Про рынок 04,04

Всех приветствую!

Неожиданное сокращение добычи нефти странами ОПЕК произвело эффект разорвавшейся бомбы на рынках вообще, и на нефтяном рынке в частности.

Но до этого к новостям.

Путин на неделе проведет большое заседание (https://ria.ru/20230402/putin-1862465039.html ) СовбезаВозможно потом скажут про «черного лебедя», но еще раз повторю, на такой перегретости рынка покупать «с нуля» КРАЙНЕ ОПАСНО!!!


 5 апреля — ВТБ планирует раскрыть отчетность по РСБУ за 2022г, ключевые показатели по МСФО за 2022г и предварительные итоги янв-фев 2023г — Банк. Ранее Костин заявлял,  что ВТБ ждет рекордной прибыли в 1кв 2023г. 

Мое отношение к ВТБ известно давно, вот в частности, что писал накануне — «Самое непонятное для меня творится с ВТБ. Костин заявил, что ВТБ ждет рекордной прибыли в 1кв 2023г. Но ни слова о возможных дивидендах, хотя ранее он утверждал, что говорить о дивидендах преждевременно. Бумага выстрелила снова на пока вербальных интервенциях о прибыли (даже не о дивидендах). «Улица», похоже, верит, что и ВТБ повторит опыт Сбера…NO COMMENT!

ВТБ планирует 2 допэмиссии акций на 270 млрд рублей. Планируется, что основная часть в 150 млрд рублей будет размещена в адрес Росимущества и Минфина. Она пройдет по закрытой подписке. Цена размещения одной акции составит 0,017085 рублей. Костин говорил, что вторая допэмиссия объемом 120 млрд рублей — «чисто коммерческая», а банк — «будет размещать акции на рынке, на открытом рынке». Из его слов следовало, что все акции уже ждут покупателей — банк собрал предварительные заявки на всю сумму.

Я не люблю ВТБ (особенно после народного IPO по 13 копеек), но согласитесь — крайне странное сочетание фактов и новостей. Про дивиденды нет информации, плюс Костин ранее заявлял, что говорить о дивидендах рано. Зато купили «Банк-Открытие» (весьма сомнительное приобретение), плюс размывается доля акционеров путем допэмиссии. Все возможно, и то, что акции выросли только на информации о прибыли, воспринято «улицей» за возможность заплатить дивиденды, что является только предположением! Аккуратнее в ВТБ, они постоянно «кидают» акционеров, то же могут и повторить и в этот раз!»

А теперь к ситуации в нефти. Вот что значит геополитика. Сидел, разрабатывал стратегию от покупки, и на тебе, решение ОПЕК. Бычка продолжается, перекупленность на днях сохраняется, и снова «без дел», т.к. покупать снова опасно, продавать глупо, остается только прикрывать лонги…

То, что это решение связано с геополитикой для меня очевидно! Идет передел мира, и страны-нефтедобытчики уже в открытую противостоят США... Снова только наблюдать!!!   На этот счет у меня есть спрэды..., но это не торговля!!!

Мониторинговый комитет ОПЕК+ (JMMC): добровольное сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ составляет около 1.66 млн б/с.

Вмешательство западных стран в ситуацию на нефтяном рынке стало одной из причин добровольного сокращения нефти рядом стран ОПЕК+ — Новак


Добровольное сокращение нефти ОПЕК+ составит 1,66 млн б/с и будет идти в дополнение к договоренностям о сокращении добычи на 2 млн б/с, — официальное заявление организации.

Средняя цена на нефть марки Urals в январе-марте 2023 года сложилась в размере $48,92 за баррель, в январе-марте 2022 года — $88,95 за баррель. Средняя цена на нефть марки Urals в марте 2023 года сложилась в размере $47,85 за баррель, что в 1,86 раз ниже, чем в марте 2022 года ($89,05 за баррель) — Минфин РФ

Россия переходит на Дубайский бенчмарк по нефти в сделке с Индией — RTRS (https://www.reuters.com/business/energy/russia-shifts-dubai-benchmark-indian-oil-deal-sources-2023-04-03/ ) RUSSIA SHIFTS TO DUBAI BENCHMARK IN INDIAN OIL DEAL. Роснефть (ROSN ) будет продавать до 1,5 млн тонн нефти в месяц индийской нефтяной корпорации CORP IOC  со скидкой $8-10 за баррель к котировкам Дубая  - -источники RTRS.

