markets report 3/4/23

Всем понедельник! Выпуск 269

Прошлая пятница, а еще важнее март завершился радостным ростом на Уолл стрит, что вселяет надежду для быков. Были опубликованы чутка растущие данные по личному потреблению, да еще и на фоне снова припавшей инфляции. Это не может не радовать инвесторов, потому что очень медленно, но верно план ФРС похоже работает, как отмечают аналитики. Если чутка ставку поднять и долго держать на таком уровне, инфляция действительно будет побеждена, вопрос только в том, как пострадает экономика. $SFM3 уверенно добрался до отметки в 4100 пунктов, тут быки себя чувствуют вполне уверенно, и не смотря на различные тревожные сигналы индекс могут свозить и на 4200 или даже 4300, после чего может начаться новый залив, это вполне нормально. NASDAQ100 выглядит лучше остальных и уже обновил свой локальный HIGH теперь он будет стремиться протестировать предыдущий максимум в районе 13 600 пунктов.

Техи вообще хорошо подрастают, потому что доходность казначейских трежерей в пятницу слегка припала, а для них это всегда положительный знак. AAPL хорошо подрос за последнее время и возможно в среднесрочной перспективе все таки попытается обновить исторический максимум в районе $180. TSLA наконец тоже перестала топтаться и дала неплохие 6%, но в ней пока как-то ощущается меньше уверенности. Акция забралась выше $200, но думаю для нее будет важный рубеж в $220, взятие которого будет хорошим и сильным сигналом для быков.

Апрель исторически считается самым успешным месяцем для DOW Jones да и всего американского фондового рынка. Особенно статистика подтверждает, что в предвыборные года, которым является текущий, апрель особенно хорош. Прибыли растут, как и котировки поэтому этот апрель может подтвердить статистику. Особенно учитывая, что март закрылся ростом и того американские индексы растут 2 квартала подряд, а по этой статистике одни аналитики указывают, что медвежий рынок уже не возвращается и типа в октябре было дно. Так же напоминаю, что после апреля идет май, а он по статистике считается худшим месяцем. На Уолл стрит даже есть такая поговорка «продавай все в мае и уходи». Потому что типа считается, что с ноября по апрель рынки растут, а с мая по ноябрь падают. Вот посмотрим, подтвердится ли статистика в этом году.

Но есть еще одна позитивная статистика для быков. С 1950 года, то есть давно уже, если первый квартал закрывался ростом на 7 и более % (в этот раз он вырос на 7%) то год всегда закрывался в плюс. То есть по итогам года ниже этой отметки индекс не закрывался и все было хорошо. Но тут важно напомнить для совсем радостных оптимистов, что индекс может грохнуться например летом, а потом резко отрасти обратно и он все равно ляжет в эту радостную статистику, об этом просто тоже нужно помнить. Отличный тому пример 2020 год, который по итогу закрылся в плюс, но если присмотреться то в марте можно увидеть нехилый панический слив, который многим обошелся очень дорого или больно.

История VORB пришел официально конец. Компания объявила о завершении деятельности и увольнении 90% сотрудников. Ранее в этом году у компании был запуск ракеты, но она грохнулась, как и акции. В пятницу акция потеряла еще 41% и стала стоить 20 центов. То есть еще раз важное напоминание, то что стоило когда-то 10 долларов, а теперь стоит меньше доллара, уже вряд ли выживет и находясь на дне может еще сильно сложиться. Старшего брата SPCE или Virgin Galactic или когда-то мегопопулярную Галю со временем может постичь та же история. Хотя бы потому что акция уже давно торгуется сильно ниже цены размещения и вообще не собирается оттуда возвращаться.

Эти компании относитльно недавно вышли на рынок через SPAC (что по сути является видом IPO). Плохо ли IPO и нужно ли от него сторониться, да нет это просто выход новых компаний на рынок. Просто для этого есть свое время и сейчас оно не подходящее. Многие рынки сейчас находятся в медвежьей фазе, по некоторым серьезным оценкам, она только началась а не заканчивается. Медвежьи рынки это максимально плохое время для IPO. Потому что на них все падает и основная масса участников заняты тем как бы сохранить хоть что-то, потерять поменьше, зализать раны или забыть все это как страшный сон. Самые ушлые и хитрые конечно пытаются заработать на падающих котировках, но оооочень мало кто задумывается об IPO и чего бы такого найти супер нового и непроверенного чтоб стопудово потерять последние деньги. Поэтому часто так бывает что в неудавшемся IPO или выходе на рынок через SPAC виноваты не столько компании (их вина конечно есть) но и сложившиеся рыночные условия. Поэтому важно всегда помнить и про глобальную картину, и макроэкномическую обстановку, а не насколько прорывная идея или крутой бизнесмен, который запускает свою новую компанию.

Наш рынок в противоход американскому пока не справился с локальными уровнями сопротивления. У IMOEX он конечно помощней, а у RTS он 2х месячный, но сути это не меняет, индексы решили к пятнице немного скорректироваться, что говорит о несильной уверенности в дальнейшем росте. Наш рынок может чутка просесть это нормально потому хорошей коррекции после относительно неплохого роста особенно в iMOEX так и не случилось. А без хороших откатов обычно не бывает хорошего роста. Курс рубля прошел наконец чуть выше, но совсем не так как наверное ждал рынок и задержался в районе 77,65. На фоне закидонов нефти, думаю дальнейший рост курса под вопросом.

Среди комодов начался сильный расколбас. Металлы во главе с золотом и серебром ожидаемо подошли к своим локальным HIGHям и стали от них отскакивать. Индекс доллара показал что-то на подобии разворота, поэтому думаю металлы еще могут просесть. Нефть сильно удивила и лично меня неплохо прокинула, подскочив в пятницу аж на 5%. Похоже главное сырье на планете таким образом отмечает выход из нисходящего канала. Если на этой неделе она туда не вернется, то вечеринка для медведей подошла к концу. Газу тоже неспокойно, в пятницу он дернулся вниз, потом нарисовал сильный вынос наверх, ну а сейчас снова все отыграл назад. Торговля вблизи сильного уровня сопровождается такой волатильностью и взять его будет непросто.

Сегодня будет заседание ОПЕК на котором планируется пока сохранять плановое сокращение добычи. Что должно помочь нефти удержаться на текущих уровнях. Так же на неделе будет интеренсные экономические данные, главные из которых рабочие места в пятницу которые должны поддержать уверенность рынка в том, что ФРС все делает правильно и все у них получится.

Желаю всем крутейшего поденельника, бодрого и позитивного начала недели! Никому не грустит и не болеть! Крутой недели и суперудачных сделок! Всем ПИС ЙО!