Людвиг ван Биткоин
Людвиг ван Биткоин личный блог
08 апреля 2023, 10:39

О перспективах ВТБ. Мысли.


О перспективах ВТБ. Мысли.

Сегодня пост про ВТБ — тот самый, в комментариях на обзор которого на YouTube мне писали «Ага, я понял теперь, почему именно нужно покупать ВТБ» — замечательно, вот только писатели таких комментариев, видимо, не учли, что за 2022 год ВТБ потерял денег больше, чем заработал за предыдущие 5 лет :)

Сбер — заработал 300 млрд рублей, Тинькофф остался в плюсе, Банк Санкт-Петербург вообще заработал 1.5 свои капитализации, а ВТБ — ну, как всегда :)

Не удивлюсь, если вывод из этого поста про то, что единственное место ВТБ — в кармане у государства — скоро будет претворён в жизнь. Вот :)

ВТБ — танцы на костях отечественных инвесторов

Котировки ВТБ оказались в аутсайдерах после фееричного пампа в прошлые торговые сессии. В чем же причина этих двух событий?

ЖАДНОСТЬ

Рынок сейчас тонкий и любой неликвид разгоняется в считанные часы. То же самое применительно и к акциям ВТБ. Насмотревшись на рост его «зеленого» собрата, ожидая хороший отчет, представляя перед собой мираж в виде дивидендов и воспользовавшись длительной консолидацией, инвесторы начали скупать акции, разогнав их на 26% за пару дней.

ОСОЗНАНИЕ

О перспективах ВТБ. Мысли.

После импульса цена ушла в коррекцию. Понимание всей драматичности ситуации пришло к инвесторам уже после публикации отчета по МСФО за 2022 год. ВТБ не стал ходить вокруг да около и сразу списал все кризисные убытки. В итоге чистый убыток составил 612 млрд рублей, откидывая банк на десятилетия назад, аккурат к кризису 2008 года. 612 ярдов — это все, что компания вообще заработала за последние 5 лет.

В отчете я нашел одни сплошные дыры. 300 млрд рублей — расходы по операциям с иностранной валютой, чтобы это не значило. 229 млрд — убыток от выбытия дочерних предприятий. 196 млрд — превышение справедливой стоимости приобретенных чистых активов над затратами. 95 ярдов — создание резерва под судебные иски, блин.

Чистые процентные и комиссионные доходы падают. Косты сумасшедшие. 1,3 трлн рублей одних только процентных расходов. И даже созданный резерв под кредитные убытки был не в силах выправить ситуацию. На лицо системная проблема и потеря контроля над ситуацией. Приобретением Банка Открытие тут не оправдаешь все это.

НАДЕЖДЫ

По словам зампред банка, они ожидают рекордную прибыль в текущем году. Вот это поворот. Рекордные прибыли, рекордные дивиденды. И это уже совсем скоро. Только нужно немного подождать. Правда крупные Telegram каналы и некоторые спекулянты уже своими влажными ручонками скинули акции и забрали с этого стола свою прибыль.

Эмоциональный разбор получился, уж извините. Я годами вас готовлю к таким событиям, заставляю глубже копать и подходить к инвестициям более фундаментально. Ну а что до ВТБ, то банка вообще не должно быть на рынке. Лучший вариант — это делистинг с биржи и трансформация в непубличную структуру. В такой конфигурации банк будет превосходным. В любой другой — нет.

ОЖИДАНИЕ

О перспективах ВТБ. Мысли.
О перспективах ВТБ. Мысли.
О перспективах ВТБ. Мысли.
О перспективах ВТБ. Мысли.

