ВТБ: Причина убытков от Костина - Что правда, а что ...?

1. Версия Костина об убытках ВТБ тут — www.banki.ru/news/lenta/?id=10979872&r1=rss&r2=news
Это значит, что Костин говорит про максимальный убыток до 800 млрд руб =26млрд дол*(101-70) из-за снятия населением 26ти млрд долл

Согласно РСБУ на 1 фев 2022 Текущие средства населения в валюте составляли лишь чуть более половины максимального убытка, а именно 489 млрд в рублевом эквиваленте. Выходит, что Костин СОВРАЛ про снятие населением такой значительной суммы. А кто-то сомневался?))
Однако, что если Костин не соврал про саму сумму в 26 млрд долл (800млрд руб)?...
Ведь наверняка юрики помимо физиков выводили валюту из банка, попавшего под жесточайшие санкции (Греф тихо помалкивает)

2. Как мог получиться убыток в 800 млрд руб?
Согласно заявлению Тулина (ЦБ) от лета прошлого года, основные убытки возникли из-за ОВП.
Проблемы ВТБ с ОВП (Открытой Валютной Позиции) уже несколько раз обсуждалась:
за год до СВО — mfd.ru/forum/post/?id=20063436, mfd.ru/forum/post/?id=20063898#20063898
после начала СВО — mfd.ru/forum/post/?id=21241548
С 2015 года ОВП у ВТБ плавно и стабильно растёт.
Согласно РСБУ на 1 фев 2022 - Разница между валютными обязательствами и активами — 2 трлн в рублевом эквиваленте
Т.е. короткая позиция по доллару у ВТБ перед СВО составляла 28 млрд долл.
Можете представить себе на нашем рынке хедж такой валютной позы, если суммарный ОИ по баксу и евро не превышает 7-9млн контрактов?.. То-то и оно
Как видно, убыток 800млрд вполне мог образоваться из-за ОВП.

3. Оценка убытка через резервы согласно отчетности по РСБУ на 1 фев 2022
Структура хеджа ОВП нам не доступна, но зато можно взгялнуть какие есть резервы «на случай СВО»:
Суммарная валютная ликвидность в рублевом эквиваленте это 1410 млрд 417высоколиквидных +446кредитов банкам +348 облиги
Так как ВТБ привлек 300 млрд в валюте в виде кредита у других банков, то
доступная валютная ликвидность в рублевом эквиваленте составляет 1110 млдр
Таким образом, с учетом разницы между валютными обязательствами и активами,
максимальный убыток из-за ОВП мог составить в рублевом эквиваленте 890 млрд
Выходит, что Костин приуменьшил размер убытков, т.е. опять СОВРАЛ

4. Заключение
Теперь вспомним, что за все время листинга ВТБ показал прибыль 925 млрд руб
При этом его возможный убыток только от ОВП в 2022 мог составить 890 млрд рублей.

ВТБ сбербанк акции

ВТБ

ЪЪ

Москва-Сити

4 067

с 21 декабря 2016

16 Комментариев

T59
08 февраля 2023, 21:05
Хорошо посчитали. Редко тут такой анализ встретишь. Пишите дальше.
+6
Большой Брат
08 февраля 2023, 21:10
«Главное, на чем мы получили убытки,— это то, что в периодс 24 февраля по 10 марта, до тех пор пока не были приняты решения об ограничении свободной выдачи населению средств в валюте, у нас со счетов было снято $26 млрд. И поскольку у нас таких средств не имелось, мы вынуждены были пойти на рынок и покупать их, а если вы посмотрите средневзвешенную цену за этот период или курс, он был свыше 101 руб./$1»
Вранье Костина голимое.Не выводило и не снимало со счетов НАСЕЛЕНИЕ как он утверждает до 10.03.2022 такой объем.

+4
- Sergio Fedosoni
  08 февраля 2023, 21:25
  Большой Брат, а у них вообще то 26 Млрд долл налом было?
  +4
- Value
  08 февраля 2023, 21:25
  Большой Брат, ну, может, среди «населения» один толстый юрик затесался. Но он же тоже для людей старался. =)
  +2
  - Sergio Fedosoni
    08 февраля 2023, 21:43
    Value, перевел суперфизику 20 млрд долл???/ видимо тому самому что держал 2/3 рынку нефтефьючерсов в 19-20 годах…
    +1
- Шустрый Йожег
  08 февраля 2023, 21:38
  Большой Брат, а самое главное, вряд ли в банкоматах было стока кэша, а перевести стока резко не могли
  +1
- Sergio Fedosoni
  08 февраля 2023, 21:41
  Большой Брат, на 01. февраля у все банков в кассах и банкоматов было всего около 20 млрд наличной валюты (считаем по курсу 77.13)
  
  вообще все и евро и долл и тугрики и драхмы и гривны…
  +3
matroskin
08 февраля 2023, 21:16
я не знаю насчет снятия… но вот что могу сказать точно.10 марта я решил продать часть наличных баксов и евро ибо прибыль была хороша и думал что пойдем на снижение(но не думал что так...) вообще я обошел несколько банков, был даже у своего брокера БКС.Так вот наличку по ценам близким к биржевым покупали только в ВТБ! Сбер брал, но с конской скидкой.КТо то просил типа положить на счет и потом там как то конвертировать и снять(ну тут как то страшно было) А вот так чтобы ты им нал и они тебе нал сразу и по нормальному курсу, то только ВТБ.Еще подумал ребяты встрянете ведь...
Кстати впервые в жизни баксы не хотели брать в банках! Я такого не помню, еще подумал что не спроста.ВОт так.
+5
Константин Ермаков
08 февраля 2023, 21:23
Пестаболлизм это такой вид спорта или болезнь у них
0
- Pol Noblivios
  08 февраля 2023, 21:52
  Константин Ермаков,
  Это не болезнь!
  Это их суть!
  Жульманы на доверии.
  +1
Value
08 февраля 2023, 21:29
вспомним, что за все время листинга ВТБ показал прибыль 925 млрд руб

При этом его возможный убыток только от ОВП в 2022 мог составить 890 млрд рублей.

Отличная работа! Не каждый так сможет. Это нужно уметь!
+6
Диамонд
09 февраля 2023, 02:32
то есть банки берут бакс и играют с ним в казино, это же какой то бред, они на этом должны зарабатывать, а не в казино играть...
куда смотрит ЦБ!!!
0
- Константин Дубровин
  09 февраля 2023, 15:27
  Диамонд, в нормальных условиях тыберешь бакс под 2-3 % годовых продаешь его… получаешь рубли и выдаешь рубли населению под 20% годовых
  если курс стабилен — то на такой марже можно жить...
  но все мнеяется когда приходят они… вежливые люди!
  
  есть еще версия что сургут хранил в втб часть своей кубышки и с началом сво они ее резко выдернули… и им нельзя было отказать
  +1
Диамонд
09 февраля 2023, 02:35
взял у население доллар, сразу же продал в короткую его на бирже и тем самым захеджировал, но взял его под 1%, а не под 7% как рубли
или я что то непонимаю???
0

Читайте на SMART-LAB:

Если юань продолжает расти - покупаем

Корректировка: Если валютная пара юань/рубль (с расчетами завтра) превышает 11,41 11,61, покупаем ее в портфели PRObonds ВДО и PRObonds Акции / Деньги на 1% от активов. Телеграм:...

Иволга Капитал

08:32

Клиенты рекомендуют Займер 💚

Клиентская лояльность — одна из ключевых метрик для компаний в сфере услуг. В случае банков и МФО высокая лояльность позволяет экономить на привлечении новых заемщиков — а это значительная статья...

МКК "Займер"

04.03.2026

Рынок ипотеки в феврале: рост по рыночным программам и ожидаемое снижение по льготным

Выдача ипотеки в феврале: оценка Аналитического центра ДОМ.РФ

ДОМ.РФ

04.03.2026

Хэдхантер. Я не дождался отчета за 25г. и обновил прогноз по прибыли и дивидендам

Хэдхантер послезавтра 6 марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Модель по компании обновлял здесь , но сегодня решил сделать корректировки и посчитать — сколько в итоге будет чистая...