Тройка часто возникающих вопросов.

Решил начать собирать коллекцию часто возникающих вопросов и мысленных экспериментов, которые обычно имея достаточно очевидные и простые ответы, почему-то не многим очевидны в обыденной жизни.
Представляю первые три таких вопроса, которые мне самому не однократно доводилось задавать оппонентам:

1. Как много профессоров математики ставших миллиардерами вы знаете? (Сравните ответ с общим количеством профессоров математики).
2. Если бы вам предложили вложить деньги в бумагу, которая с 99% вероятностью вернет дивидендами через месяц 200% вложенных средств, сколько бы денег вы в такую бумагу вложили?
3. Возможна на ли стабильная годовая прибыль более 100%?

****

1. Как много профессоров математики ставших миллиардерами вы знаете? (Сравните ответ с общим количеством профессоров математики).

Профессора математики тоже люди, и многие из них тоже любят деньги, и иногда тоже пытаются зарабатывать их играя на бирже. Тем не менее я знаю точно, что если они и становятся миллиардерами, то не чаще, чем иные обыватели. Возможно хороший математический аппарат способен, на сколько-то повысить прибыльность вложений, но это определенно не серебряная пуля, как не является серебряной пулей и хорошее понимание отчетов, иначе бы миллиардерами становились профессиональные бухгалтера.

Поэтому не следует переоценивать ни математику, ни умение читать отчеты, ни какие-либо иные массово доступные и изучаемые факторы, я не знаю ни одной профессиональной группы людей, которые бы массово становились миллиардерами на бирже.

*

2. Если бы вам предложили вложить деньги в бумагу, которая с 99% вероятностью вернет дивидендами через месяц 200% вложенных средств, сколько бы денег вы в такую бумагу вложили?

Еще один часто возникающий вопрос, имеющий отношение к ценообразованию бумаг, пример специально доведен почти до абсурдной ситуации, чтобы было понятно, что некоторые ситуации на рынке практически не возможны, а цена акций не зависит ни от количества покупателей, ни от количества продавцов, ни от иностранных инвесторов и кого-либо еще. Цена акций зависит от бесконечного количества разных факторов, но базовым всегда останется соотношение риска к доходности бумаги, т.е. дивиденд, вероятность и стабильность его получения. И даже те компании, которые не выплачивают дивиденды, на самом оцениваются именно с точки зрения потенциального дивиденда, пусть и где-то в отдаленном будущем.
Поэтому, когда кто-то начинает кричать, что без иностранных инвесторов на бирже, мы никогда не увидим настоящую цену (или настоящий рост или еще что-то в этом роде), то гоните такого говоруна в шею, вот ликвидность — да, они увеличивают существенно, а на стоимость компаний и соответственно на рост/падение рынка в масштабе нескольких лет они влияют не слишком значительно, влияние иностранных инвесторов (или крупных инвесторов, или институциональных инвесторов или...) существует только как временный и достаточно ограниченный эффект.

*

3. Возможна на ли стабильная годовая прибыль более 100%?

Тут ответ не так очевиден как в предыдущих случаях.
Капитализация всего нашего рынка около 42 трлн рублей, если кто-то достигнет стабильной годовой прибыли в 140.5%, то такой человек начав торговать всего с одного миллиона рублей, через 20 лет при учете сложного процента будет способен купить весь российских рынок, а примерно через 27 лет весь мировой рынок.
При доходности 100% срок покупки нашего рынка увеличивается до 25 лет, но разница уже не слишком принципиальна. Думаю ответ очевиден — достижения такой стабильной доходности пока ни разу не зафиксировано (не только в России, но и во всем мире за все время существования биржи).

Кстати еще один интересный момент, обычно люди свободно делятся своими торговыми стратегиями и устремлениями, идея ясна, чем больше людей будут двигаться в одном направлении, тем больше будет прибыль, но вот если кто-то достигнет стабильной годовой прибыли в 100%, то для такого человека все остальные автоматически становятся конкурентами в возможности скупить весь рынок, и такой человек никогда не будет делиться своей стратегией.