РЕАЛЬНОСТЬ

О перспективах ВТБ. Мысли.
Автор:
@grechkodima
www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrechkoDima/a711c0ab-beb9-49e0-8517-b7f67dfd6bb3?utm_source=share
60 Комментариев
  • master1
    08 апреля 2023, 10:50
    Скорее, источник здесь
    smart-lab.ru/blog/892530.php
  • Мадам Лизюкова
    08 апреля 2023, 11:08
    ВТБ будет по 0.06 к весне 24го
      • Мадам Лизюкова
        08 апреля 2023, 12:06
        Людвиг ван Биткоин, справедливость должна восторжествовать.
      • Dan Priwalow
        08 апреля 2023, 15:24
        Людвиг ван Биткоин, почему бумажная голда, а не облиги селигдара?
          • Dan Priwalow
            08 апреля 2023, 15:47
            Людвиг ван Биткоин, размещение 1 облига=1 гр по ЦБ РФ. Кд =2,5 годовых*курс голды ЦБ РФ.
            Единственные затраты — налоги+ брокерская комса.
            У турков вообще классно, там можно и физзолотом получать.
    • Pol Noblivios
      08 апреля 2023, 11:21
      Мадам Лизюкова, 
        Согласен, ну может быть пониже мои ожидания.
      Но когда приводят в доказательство всякие фундаменталы, почему-то забывают, что это рынок. А он сильно не логичен с этой точки зрения, особенно наш рынок. Иначе бы всякие шлаки не делали бы иксов периодически. И люди не покупали бы айфоны, которым красная цена  100 баксов, в базарный день.
    • Cash
      08 апреля 2023, 12:27
      Мадам Лизюкова, а «следующее поколение советских людей будет жить при коммунизме!'
    • Dan Priwalow
      08 апреля 2023, 15:19
      Мадам Лизюкова, а бакс по 300?
      • Мадам Лизюкова
        08 апреля 2023, 17:22
        Dan Priwalow, пока вы так не верите в рост втб. у него есть хороший шанс порасти. по крайней мере до 26 года.
  • Екатерина Кр
    08 апреля 2023, 11:44
    Не знаю ничего, у меня втб вообще в плюсе. Раз 5 уже покупала по 0.016, продавала по 0.019.
    Какая лично вам разница-прибыль у него или убыток, зарабатываете то лично вы на скачках курса.
  • Big Ben
    08 апреля 2023, 11:51
    Удивляют такие люди, которые пишут что «вот, в отчете все плохо, надо продавать, большой убыток». Ну по вашей логике надо сейчас покупать сбер по 220, потому что там все хорошо, и дивиденды есть. Но биржа не так работает. Когда в отчете ВТБ «все будет хорошо» вы уже не захотите его покупать.
    А убытки в отчете сегодня есть, а завтра нет. Замороженные дочки вернут и 229 ярдов убытка превратятся в 229 ярдов прибыли в каком-нибудь отчете за 3й квартал к примеру. Рынок торгует перспективу, а не то что вы вчера увидели в отчете и то что 2 недели назад знали инсайдеры. Я думаю ВТБ удивит еще до конца мая.
      • Big Ben
        08 апреля 2023, 12:10
        Людвиг ван Биткоин, посмотрите как быстро сейчас растут акции, на это уходит пара дней. Даже тяжелый сбер вырос 173-220 всего за 2 недели. Что помешает росту ВТБ? Да ничего. Все плохое уже объявлено. 
        Ближайшие позитивные (вероятно) новости — мартовский отчет, цена допки 25 апреля, результаты размещение до 30 мая (могут разместить намного меньше акций чем заявлено).

          • Big Ben
            08 апреля 2023, 12:46
            Людвиг ван Биткоин, не надо ни во что верить. Я назвал ближайшие 3 события, вот их можно попробовать торговать. 
        • Денис С
          08 апреля 2023, 12:25
          Big Ben, причом допка отходит своим, обычно после этого рост.
          • Big Ben
            08 апреля 2023, 12:53
            Денис С, там уже есть покупатель. Вот новость с интерфакса.
            www.interfax.ru/business/894501

            «Москва. 5 апреля. INTERFAX.RU — ВТБ планирует разместить допэмиссию акций по открытой подписке до конца второго квартала и привлечь в капитал 50-120 млрд рублей, якорного инвестора не раскрывает.»

            «Якорный инвестор» уже есть… и в новости пишут что это фонды.

            «По данным источников Frank Media, инвесторы рыночного размещения акций ВТБ входят в одну группу. Ими станут негосударственные пенсионные фонды (НПФ) группы Газпромбанка (ГПБ), крупнейшие из которых НПФ „Газфонд“ и „Газфонд Пенсионные накопления“ (куда входят средние „Газпромбанк-фонд“ и „Алмазная осень“). Еще один источник указывал, что всю допэмиссию выкупит группа пенсионных фондов, не уточняя названия. А источник, близкий к руководству ЦБ, указал, что, по сути, весь объем идет „одному покупателю“, писал Frank Media.»

