Не время для новых позиций!

Чувствуется легкая эйфория в сообществах. Конечно уровень 2500 по ММВБ радует и не может не внушать оптимизма.

Как мне кажется мы видим комплекс причин поддерживающих рост:

1. Все оказалось не так плохо, как все ожидали. Где-то плачет Зубаревич.
2. Сколько бы рынок не пугали закрытием биржи, но государство активно поддерживает тему инвестиций, дивидендов и отчетности. В теории можно было обложить Сбербанк супер налогом, но вывели прибыль через дивы.
3. Впереди нас ждет большой дивидендный поток.

Но всегда есть но! Количество голубых фишек, подобравшееся к своим локальным сопротивлениям высокое.

Новатэк ударился в августовские хаи. Жду перекур.

Жду минимум в год дивидендами. Кажется, что локальная доходность в 5% не очень высокая, даже при учете звания растущая компания. 

Сбербанк требует отстоя пены.

Дивидендная доходность(11,5%) приличная конечно, поэтому любой пролив будет выкупаться.

Лукойл почти закрыл дивгэп. Традиционно сильное сопротивление.

Жду +-500 рябчиков.

Интеррао ожидаемо заявил о желании направить 25% ЧП на дивиденды, что дает совсем уж скучную доходность в 7,5%.

Технически очень высоко.

Сургутнефтегаз преф. В лучшем случаи 2,5р в 2023, но зато при такой динамике рубля как сейчас 6р дивидендами за 2024. Надеемся кубышка в порядке.

Технически мощно выросли на росте доллара и нефти.

Вторая по силе бумага в индексе Газпром, растеряла весь задор от утреннего пампа Роутерз. 

Все же ни технически, ни фундаментально Газпром не готов к росту.

Чудом можем увидеть 10-12р дивидендами за второе полугодие 2022, но вот о дивидендах за 2023 думать пока не приходится.

Напомню, что доходность ОФЗ коротких в районе 9%.

А вот при неизменности внешнего фона, кажется, что основным фишкам требуется покурить...

Вывод: Не люблю слово перекупленность, потому использую «повышенная чувствительность к внешнему фону».  На любом чихе, могут дать коррекцию, которую нужно будет использовать для набора позиций. Еще раз подчеркну, что я не говорю о развороте, а лишь о высокой степени коррекции, при которой рекомендую воздержаться от новых позиций, но продолжать держать старые.  Сам восстановил традиционную кубышку.

PS: разбор актуальных событий на моем канале.