Тест всесезонного портфеля Рэя Далио

Я решил протестировать всесезонный портфель Рея Далио. По его рекомендациям надо делать ребалансировку активов не реже 1 раза в год. Например, если выросло золото и упали акции, то его надо продать и купить акции. Далио рекомендует такие пропорции:

Т.к. я жив у в России, то мне нужны рублевые инструменты. Поэтому я взял золото в рублях. Сырье я не нашел. Фьючерс на пшеницу только запустили и он неликвидный. Вместо сырья я решил взять тоже золото  в рублях. Для упрощения расчетов я не стал учитывать комиссии, дивиденды и налоги. Потому что если держать акции более 3-х лет, то дают льготу. Упрощенно можно сказать, что дивиденды будут уходить на частичную уплату налогов. Я не делал балансировку и в портфель не добавлял активы в течение его «жизни». Облигации взял ОФЗ, чтоб легче было найти значения доходности (взял официальную инфляцию за образец доходности).

Начальная сумма 100 000 руб. Чтоб не гадать с акциями, я взял индекс, потому что если взять только ГМК Норникель, то портфель вырастет в 6 раз, а если взять газпром, то результат будет хуже. Исходная таблица:

данные по инфляции взял gogov.ru/articles/inflation-rf
Результат расчетов портфеля:


Портфель без РЕБАЛАНСИРОВКИ чуть-чуть обгоняет по доходности облигации. Если делать ребалансировку, то доходность вырастет на 1-2%.
Сам Далио рекомендует увеличивать долю акций, если вы психологически готовы выдержать просадки. 

Стоимость золота получил из этого графика:






Теория о портфеле подробно тут:
smart-lab.ru/blog/593488.php
journal.tinkoff.ru/all-weather-long/