            Какое тут падение можно ждать в принципе?
              • Grisha_che
                08 апреля 2023, 20:00
                Людвиг ван Биткоин, ну в газпромских пенсиониках элита России сидит и кормится с них если что, если они тарят значит цена хорошая, а в ВТБ может быть это дно убытков и было, какие ещё события могут так пошатать нашу банковскую систему как отрезание от западной банковской системы
            • Денис С
              08 апреля 2023, 15:22
              Big Ben, а я про это и писал. Пройдя этот нынешний кризис в будущем откуда ему взят я в перспективе 5 лет? Значит порас тем.
  • Красный Уйбуй
    08 апреля 2023, 11:51
    ВТБ-это коррупция, распил и воровство.) Эту бумагу можно использовать только для рискованных спекуляций.) Финансовый менеджмент ВТБ-это худшее, что есть в банковской системе России.)
    • Елена Moon
      08 апреля 2023, 12:51
      Красный Уйбуй, вероятно, капитал выводят через аффилированные структуры, далее допка для покрытия резервов за счёт государства. Такой простой бизнес. Непонятно, почему это должно поменяться.
  • vavan
    08 апреля 2023, 11:52
    В недалеком будущем  во многих сферах как в Белоруссии государство будет отжимать государственно важные компании под свое крыло.Достаточно быстро они будут превращаться в аналог втб потому что у государства прибыльность бизнеса далеко не на первом месте.Много лет работая с белорусами вижу что мы идем с лагом лет 5 прямо  по тому пути что был обкатан  в Белоруссии.Кто хочет увидеть будущее Россию  через пару тройку лет  изучайте опыт Белорусси и исходя из этого опыта можно делать прогнозы с высокой вероятностью реализации
    • Elmarit
      08 апреля 2023, 12:49
      vavan, государственно важные компании должны быть под крылом государства
      • Елена Moon
        08 апреля 2023, 12:54
        Elmarit, чтобы пилить никто не мешал?
      • Grisha_che
        08 апреля 2023, 20:02
        Elmarit, чем хуже Лукойл работает или новатек например Газпрома или Роснефти, контролировать можно легко век технологий сейчас.
  • Vasyan
    08 апреля 2023, 12:51
    Хорошо, не будем брать ВТБ, купим нормальные западные успешные банки Deutche Bank, UBS, Credit Suisse.
  • Школа Свободных Наук
    08 апреля 2023, 13:40
    шорт втб= профит 
  • Skifan
    08 апреля 2023, 13:43
    Забыть об этой бумаге совсем, с точки зрения инвестирования.
    Банк ВТБ будет слит через пару лет. 
    так понятней 
  • Школа Свободных Наук
    08 апреля 2023, 13:48

     Ребят ну налицо же всё… Схема же отслеживается. Пенсионные фонды покупают втб, вливают бабки, втб показывает рекордные «убытки», хотя на самом деле с трудом верится, что можно 800 млрд убытка сгенерить. Это надо постараться столько отмыть. Начинается новый виток вливаний и покупок всякими пенс фондами, а потом перекачивание пенсионных денежек по карманам дядек и списания, убытки и тд))

    ВТБ — это не бизнес, им выгодно быть публичной компашкой, чтобы заодно Костин вот такими обещаниями еще и «инвесторов» доил также, как и фонды

