Как брокеры просрали рынок. История обмана.

Вдохновившись успехом вчерашнего поста, расскажу еще пару вещей, которые, возможно, не для всех очевидны).

По поводу брокеров. Да, несмотря на то, что я плачу брокеру на порядок больше среднего чека, это все равно значительно меньше, чем плата бирже. Спросите у любого сотрудника биржи и он вам расскажет почему так происходит. История называется «как брокеры просрали срочку» и выглядит так.

Давным давно жили были жадные, алчные и тупые брокеры. Вместо того, чтобы держать нормальные тарифы на ФОРТС эти раздолбаи принялись демпинговать, предлагая копейки за тарифы и переманивая друг у друга клиентов. Это привело к тому, что практически у любого брокера — срочка убыточна. Аяяй, оёёй, сами дураки.

Эту чушь я слышал в минимальных вариациях множество раз. По сравнению с ней, развод Буратино на 5 золотых выглядит высшей математикой. На самом деле все было вот как.

Исторически так сложилось, что доступ на биржу осуществлялся через брокерские платформы, типа тормозного квика и прочий сырой софт. И биржа РТС придумала хитрый ход. Она предложила клиентам прямой доступ на торги, минуя все эти брокерские системы. Это сработало, оборотистые клиенты стали торговать минуя брокера. Брокер стал для них просто системой бэкофиса, поэтому появилась возможность торговаться.

Вот скажите, какое решение вы примете на месте брокера? Приходит старый клиент и говорит, хочу безлимит столько то. Если нет, спасибо, досвидания.

Если откажете, клиент за пару дней найдет себе другого брокера, для которого оборот важен. Ему даже ничего не надо будет перестраивать, просто заказать новые логины и все. Известный случай, когда команда ХФТ не получив добро на условия в АйТи ушла в Открытие. Кто выиграл? Непонятно, но очевидно, что не АйТи, потеряв клиентов и обороты.

Доходило до абсурда, когда например некая всем известная скальперская компания из Краснодарского края обслуживалась кое у кого за 0 рублей, просто за тот факт что они есть. В обмен этот новый брокер получал возможность сказать, что он входит в топ-10 по обороту.

То есть биржа сама создала условия, при которых альтернативный вариант комиссий невозможен. Ну если только пойти брокерам на уголовное преступление, создав картель и сговорившись о ценах, а за нарушение договора сжигать машины и офисы конкурентов. Ну а как еще то?

Да и если мне платить брокеру больше, чем сейчас, я быстро разорюсь. Потому что, если мои конкуренты будут иметь более низкие косты, мне пипец. И так поляна не чистая. Сам Сульжик на конфе сказал, что есть куча тайных договоров с ММ с хитрыми условиями. Рибейты и все такое. Очень сложно зарабатывать, когда твой конкурент в плюсе, даже если у него убыток по фактическим операциям. Тебя просто выдавливают и все. Нарушение закона о конкуренции, кстати. Да и не считаю я что плачу брокеру неадекватно мало. Я считаю, что бирже я плачу неадекватно много.

Вообще, бОльшая часть успеха РТС это как раз нахлобучивание всех брокеров. По сути, РТС стало единственным игроком, который нормально зарабатывает на клиентах, собирая ВСЮ маржу и ни с кем не делясь. Брокер не может даже на деньгах клиента заработать, так как и эту поляну отобрала РТС и сама размещает клиентские остатки в сбере.

А рассказывает биржа свою версию про идиотов-брокеров для того, чтобы не отвечать на простой вопрос. А почему бы не поделиться с брокером частью комиссий клиента, которую он платит бирже? Нормальная практика  — отдать дилеру процентов 20%, но РТС платит НОЛЬ! Решение очевидно, но жадность жадность жадность… А как могут бедные брокеры развивать рынок? Да никак. Они за выживание борятся. Вот и протухает рынок еще больше.

Сейчас кстати за Т+2 надо будет довносить брокерам еще денег больших на биржу. Мелочь вымрет. Хорошая возможность создать картель и вообще закошмарить рынок.

За ММВБ биржа кстати планирует возвращать брокерам за сделки между собственными клиентами, но это они перспективы ECN испугались, а не совесть проснулась).

P.S. Кстати про 100 миллионов с комиссий я загнул. Доход биржи с комиссионных 9 млрд. за 2011 год. Это, кстати, наши с вами деньги))). IPO то зачем? На что деньги то нужны? Поменять еще шаг в стакане, чтоб «было еще более красивенько»?

P.P.S. Это я еще про НДС не написал....)))