_LeoNard_
_LeoNard_ личный блог
27 января 2023, 18:39

Трейдер против теханализа. Кто кого?

Трейдер против теханализа. Кто кого?   Трейдер против теханализа. Кто кого? 

Давайте для начала разберемся что же такое технический анализ и зачем он нужен. По сути это способ прогнозирования движения цены того или иного инструмента, основанный на исторических данных. Ну например, если котировки много раз отскакивали от одного и того же уровня, то велика вероятность, что они это сделают еще раз. Посмотрим на примере.

  Трейдер против теханализа. Кто кого? 

Разберем на примере Лукойла. Сначала цена уперлась в сопротивление в районе 5000, потом пробила его, после этот уровень стал поддержкой. И чем больше раз цена будет отскакивать от этого уровня, тем сильнее он будет. Почему так происходит? Все из-за накопления исторических данных. Трейдеры видят, что этот уровень цена не может пройти уже много раз и выставляют все больше заявок на покупку. На данном графике сработало еще одно правило — «магия круглых чисел». Очень часто сильными поддержками и сопротивлениями оказываются круглые числа, но это можно объяснить только психологией людей.

Почему вообще работает технический анализ? А потому, что все действуют по одним правилам, почти все. Почему тогда так мало на нем зарабатывают? Большинство работающих по техническому анализу это мелкие игроки. Крупные игроки, а тем более фонды действуют по своим, только им известным законам. А крупные спекулянты используют теханализ, чтобы заработать на мелких игроках, они просто играют в другую сторону срывая стопы и плечи. Такое стало возможно только в современных реалиях, благодаря развитию маржинальной торговли. Трейдеры набирают огромное количество плечей, и вынуждены их закрывать, когда цена движется в другую сторону, тем самым еще более увеличивая обратное движение.

Теперь разберем что такое фундаментальный анализ. Фундаментальный анализ — это оценка справедливой стоимости того или иного актива, благодаря изучению фундаментальных показателей, таких как бухгалтерский отчет, финансовое состояние компании, корпоративное управление и многое другое. То есть сложив много факторов нам нужно определить компания недооценена, переоценена или справедливо оценена. Очень удобно, когда в секторе находится много аналогичных компаний, например металлургия(Северсталь, НЛМК, ММК). Путем сравнения можно определить справедливую стоимость. Но есть, которые представлены в единичном виде, например Алроса, тут сравнительный анализ не поможет. Но есть параметры по которым можно оценить все компании, например дивидендная доходность или долговая нагрузка.

Хорошо, мы провели фундаментальный анализ и приняли решение, что компания недооценена, что же бежим к терминалу и жмем кнопку «buy»? Вовсе нет, вот тут то нам и пригодится технический анализ.

Рассмотрим пример на графике.

  Трейдер против теханализа. Кто кого? 

Опять перед нами Лукойл. Допустим вы приняли решение по фундаментальному анализу, что компания Лукойл по цене 4750 р. недооценена и намерены ее купить. На данный момент акция находится в падающем тренде и покупка по 4750 нецелесообразна, необходимо дождаться слома падающего тренда. И вот по цене 4200 происходит слом падающего тренда, здесь и нужно совершать сделку. Нет ничего страшного если вы купите по 4700, ведь все равно уверены что компания недооценена и будет расти, просто вы купите более чем на 10% дешевле.

Какие можно сделать выводы. Рынок с каждым днем все более иррационален и теханализ зачастую не работает, или работает но для тех кому нужно. А вот в дополнение к фундаментальному анализу он вполне применим для совершения более выгодной сделки. Тем кому скучно, и хочется торговать технику, может это делать. Изучение всевозможных индикаторов и свечек дело увлекательное, но не торгуйте на все средства, а лучше заведите отдельный счет, держа на нем не более 5-10%.

5 Комментариев
  • infinity_warrior
    27 января 2023, 18:43
    Фундаментальный анализ стал бесполезным в условиях санкций — геополитика перевешивает все доводы фундамента, а теханализу по барабану какие там новости — геополитические или фундаментальные.
  • LongShortProfit
    27 января 2023, 18:44
    да в трейдинге вообще выгодно только курсы продавать и все, с 2020 по 2023 год на биржу пришла масса людей, и скоро выползут еще больше учителей по трейдингу
  • 3Qu
    27 января 2023, 18:51
    Давайте для начала разберемся что же такое технический анализ и зачем он нужен. По сути это способ прогнозирования движения цены того или иного инструмента, основанный на исторических данных.
    Это совсем не так. В умных книгах по ТА, в отличие от глупых, написано, что ТА лишь способ упрощающий восприятие прошлого и текущего состояний рынка. Прогнозирование же и его способы целиком возлагаются на пользователя и зависит от его интерпретации данных.
  • NOT A HAMSTER
    27 января 2023, 19:03
    Если брокер, не брокер-наперсточник.
    То неважно хто кого одолеет здесь
    Трейдер технику или техника трейдера
    Ведь исход будет, стопудово один
  • Sergio Fedosoni
    27 января 2023, 19:08
    у нас блин весь рынок недооценен, и только эпизодически дампы, в основном в неликвиде, возвращают котировки на фундаментальные уровни

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн