Куда клонит ФРС?

Вчера ФРС поднял ставку на 0.25, как и ожидалось.

ФРС продолжает идти по пути борьбы с инфляцией, это их главная цель, обозначенная ещё год назад. Но...

Появляются зримые проблемы в банковском секторе в связи с более дорогим кредитованием и бегством вкладчиков из депозитов в более доходные и безрисковые бонды.
На прошлой неделе:
— Снова были запущены валютные свопы для предоставления ликвидности европейским банкам;
— Заимствования американскими банками через дисконтное окно выросло с 4 млрд до 150 млрд всего за неделю (в кризисе 2008 было 100млрд.);
— За неделю баланс ФРС увеличился на 300 млрд. Была стёрта половина усилий по сокращению баланса, которая началась год назад.

Полагаю есть ещё незримые проблемы, которые от нас скрывают. Но и эти показывают, что в системе проблемы. И при этом ставку повышают. Из-за повышения, которой и начались эти проблемы. Повышаем ставки — и банковская система продолжит шататься, понижаем ставки — и инфляция может выйти из-под контроля (и потом их придётся повышать не по 0.25б.п в месяц, а сразу на 2-3 б.п ). Так кого они обманывают своим повышением?
Очень много противоречий и всё меньше выходов, при которых всем было бы хорошо.

И ещё рынок, он как будто всё больше живёт в своей реальности. Все привыкли к “бай зе дип”, что любую просадку надо выкупать. А если будет плохо, то придёт ФРС и раздаст всем денег и залатает любые дыры печатным станком. Да, так было всегда, но с каждым новым печатанием места для маневра остаётся всё меньше. Плюс в этом веке ещё не было такой высокой инфляции, которая тоже связывает руки в определённом смысле. Но толпа верит, что всё будет хорошо, что опять напечатают. Это меня настораживает. Потому что из истории, которую я успел изучить, всеобщая вера толпы — что всё будет и дальше хорошо и впереди только рост, является предвестником обратного)

Поэтому я с удовольствием посижу в кэше, до того момента, когда у меня будет более ясное представление, куда движется американский рынок. Сохраняя в портфеле позиции по золоту, золотодобытчикам. Также продолжу ежемесячно докупать биткойн, и сейчас планирую ещё увеличить долю компаний майнеров криптоактивов (тикеры MARA; RIOT; CLSK) в своём венчурном портфеле. Год наблюдал за тем, как будет вести себя биткойн при цикле повышения ставок и в кризисное время. И на моё удивление он был стабилен (относительно себя), а в наиболее “сливные” дни на рынке, показывал рост (как и золото). Как-нибудь напишу про него подробней.
Так что пока сижу на заборе и смотрю. А Китайские и Российские портфели не трогаю.