Лучшие инвестиционные идеи от ВТБ-Капитал. Какие акции вырастут на 30 - 100%?

На днях компания ВТБ-Капитал выложила в сеть свою свежую стратегию на следующие 12 месяцев.

Выписал интересные моменты из стратегии:

Нефть

По прогнозу МЭА, спрос на нефть в 2023 году вырастет на 2 млн б/с, а предложение прибавит на 1,6 млн б/с.

Средняя цена на нефть марки Brent в 2023 – 2024 году ожидается на уровне 90$ за баррель.

Дисконт на нефть марки Urals в 2023 году составит 27$, а в 2024 году снизится до 20$.

Золото

До момента наступления рецессии в крупнейших экономиках мира корреляция между золотом и курсом доллара, вероятно, восстановится, что приведёт к падению цены золота на фоне роста доллара в ближайшие месяцы.

Риски рецессии из-за продолжения повышений ставок мировыми ЦБ вырастут к концу 2023 году,  что приведёт к росту цены на золото.

Прогноз в 2023 г. 1 900 долл./ унц., в 2024 г. 2 000 долл./ унц.

Прогноз макроэкономических показателей России на 2023 – 2024 год

Рынок акций

В базовом сценарии потенциал роста индекса МосБиржи –составляет 2576 пунктов на следующие 12 месяцев.

Взгляд на рынок акций: нейтральный на фоне высоких доходностей ОФЗ.

Текущая оценка индекса МосБиржи по мультипликатору P/E – 5,3х, что ниже исторически среднего уровня – 6х.

Дивидендная доходность индекса за следующие 12 месяцев составляет 7,7%.

Инвестиционные идеи

Сбербанк

Драйверы роста: 30% див. доходность за 18 месяцев.

Whoosh

Драйверы роста: начало сезона 2023 г. в конце марта, выход в новые локации,

высокие темпы роста на фоне увеличения парка самокатов, региональной

экспансии и растущего спроса на услуги кикшеринга. Див. доходность 2,2%.

Яндекс

Драйверы роста: рост финансовых показателей.

ОГК-2

Драйверы роста: повышение тарифов с декабря, самая высокая дивидендная доходность в секторе – 11,2%.

Лукойл

Драйверы роста: 20,4% див. доходность.

Транснефть ап.

Драйверы роста: 11,2% див. доходность.

Сургут ап

Драйверы роста: 9,5% див. доходность.

Башнефть преф

Драйверы роста: 13,9% див. доходность.

Beluga Group

Драйверы роста: замещение иностранных алкогольных брендов, стабильные дивидендные выплаты. Див. доходность – 9,4%.

Globaltrans

Драйверы роста: редомициляция с целью возобновления дивидендных выплат.

Юнипро

Драйверы роста: возможность стратегических слияний и поглощений с российским холдингом и возобновление выплаты дивидендов в 2023 г.

Мечел

Драйверы роста: снижение долговой нагрузки на горизонте нескольких лет (Чистый долг /EBITDA <1x).

Positive Technologies

Драйверы роста: замещение продуктов зарубежных провайдеров, разработка новых решений, увеличение перекрёстных продаж и выход в новые страны.

Див. доходность 3,2%.

Облигации

Интересны дальние ОФЗ с возможностью переоценки тела на горизонте 2-3 лет, а также замещающие облигации с валютной доходностью 6 – 9%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Стратегию можно скачать и ознакомиться в моем телеграм-канале — t.me/invest_fynbos