Ситуация с нефтью носит крайне неопределенный характер. Начну по странам. 

Саудиты – тут все просто, бюджет страны сверстан из расчета $80+ за баррель. 

США – конечно неприятно. Что они будут делать? Белый дом: мы дали четко понять, что сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ нежелательно. Белый дом: США продолжат работу с производителями и потребителями, чтобы обеспечить снижение цен для потребителей. 

Принятие американского антикартельного закона NOPEC (No Oil Producing and Exporting Cartels Act) приведет к «существенной неспособности удовлетворить будущий спрос на мировом рынке нефти» — заявление (https://tass.ru/ekonomika/17439541 ) генерального секретаря Организации арабских стран — экспортеров нефти (ОАПЕК) Джамаля аль-Лугани

—————————-

В мае 2022г:  Сенат США одобрил антикартельный законопроект NOPEC. Цель законопроекта заключается в том, чтобы наделить американские суды полномочиями рассматривать антимонопольные иски в отношении стран ОПЕК и других государств, участвующих, по мнению Вашингтона, в картельных сговорах на нефтяном рынке. NOPEC вносит поправки в антимонопольное законодательство США. Согласно законопроекту, незаконными будут признаваться любые совместные действия правительств других стран, направленные на ограничение добычи нефти и установление цен на нее.


Возможно, будут вводить новые санкции против СА (исключать этого нельзя, но насколько они будут действенны — большой вопрос). Скорее всего США будут пытаться «вернуть» ОПЕК к пересмотру своего решения, но и тут возникает патовая ситуация, им тоже необходимо поддерживать собственные запасы на необходимом уровне. И возможно даже покупая нефть у РФ, обходя собственные санкции. У них также есть законсервированная сланцевая добыча, которая становится рентабельной при росте цен на нефть. Другое дело, процесс расконсервации – процесс не из дешевых, и им просто нужно «убедится» в росте в глобальном плане.

По поводу Китая – судя по всему «халява» с дешевой российской нефтью подходит к концу. По поводу Китая говорил раньше, они ничего не делают просто так, и РФ рискует стать сырьевым придатком Китая! 

Есть еще одна проблема, с ростом цены на энергоносители, по идее должны начать расти цены на все, а это инфляция, которая до сих пор не побеждена.

МЭА: сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ усилит инфляционное давление. МЭА: и без неожиданного совращения добычи странами ОПЕК+, на рынке и так прогнозировалось сокращение предложение нефти во 2п 2023г с возможностью значительного дефицита предложения.

На мой взгляд однозначно выигрывает от ограничения добычи именно РФ. Но российская нефть под санкциями, которые быстро не снимают.  При этом российская нефть будет продаваться по Дубайскому бенчмарку в сделке с Индией, который стоит порядка $77 за баррель. И у РФ есть в запасе Китай и уже РФ переходит на оплату и в юанях тоже. 

Короче говоря мы воочию видим попытки передела мира (сфер влияния).

Индекс ММВБ на днях снова в плюсе на экстраординарном решении стран Опек понизить добычу нефти. При этом «остальной» рынок ведет себя более-менее адекватно, но нефтяники жгут…

РЫНОК В ЦЕЛОМ ПРОДОЛЖАЕТ БЫТЬ ПЕРЕГРЕТЫМ, и остаются незакрытыми целых три гэпа (в индексе нефти их четыре), которые по идее должны быть закрыты! Возможная цель роста – верхняя граница канала, проведенного через нижние точки (2490-2500 на данный момент) (возможно даже шипом).

Ситуация патовая, покупать с нуля" опасно, продавать тоже, единственное, что можно делать — это прикрывать лонги!!!  



