12 апреля 2023, 09:51
Контанго. Il diavolo sta nei dettagli. Трудности перевода
Всем доброе утро!
Возник у нас тут такой вот «академический» вопрос в терминологии
Корректно ли использование терминов контанго/бэквордация к определенным новомодным конструкциям???
Итак базовые основы «фьючерсоведения», постулаты так сказать гласят нам:
Контанго — биржевой термин, обозначающий ситуацию на рынке, при которой котировки спот на определенный сорт нефти ниже, чем котировки форвард на тот же сорт нефти на 1 месяц вперед.
Означает тенденцию к повышению цены на определенный сорт нефти.
Эта ситуация на рынке является прямо противоположной ситуации бэквордации (депорт), когда цены на продукцию с немедленной поставкой (спот) оказываются выше котировок по фьючерсным контрактам, а цены на фьючерсы с ближними сроками выше котировок дальних позиций.
Это одна из вариаций, остальные примерно в том же стиле, общий смысл из контанго/бэквордация относятся к фьючерсу и его базовому активу или разновременным смежным ФИСС активам.
Мы же все тут, сплошь и рядом начинаем применять контанго/бэквордацию и к спреду (паре) Si/ВФ — срочный квартальный фьючерс к однодневному с автопролонгацией и фандингом «Вечному Фьючу»
И к межплощадочному спреду по контрактам с одном базовым актовом, принципами расчета (спецификацией) и датой исполнения/расчета (экспирации) — а это уже ни разу не «классическое контанго»
Таким образом мы размываем четкий термин до абстрактного понятия в стиле «Большой черный ДЖЫП», а правильно ли это ??
А как правильно вообще???
давайте подискутируем, спросим пару-тройку нейросетей, уточним терминологию, Тимофей ее в словарь смартлаба внесет и будем ее придерживаться...
Возник у нас тут такой вот «академический» вопрос в терминологии
Корректно ли использование терминов контанго/бэквордация к определенным новомодным конструкциям???
Итак базовые основы «фьючерсоведения», постулаты так сказать гласят нам:
Контанго — биржевой термин, обозначающий ситуацию на рынке, при которой котировки спот на определенный сорт нефти ниже, чем котировки форвард на тот же сорт нефти на 1 месяц вперед.
Означает тенденцию к повышению цены на определенный сорт нефти.
Эта ситуация на рынке является прямо противоположной ситуации бэквордации (депорт), когда цены на продукцию с немедленной поставкой (спот) оказываются выше котировок по фьючерсным контрактам, а цены на фьючерсы с ближними сроками выше котировок дальних позиций.
Это одна из вариаций, остальные примерно в том же стиле, общий смысл из контанго/бэквордация относятся к фьючерсу и его базовому активу или разновременным смежным ФИСС активам.
Мы же все тут, сплошь и рядом начинаем применять контанго/бэквордацию и к спреду (паре) Si/ВФ — срочный квартальный фьючерс к однодневному с автопролонгацией и фандингом «Вечному Фьючу»
И к межплощадочному спреду по контрактам с одном базовым актовом, принципами расчета (спецификацией) и датой исполнения/расчета (экспирации) — а это уже ни разу не «классическое контанго»
Таким образом мы размываем четкий термин до абстрактного понятия в стиле «Большой черный ДЖЫП», а правильно ли это ??
А как правильно вообще???
давайте подискутируем, спросим пару-тройку нейросетей, уточним терминологию, Тимофей ее в словарь смартлаба внесет и будем ее придерживаться...
SiBrent.pro — Клуб Профессиональных Арбитражеров
Всё пульсята шортят Газпром😁
Medved700, где ты здесь увидел инвесторов, как можно вообще инвестировать в это…
ShtrenD, это волны? По мне так похоже на сисьски старухи. Без обид.
Много лет работал в финансовой сфере, при обсуждении любой инвестидеи нужно иметь внятную аргументами и тезисы. Если не согласен- иметь контрааргументы. Иначе на условном инвесткомитете ты будешь выгл...
HYG1978, можно ссылку на данное утверждение?
URL
№: 1Название: ММКПериод: 2024, годДата Т-1: Дивиденд*: 2,206 ПДив.доходность*: 7,0% ПВашидивиденды: 14 449ВашаДив.Доходность**: 4,7% П
их не будет, уже известно
7:07
Smart Bob, Доброе утро! тех анализ
Андрей Хохрин, Не ну а чё, бабла в рынке назанимали куеву тучу, а 1-го человека не могут найти для того, чтобы вовремя отчетность публиковал.
🩺 Обзор по компании МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG #обзор Сектор: МедицинаПоследний обзор по Мать и дитя публиковал 18 февраля, тогда акции стоили 1045 ₽ и я говорил, что акции оценены справедли...
А вот когда сел в лужу на жопу так, что забрызгал даже шляпу — это настоящая бэквордация!
можно и так.
но контанго и бэквард показывают соотношение цен ног спрэда и ± к цене первой ноги.
есть прямые спрэды, есть кросс-спрэды, есть относительные спрэды...
около 50 видов примерно.
Контанго (англ. Contango, CGO) – это ситуация фьючерсного рынка, при которой фьючерсный контракт торгуется дороже текущей спотовой цены (англ. Spot Price) или дороже аналогичного фьючерсного контракта c более ранним месяцем экспирации. Таким образом, ситуация контанго отражает настроение участников рынка о росте цен на базовый актив в будущем. К возникновению такой ситуации на фьючерсном рынке может привести воздействие множества факторов, например, уровень запасов, динамика спотовых цен, затраты на хранение и транспортировку, торговые ограничения, погода и т.д.
Контанго позволяет инвестору компенсировать следующие затраты, связанные с покупкой базового актива:
проценты (если покупка базового актива финансировалась за счет кредитных средств);
затраты на транспортировку и хранение.