Пришли дивиденды по GDR Новатэка. Можно начинать жить с рынка

Кризис для меня показал преимущества концентрации над диверсификацией.

Идеей 2022 года был Сбербанк: прокси на российский внутренний рынок, все санкции уже случились, худшее позади, ушли иностранные конкуренты, кризис создал условия для заработка. Грех было не брать по таким ценам. Поэтому я распродавал свой шикарно диверсифицированный портфель и покупал Сбербанк в диапазоне от 100 до 150 руб., вложив  в него 30 % портфеля.

Идеей 2023 года стал Новатэк. Компания всегда нравилась:  прокси на экспорт, растущий бизнес, перспективы существенного увеличения производства СПГ в ближайшие годы; более чистое топливо, которое будет вытеснять нефтепродукты при энергопереходе, северный морской путь как дорога в Азию. В 2022 году Новатэк стал бенифициаром роста цен на газ и потери газового рынка Газпромом. В общем надо было брать, но вечно дорого, и дивидендная доходность не впечатляла.

Поэтому, когда на рынке брокеры стали предлагать депозитарные расписки Новатэка, сомнений практически не было. Новатэк для меня был самой безопасной идеей, так как компания сохранила депозитарную программу, соответственно учет сделок с расписками осуществлял банк-депозитарий. Новатэк открыто заявлял, что будет продолжать платить дивиденды на депозитарные расписки: https://www.novatek.ru/ru/investors/shares/dividends/. Все иные расписки на рынке дивидендов не давали, поэтому Яндекс, X5, VK, OZON и прочие подобные не рассматривал.

Расписки покупал по 5500 руб за штуку (одна расписка – 10 акций), купил на 40 % портфеля. Знаю, что дороговато, при желании можно было и по 525 найти. Но для меня были важны следующие факторы:

• Продавцом расписок была российская компания. Брокер сначала выкупал расписки на свою компанию, а потом продавал мне. Соответственно у меня нет забот, является ли продавец расписок дружественным или нет.

• Расписки не были в Евроклире и Клирстриме. Из американского депозитария DTC расписки переводились в ЦДК – Центральный депозитарий Казахстана. Поэтому сейчас они хранятся в условно «дружественной» юрисдикции. Меня это устраивает:  часть капитала хранится в России, часть в Казахстане. Хоть какая-то страховка в наше смутное время.

• Брокер сразу заявлял о готовности обратно выкупить расписки по той же цене, если у меня изменятся обстоятельства. Спрос на эти расписки большой, а после выплаты дивидендов, думаю, еще вырастет.

Также брокер обещает, что в ближайшее время появится возможность обменять расписки на локальные акции. Но для меня это не существенно. Продавать расписки в ближайшие три года не планирую. Надо получить налоговую льготу по давности владения, плюс с 2025 – 2026 года на рынок начнут выходить большие объемы производства СПГ. Тогда можно задуматься и о частичной фиксации позиции.

Вчера по распискам пришли дивиденды, брокер удержал налог 15 %. И неожиданно для себя я досрочно достиг целей инвестирования своего «пенсионного» портфеля. Помимо Сбербанка и Новатэка в портфеле Лукойл и прочая нефтянка, которые также продолжают платить дивиденды.  В итоге сумма утвержденных и (или) выплаченных дивидендов в 2023 году уже превысила 5,5 млн.рублей. Этого вполне достаточно для содержания моей многочисленной семьи.

Ситуация для меня несколько неожиданная, так как планировал инвестировать еще 6 лет (пока дети в ВУЗы не поступят). Можно начинать жить с рынка, а вроде еще и не надо. Так что буду продолжать реинвестировать дивиденды в рынок, а жить пока на другие доходы.

Перспективы тоже радуют. Сбербанк с потенциальными дивидендами в 30 – 35 рублей за 2023 год и Новатэк со 100 – 110 рублями обеспечивают 20 %-ную дивидендную доходность.  Надеюсь, что дальше будет только лучше. Портфель по сумме вложений удвоился.

Как резюме: инвестиции работают. Нужно продолжать инвестировать, особенно в кризис, когда рынок дает шикарные возможности для покупки хороших активов по низким ценам. На создание своего «пенсионного» портфеля у меня ушло 9 лет. Первой покупкой в 2014 году был Сбербанк по 60 рублей, последняя, надеюсь, еще впереди.