Очень показателен индекс MOEXOG (индекс ММВБ нефти и газа), он формирует уже 4-ый незакрытый гэп в условиях перекупленности по RSI (в то время как тот же Сбер закрыл гэп). При этом наши нефтяники уже выросли, и драйвер в виде роста нефти может иметь локальный характер, но откупать наших нефтяников после коррекции надо обязательно!!! Ситуация патовая, покупать с нуля" опасно, продавать тоже, единственное, что можно делать — это прикрывать лонги!!!  ЭТО КАСАЕТСЯ ВСЕХ НЕФТЯНЫЖ БУМАГ!!!



НО ОТКУПАТЬ КОРРЕКЦИЮ НУЖНО ОДНОЗНАЧНО!!! ВОПРОС ГДЕ — ПОКА ОТКРЫТ!!!

UKOIL на днях под трендом и есть незакрытый гэп, коррекция возможна (скорее всего не полностью, но есть шансы хотя бы опуститься к 55EMA). По крайней мере в этой точке покупать тоже крайне опасно!!!



Лукойл на днях под зоной незакрытого гэпа и RSI в жесткой перекупленности, под 4521- лонги можно прикрывать!!!



При всем этом «не дивидендные» и «не нефтяные»  бумаги типа Яндекса пока не нарушает идеи на краткосрочный шорт!!!



При всей этой нефтяной вакханалии растет и валюта… Вообще пары напоминают индекс ММВБ, тоже может быть перегрев. Правда исключать финального заброса вверх (окончательный вынос медведей) я бы не стал. Все возможно! Но я не буду в нем участвовать, а буду стойко ждать коррекции и буду пытаться откупать, но ниже (опять же буду смотреть в ходе торгов). Ждать непросто, но это лучше, чем покупать в этой точке и допустить убыток на коррекции!



Что до моей торговли – то ее не было. Писал в ежедневном посте про Сбер — «В Сбере на часах RSI НЕ ФОРМИРОВАЛ ДИВЕРГЕНЦИЮ НА ЛОУ, значит как минимум повтор возможен. Уровни для шорта на сегодня = 216,87- (стоп 217,5+) и хай = 219,24- (стоп 220,1+), при этом RSI снова будет в зоне перекупленности и покупать снова станет опасно!!!», но испугался…

Я считаю, что торговать в данный момент крайне опасно. Кроме непонятки с дивидендами еще примешивается и хайп с ростом нефти (и как следствие ростом наших нефтяников).

Из-за хайпа в нефтяных бумагах почти полностью испорчена волновая картина в других бумагах (в частности в Сбере). Правда, возможно, зарождается локальный канал, но пока это не очевидно.

При всем не исключаю, что РФ в моменте перехватывает инициативу у Запада, но и это пока не очевидно!!!

Лучшее – враг хорошего! Продолжаю удерживать спрэд «Покупка спота Сбера – продажа фьючерса» (1/8) (занимал с бэквордацией 13.9) и спрэд «Покупка спота Газпрома – продажа фьючерса» (1/4) (занимал с контанго 2,85 (+1,62%)). Оба денег не просят!

Для меня реальная проблема заключается в неоднородности рынка, но на данный момент «прежний» лидер Сбер сменился на нефтяников… Нет никакой уверенности в уровнях, выдержат или нет… А если нет уверенности, то и торговать нельзя…

И конечно наряду в ростом нефти растет и валюта? Это крайне непонятно (по крайней мере для меня)!!!

Возможно все более-менее встанет на свои места после СД Сбера (21 апреля 2023), тогда хоть какая-то конкретика по дивидендам появится и многие компании могут последовать (или нет) примеру Сбера. 

Вот так за один воскресный вечер на политической новости были убиты все мои расчеты на выходных. Но не жаль, в конце концов идеи все равно остаются, только немного отодвигаются по времени!!! И конечно их надо будет корректировать сообразно обстоятельствам!!! Но в такой неопределенной ситуации я торговать не буду!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!