25 января 2023, 15:00
КДПВ: Газоспреды накануне экспиры
Всем привет
еще интересное практическое замечание по межплощадочным спредам газа — сегодня с утра произошел резкий рост спреда в ближнем контракте (в 2.5 раза до 4.7% или 370% годовых к экспирации(, а в следующем такого не проявилось
обьяснение этому я вижу такое:
IB потребовал закрыть до обеда позиции по QGG2023, т.е. за 2 дня до экспиры по ближнему РАСЧЕТНОМУ контракту — а многие наши физики арбитражеры были вынуждены откупиться на мосбирже зеркальным NGF3, чем и задрали его выше «теоретической цены» (КРАСНАЯ ЗОНА НА РИСУНКЕ), сейчас наоборот начинают крыться лонгисты на мосбирже и тащат спред к 0 (ЗЕЛЕНАЯ ЗОНА)
графически:
В итоге #нашгаз календарно опять ушел в контанго:
А глобальный находится в бэквордации, хотя она и сократилась
еще интересное практическое замечание по межплощадочным спредам газа — сегодня с утра произошел резкий рост спреда в ближнем контракте (в 2.5 раза до 4.7% или 370% годовых к экспирации(, а в следующем такого не проявилось
обьяснение этому я вижу такое:
IB потребовал закрыть до обеда позиции по QGG2023, т.е. за 2 дня до экспиры по ближнему РАСЧЕТНОМУ контракту — а многие наши физики арбитражеры были вынуждены откупиться на мосбирже зеркальным NGF3, чем и задрали его выше «теоретической цены» (КРАСНАЯ ЗОНА НА РИСУНКЕ), сейчас наоборот начинают крыться лонгисты на мосбирже и тащат спред к 0 (ЗЕЛЕНАЯ ЗОНА)
графически:
В итоге #нашгаз календарно опять ушел в контанго:
А глобальный находится в бэквордации, хотя она и сократилась
Serёga М., Если дивы дадут взлетит.Я долгосрочный инвестор будет собирать и ждать
Алекс Сурков, ну это обман, на один день
Хороших всем выходных и терпения.
тредер, трейдер троллит знака
22:45
Интересно, перекроем исторические максимумы? 🤑
22:43
Насдак в труху
Всем добра!.
Дмитрий, чуда)
Какая вероятность, что компания начнет раскрывать отчетность? И что будет если вообще не будут раскрывать?
22:33
Российские банки не могут работать без отечественного ПО
Банки не могут отказаться от зарубежного софта к 1 января 2025 года как требуют власти. Существующие российские разработки рассчитаны на п...
А NGh3 был тогда ликвиден?
Я например «удавом» Или экселем фильтрую неликвидные периоды (на больших таймфреймах) и тогда объективнее картинка выходит.
Внутри дня на ближних можно тушкой предварительно смотреть
Sergio Fedosoni, ну, на счет ликвидности за 3-4 мес до экспиры — большой вопрос)) но для тех, кто с малыми объемами — может быть, было бы достаточно… Я ж это только задним числом увидел (( пока только присматриваюсь к торговле спредами
И, признаться, случайно построил график не между соседними фьючами, а между мартовским и январским)) и прибалдел от цифр… между мартовским и февральским в тоже время было -1,000
Вот бы интегрировать терминал к массажному креслу)
а что было с календаркой на той стороне в этой время??
резко потеплело и упал ближний (зимний контракт) — а дальний практически не изменился, да и ликвидности там особо и не было
еще больше спред был!!! называется Вдовий (календарный спред) — опасный прецедент
---------
Есть несколько способов определить, каким образом будут формироваться цены на природный газ этой зимой. Одним из факторов, разумеется, будет холодная погода. Второй фактор — спред-убийца между мартовскими и апрельскими контрактами на Henry Hub, на который трейдеры делают ставки на основании прогнозов погоды.
На рынке убийцей называют инвестиции, которые приводят к фатальным убыткам, равносильным «гибели». Спред-убийца марта-апреля уже собрал свою дань на рынке природного газа. Наиболее известна ситуация Брайана Хантера, трейдера, погубившего свой хедж-фонд Amaranth в 2017 году, когда в результате неправильно принятого им решения убытки составили 8 миллиардами долларов.
В среду спред-убийца на Henry Hub стал отрицательным впервые с официального начала холодного сезона 22 сентября.
а главное — имея в «загашнике» (в кармане шулера) триллионную платиновую монету США могут держать цены на газ неэффективными (демпинговыми) достаточно долго, чтоб максимально усугубить проблемы остальных экспортеров.
параллельно перетягивая к себе газоёмкие производства (удобрения и т.д.).
продаем дальние фьючи на уровне доходности добытчиков сланцевого газа и год поставляем по этим ценам, параллельно роллируя покупкой фьючей (как поставщикам так и покупателям)