Предновогоднее ралли.

Предновогоднее ралли – выдумка или реальность, которая ежегодно отражается на стоимости активов, и дает всем повод к оптимизму?.. Решила чуть подробнее рассмотреть этот вопрос. Сделала некоторые статистические подсчеты и добавила полезные, на мой взгляд, ссылки.
Предновогоднее ралли – устойчивый рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается – не установлено.

На ралли влияют следующие факторы:

Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
Выплаты премий к концу года;
Бум продаж на товарных рынках;
Подготовка к празднику;
Новостные макро-экономические факторы;
Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
Настрой рынка.

Опыт последних 9 лет за два месяца до нового года по индексу ММВБ показывает следующее:

— если считать по ценам закрытия (на начало и на конец периода), в среднем, предновогоднее ралли проявляет себя на индексе ММВБ как рост в 3,74%;
— если считать по экстремальным значениям цен за период (High, Low), ралли сопровождает себя, в среднем, ростом в 3,46%;
— статистическая вероятность показывает, что чаще всего период ралли сопровождается ростом, нежели падением.

Ниже представлена таблица расчетов + графики в дополнение к выводам.
.

Индекс ММВБ c 31.10.2003 по 30.12.2003

Индекс ММВБ с 29.10.2004 по 30.12.2004

Индекс ММВБ с 31.10.2005 по 30.12.2005

Индекс ММВБ с 31.10.2006 по 29.12.2006

Индекс ММВБ с 31.10.2007 по 28.12.2007

Индекс ММВБ с 31.10.2008 по 31.12.2008

Индекс ММВБ с 31.10.2009 по 31.12.2009

Индекс ММВБ с 29.10.2010 по 31.12.2010

Индекс ММВБ с 31.10.2011 по 30.12.2011

Дополнительные ссылки по теме:

http://superinvestor.ru/archives/5278

http://www.spydell.ru/?p=1588

http://www.stockme.ru/blogs/spydell/statistika-sp500-perspektivi.phtml

Мой блог на mfd.ru: mfd.ru/blogs/posts/view/?id=3097

Ралли Предновогоднее ралли InvestInna

InvestInna

Москва

849

с 22 октября 2012

15 Комментариев

Drakonelo
13 ноября 2012, 14:55
ралли будет вопрос с каких уровней :)
0
- InvestInna
  13 ноября 2012, 14:55
  Drakonelo, да, это вопрос!..))
  0
Алексей (rwsmart)
13 ноября 2012, 15:01
оно уже прет вовсю. не в ту сторону
0
awast
13 ноября 2012, 15:13
предновогоднее и новогоднее до весны с начала декабря, не раньше… а в ноябре, каждому поймавшему язя — лось в подарок
0
churinga
13 ноября 2012, 15:16
Посмотрите раз в 4 года имеем антиралли 2004 2008 ну и 2012 как раз пдходит )
0
- Merval
  14 ноября 2012, 23:16
  churinga, високосный год…
  0
miro
13 ноября 2012, 15:22
Спасибо
0
- InvestInna
  15 ноября 2012, 00:11
  miro, здорово, если было интересно =)
  0
Merval
14 ноября 2012, 23:12
Ну конечно реальность если мы говорим о таких растущих годах
— как 2003 +59% (несмотря на дело Юкоса);
— как 2005 +83% когда рост был почти без откатов весь год;
— как 2006 когда рынок тоже рос без особых зазубрин на притоке капитала в том числе и из-за рубежа как и в 2005;
— как 2009 роста с низкой базы на +130%, когда в году было всего два минусовых месяца;
— наконец как 2010 от которого почему то многие плевались, но год в целом был сильный бычий + 23%.

Но картина предстаёт в совершенно ином свете если речь заходит о слабых годах как 2004 +7% (банковский кризис лет, снова Юкос); 2007 и 2008 когда кризис во всём мире грянул осенью 2007, а нас уже накрыло в 2008 и как 2011 когда из России убежала вся ликвидность особенно после выборов в декабре исход этот был заметен. Нынешний год безыдейный, безликвидный и в сущности пустой на 31 октября мы были возле нулей если смотреть с начала года, а сейчас и вовсе в минус ушли, вполне возможно что до конца года каким-то образом рынок выровняется и выйдет в некий символический плюс, но назвать этот процесс предновогодним ралли, думаю будет очень сложно…
+1
- InvestInna
  15 ноября 2012, 00:04
  Merval, ммм, спасибо, интересно!..
  0
IgorMushtriev
18 ноября 2012, 16:32
Молодец!
Хороший анализ.
0
- InvestInna
  20 ноября 2012, 13:08
  IgorMushtriev, спасибо! =)
  0