитывая, что цены реализации “Алросы” близки к ценам “De Beers”, мы предполагаем, что компания зарабатывает явно не хуже, чем в 2022 году. Это увеличивает вероятность возврата к выплате дивидендов, в частности, промежуточных.

Газпром.

Появились новые данные по “Газпрому”. Показатели низкие: внутренний рынок не растет, поставки в Китай ограничены, в ЕС недоступны. Вероятно, падение по итогам года составит порядка 35–40%.

МТС.

На прошлой неделе состоялась дивидендная отсечка в “МТС”, цена акции снижалась. Вероятно, рынку или уже недостаточно 10–11% доходности на фоне ожидания роста ставки или, рынок ожидает более скромной дивидендной политики, которую компания должна утвердить до конца осени.

ВТБ.

Банк “ВТБ” опубликовал прибыль за май 2023 года. Чистая прибыль банка составила 32 млрд руб.  Накопленная за 5 месяцев прибыль составляет порядка 240 млрд руб., что все еще не сопоставимо с прибылью “TCS Group” и “Сбербанка”.

Русагро.

Компания “Русагро” приобретает 50% долю в «Нижегородском масложировом комбинате» (НМЖК). Так как компания непубличная, сложно определить, негативна или нейтральна новость. Все же, у “Русагро” есть значительный долг и трудности с бизнесом. Вероятно, курс доллара оказывает некое положительное воздействие на деятельность компании. Мы предполагаем, что должны быть весомые аргументы для покупки в текущее время.

Отказались от дивидендов:

— “ВТБ”

— “Русагро”

Задать вопрос нашему специалисту
Открыть дистанционно счет в банке «ЦентроКредит»

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутств