Что, если доли стран в портфеле будут, как в мировой экономике? 🌍

На своём канале я рекомендую новичкам покупать акции через фонды на весь мир. То есть, все компании взвешены по капитализации.

Но здесь нужно понимать, что вес страны в рынке ≠ её доле в глобальной экономике. Например, США составляет ≈ 60% от всех акций, но лишь 24% в мировом ВВП. И такие отклонения присущи любым странам, в том числе РФ.

Поэтому я решил провести своё исследование, в котором сравнил эффективность взвешивания по рыночной капитализации и ВВП (период: 2011-2021 год, то есть 10 лет).

• Составим 2 портфеля… 💼

1) VT — 100% (акции 9.000+ компаний всего мира, взвешенных по капитализации). Инвестируем 1 млн $ и забудем на 10 лет;

2) Фонды на топ-13 стран по ВВП (для простоты в таблице взяты сами индексы). Сумма инвестиций и стратегия те же, но каждый год делаем перебалансировку, то есть корректируем доли под состав мировой экономики.

Все расчёты для каждого портфеля я по ссылке ниже, чтобы не возникало лишних вопросов, мол, откуда я взял эти цифры.

Доказательства и ход получения результатов: t.me/spaceinvest777/358
t.me/spaceinvest777/359

• Итак, время результатов… 📊

VT (без дивидендов) +124,75%
Портфель ВВП (больше половины индексов не включают дивы) +156,22%
VT +188,93%

Если сейчас грубо прикинуть, то с учётом дивидендов портфель ВВП покажет +- похожий результат на VT (короче, особых преимуществ вы не получите).

Тем более, вам нужно каждый год проводить перебалансировку 13 фондов, что потребует огромного капитала для соблюдения долей стран + повысит издержки.

• Посмотрим с другой стороны 🤔

Вспомните пузырь 90-х, когда Nikkei 225 свалился на 80%. Тогда Япония составляла 40% от всего рынка акций и лишь 9% от мирового ВВП.

Если бы страны были взвешены по капитализации, то ваш портфель упал бы минимум на 32%. А вот с долями в мировой экономике — всего лишь на 7,2%.

Таким образом, взвешивание стран по ВВП снижает влияние рыночных пузырей на результаты инвестиций. Доли государств зависят уже от РЕАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ, а не ожиданий участников торгов.

• Конечно, результаты в прошлом не гарантируют успех в будущем, но стратегия вполне достойная и требует более точных исследований!

Ставьте ❤️ и пишите своё мнение в комментах.