  • Сергей Нагель
    08 апреля 2023, 14:19
    Кредит Суис вообще себя потерял, а вы про какие-то мелочи, которые только вдвое превышаюстоимость двух европейских подразделений ВТБ…
      • Сергей Нагель
        08 апреля 2023, 15:53
        Людвиг ван Биткоин, 10 млрд долларов (что имьм 800млрд. рублей) в современных российских реалях-это копейки. Просто если сравнить с потерей 300млрд долларов бюджетных резервов, то все эти стенания про потери-слезы купца пеовой гильдии копейку потерявшего. Ну и повод затарить в свои личные закрома побольше доляшки в «плохом акттве». Чтоб было на что старость встретить… в замке на Лазурном Берегу.
          • Сергей Нагель
            08 апреля 2023, 16:18
            Людвиг ван Биткоин, не путайте инвесторов с толкущимися на рынке лудоманами😁😁
  • Z"ИНВЕ$ТО₽
    08 апреля 2023, 14:41
    Не понимаю почему такая желчь в отношении бумаги ,она растёт и падает вместе со всем рынком, купи и сиди .Есть ещё идиоты которые топят Сургут там оказывается надо кубышку распечатать и набрать кредитов чтобы бизнес пошёл .Вообще слонам не стоит обращать на полёт комаров при выборе маршрута
    • kobah
      08 апреля 2023, 16:46
      Z«ИНВЕ$ТО₽, »бумага" всю дорогу падает независимо от того как ведет себя рынок.
    • Ирина Чернецова
      08 апреля 2023, 16:54
      Z«ИНВЕ$ТО₽, график постройте с 2007 года — индекса Мосбиржи и акций ВТБ. сразу станет понятно, движется ли акция вместе с рынком, и стоит ли в неё вкладываться по стратегии „купи и держи“
      • Grisha_che
        08 апреля 2023, 20:05
        Ирина Чернецова, ВТБ всегда отскакивает потом опять вниз на кризисе…
        Отскоку быть куда нить в 3 копейки
      • Grisha_che
        08 апреля 2023, 20:05
        Ирина Чернецова, но держать купи и держи ВТБ опасно, только на время
      • Z"ИНВЕ$ТО₽
        10 апреля 2023, 14:47
        Ирина Чернецова, я никогда не сравниваю индекс с отдельной бумагой это глупость, с 2007 года сколько раз менялось  структура этого индекса вы считали, а вес бумаг в индексе сколько раз?
        • Ирина Чернецова
          10 апреля 2023, 15:15
          Z«ИНВЕ$ТО₽, движение индекса — это и есть движение рынка. „растёт и падает вместе со всем рынком“ — это ваши слова, не мои. вы, получается, с рынком и сравнили, я лишь предложила сравнить на более длинном отрезке времени.
  • Серж Кудинофф
    08 апреля 2023, 14:50
    Несмотря на лай караван идет летом к 3 копейкам.
    • Денис С
      08 апреля 2023, 15:23
      Серж Кудинофф, а там лающие увидят перспективы к 6 копейка))
  • Bazil
    08 апреля 2023, 16:03
    Согласен с автором, ну может он и вырастет 0.6, может даже дивы даст, ну тут реально казино, с этой акцией 10летия одни обещания, да и я лучше куплю сбер по 220 чем вобще втб.
    • Z"ИНВЕ$ТО₽
      10 апреля 2023, 14:42
      Bazil, разницы нет что покупать, тем более сейчас при отсутствии заграничных бояр
      • Bazil
        10 апреля 2023, 15:07
        Z«ИНВЕ$ТО₽, Ну если вы про окончание СВО, или вобщем в долгосрок, то вы правы или все вырастет или уж и страны не будет. А тут автор написал что бумага токсична, Втб занимается гос делами а не зарабатыванием денег для своих акционеров, не платит дивы, и так как она еще принадлежит государству компрометирует вложения во что то с участием государства. Какую бы мне прибыль мне она принесла купи я ее лет 10 назад? Если государство не заинтересованно в деньгах граждан тогда да, можно вобще шапито закрывать и все кинуть. И так в каких либо бумагах сидят 1 процент граждан, так надо им на ipo еще предлагать вкладыватся в непонятный инстумент государства. Надо граждан заитересовывать вкладывать, потому как вкладывать более некому, да и кидать как пишут некоторые этот 1 процент, больше вреда.
  • Владимир Пыталов
    08 апреля 2023, 17:54
    ВТБ и Аэрофлот — братья-близнецы, капитало-разводнители. Эмиссии  не в первый раз и не в последний. Как только жирок нарастёт и миноритарии поверят в счастливое будущее — ждите очередную стрижку… Меня удивляют такие инвесторы. Не могу понять, на что они надеются? Как в казино, на своё везение? Есть такой интересный эмитент ТКЗКК. Акции(обычка) 100% в одних руках. Но владельцы прив. ждут роста своих акций, надеются на дивы, кот. не выплачивают из года в год… И самое интересное, сами повышают стоимость своей прив., скупая периодически друг у друга и привлекая новичков… Чем не МММ? Не стоит эта прив. не рубля… Просто фиктивная стоимость. С ВТБ, реально тоже самое. Стоимость аэрофлота после всех эмиссий 8-10 руб., даже с учётом инфляции и дивов там не будет лет 6.
  • Denis Obozin
    08 апреля 2023, 18:18
    Учитывая, что валютные вклады втб хранит под 0.01% вообще шикарная ситуация получается с этими убытками.
    • Grisha_che
      08 апреля 2023, 20:08
      Denis Obozin, ну 300 лярдов только потери от двух банков дочек в Европе, по идее если вернутся то это плюс 300 млрд прибыли сразу… Прикольно будет… Да ведь и активы западные они могут изъять на такую сумму или обменять на примере… Понятно что много потеряли…
  • Lebowski
    09 апреля 2023, 08:16
    Собаки лают, караван идёт, когда ВТБ 3 копейки будет стоить не забудь ещё пост выкатить

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн