Анализ текущей ситуации и стоит ли сейчас формировать ивестчасть своего портфеля.

На этой неделе я уже почти на 70% сформировал инвестиционную часть своего портфеля с горизонтом несколько месяцев. В пятницу под закрытие были добавлены акции Сбербанка и Газпрома, также куплены акции Лукойла, Северстали, ОГК-2 и Аптеки, неделю назад я покупал и продолжаю удерживать акции Интеррао и ФСК. На следующей неделе присматрюсь ещё к покупкам на 10% от депозита к бумагам 2-го эшелона и 20% оставлю в кэше на случай хэджа если рынок ещё продолжит снижение. Все бумаги были куплены без плечей поэтому я готов к тому что рынок ещё может снизиться процентов на 5%. Если брать важные технические уровни по индексу ММВБ, то это психологичекий уровень в 1600 и два технических уровня на отметках 1575 и 1540-1550. вероятность того что мы вновь пробьём отметку 1600 по ММВБ я оцениваю на сегодня как 30% и случится это может в первой половине июля. Вцелом после 7 недельного падения индексов США и Азии уже напрашивается какой-то отскок, к тому же, если взять тот же S&P, то достиг 200 дневной скользящей, что является для многих сигналом на покупку. Единственным фактором риска для нашего рынка на ближайшее время являются цены на нефть, там были пробиты важные уровни сопротивления и не исключено дальнейшее снижение. Что же касается мировой обстановки то здесь, я расчитываю на более позитивное развите событий на ближайшие месяцы: первый фактор риска — Греция, будет решён в ближайшие недели, я уверен что вновь на время заткнут эту бреш, втрой фактор риска — Госдолг США, его тоже несомненно повысят в середине Июля и третий фактор риска — конец QE2, но и здесь есть можно надеятся что на июльском заседании ФРС Бернанке чего-нибудь придумает. К тому же все те плохие данные по экономике всех стран, которые выходили последний месяц, были связаны из за катастрофы в Японии и уже с июля или августа этот фактор также сойдёт на нет, так как те же Японцы сейчас строят новые заводы чтобы в полной мере возобновить производство и расчитывают до конца года выполнить все имеющиеся на это год планы. Ну а осенью хочешь не хочешь, но фонды всё равно начнут покупать так как и им надо показывать в конце года какие то прибыли и получать бонусы, так что хоть на данный момент ситуация весьма неопределённая, но я уверен что к концу года с текущих уровней можно будет неплохо заработать.

Василий Олейник

Москва

2317

124 894

с 28 сентября 2010

43 Комментария

Sbero
19 июня 2011, 18:04
к каким бумагам 2ого эшелона приглядываешься?

к посту +, за развёрнутое среднесрочное вью
0
- Василий Олейник
  19 июня 2011, 18:10
  Sbero, Да честно сказать пока не знаю, кроме фармацевтичекого сектора не вижу хороших идей, возможно прикуплю ещё аэрофлот на 2-3 месяца и добавлю полюсзолото. Если у кого появятся интересные идеи во 2-3 эшелоне пишите в комменты давайте обсудим.
  0
  - MrCrazyTrade
    19 июня 2011, 18:14
    Василий Олейник, а доп. выпуски тела не планируешь покупать, как Asf советовал?)
    0
    - Василий Олейник
      19 июня 2011, 18:16
      MrCrazyTrade, пока нет. Но с телом есть хорошая идея с приватизацией и со включением его в индекс MSCI
      0
      - MrCrazyTrade
        19 июня 2011, 18:17
        Василий Олейник, мне кажется, что идея уже отыграна.
        0
        Василий Олейник
        19 июня 2011, 18:19
        MrCrazyTrade, ну на текущих уровнях в обычку уже конечно поздно забегать, а вот в прифы попробовать можно, ходят слухи что будет конвертация их в обычку и пока они не опровергнуты можно на это ставить.
        0
        WhatTheHeck
        19 июня 2011, 18:21
        MrCrazyTrade, АСВ и ВЭБу бумаги достались в районе 220, дешевле им продавать запрещено законом, дороже — кто ж купит, зная про такой навес?
        0
        MrCrazyTrade
        19 июня 2011, 18:37
        WhatTheHeck, я думаю, большинство будущих покупателей Ростела понятия об этом не имеют).
        0
        WhatTheHeck
        19 июня 2011, 18:43
        MrCrazyTrade, да это в общем не секрет. АСВ и ВЭБ даже пытались заставить Ростело сформировать оферту по выкупу у них этих бумаг, но не прошел номер. Ростело сжало зубы и пообещало родить что-нибудь к 2014 году. А деньги то народные вложены. При этом до объединения по фундаменту красная цена ему была 60-80 руб. Максимальные оценки 120-160 со всеми последними кульбитами и возможными перспективами.
        
        Я на него с полгода не смотрел, но корнер был ожидаем. Покупать надо было год назад, когда вся эта ситуация уже была полностью ясна, только сроки были неопределены.
        0
        MrCrazyTrade
        19 июня 2011, 18:49
        WhatTheHeck, по Телу ситуация ясна.
        Ну а народные деньги много куда вложены: и в ВТБ по 15 копеек, и в Роснефть по 200 рублей).
        0
        WhatTheHeck
        19 июня 2011, 18:55
        MrCrazyTrade, ну 200 за роснефть это может не так и плохо, разного рода обратные выкупы и доливки в капитал в целом положительно влияют. Она дороже стоит, просто пока краденое не легализовано до конца.
        ВТБ, конечно дыра по сливу денег в канализацию, но может в этой канализации живут какие-нибудь электоральные бактерии, которые перерабатывают живые деньги в голоса, мы же этого не знаем. Это как бы хрен с ним, проблема в том, что сливных труб не одна, а множество и нигде нет ни заслонок, ни приборов учета.
        0
        MrCrazyTrade
        19 июня 2011, 19:17
        WhatTheHeck, эфемерная дороговизна эмитента и будущий потенциальный рост капитализации компании, думается, является слабым утешением для участников народного IPO, каждый из которых имеет на сегодня +20 % за 5 лет… С учетом колебаний стоимости акциий (+40\-65%) за ту же пятилетку.
        А в ВТБ Навальный во всех сливных трубах поставит свои приборы учета :))
        0
        WhatTheHeck
        19 июня 2011, 19:25
        MrCrazyTrade, ну вы же покупаете разрекламированные продукты, а в них рекламная составляющая до 50% цены доходит, а в какой-нибудь жвачке до 90%.
        
        Жалобщики употребили тот продукт, который смогли себе позволить, а не тот, который им был действительно нужен.
        
        ипо ВТБ начиналось с озвучивания цены в 2 копейки, и выросло за полгода до 13, если у покупателя нет мозга, то уже никто не поможет.
        
        Ничего там Навальный не поставит. Такие конторы надо просто закрывать и все активы сливать на казначейские счета.
        +1
        MrCrazyTrade
        19 июня 2011, 23:57
        WhatTheHeck,
        «Жалобщики употребили тот продукт, который смогли себе позволить, а не тот, который им был действительно нужен.»
        
        Гениально)).
        0
        megatrade
        19 июня 2011, 21:06
        WhatTheHeck, поправка -230 рублей
        и это ориентир долгосрочной цены
        0
        WhatTheHeck
        19 июня 2011, 21:20
        megatrade22, источник?
        
        quote.rbc.ru/fterm/emitent.shtml?47/147
        
        На счет долгосрочной цены — взгляните на р/е и другие циферки.
        0
        megatrade
        19 июня 2011, 22:21
        WhatTheHeck, Р/Е не имеет никакого значения
        посмотрите с какиа ПЕ торгуются американские стаки -100, 200,
        0
        WhatTheHeck
        19 июня 2011, 22:47
        megatrade22, Вы не правы. Все имеет значение, в том числе и p/e и p/s и еще огромное множество других факторов, если Вы их не учитываете, то это не значит, что их не учитывают другие.
        
        Вы же не один на рынке и эти «другие» могут оказаться по другую сторону стакана.
        0
  - ruavia3
    19 июня 2011, 19:51
    Василий Олейник, не присматриваетесь к МРСК Северного Кавказа?
    там вроде и по активам все нормал и падение вроде закончилось.
    Из энергосбытов я прицеливаюсь к Ростов ЭС, в случае решения вопроса с проблемной дебиторкой финансы компании могут очень хорошо поправиться, сейчас жду неплохие дивы (успел попасть под отсечку).
    0
  - Eyestock
    20 июня 2011, 08:27
    Василий Олейник, можно вопрос. Если ваши бумаги упадут на 5% и более процентов начнете продавать РИ?
    0
    - Василий Олейник
      20 июня 2011, 09:57
      antonzharkov, Если Ри пробьёт 179000 то я уже начну ей хеджировать портфель
      0
золотnick
19 июня 2011, 20:31
поторопился ты портфель формировать. пока только спекульские игры уместны.
+1
Рустем Мирсаитов
19 июня 2011, 20:40
Ливийская оппозиция прекратила добывать и продавать нефть.
Опять брент к 12* задерут…
0
hasupapa
19 июня 2011, 20:53
zolotnik, вася то думаю как обычно прав. когда все поймут что очередной армагедец не произошол и начнут формировать портфели, будет уже поздно. Тут кстати кто то уже вроде выкладывал интересный рассказ почему он не купил газпром по 190 :). сейчас как мне кажется точно такая же ситуация. лично я, как уже сказал вошел на весь портфель без плечей, и еще присматриваюсь к докладке на депо для лукойла, газика, втб, сбера, и 2 энергетики возьму какие нить, может огк(надо глянуть на апсайды), мосэнерго или русгидро(выберу по технике)
0
Игорь (ФСБ рулит)
19 июня 2011, 21:13
Думаю технически еще рано формировать долгосрочные позиции, это нужно делать осенью, а сейчас самое лучшее хорошенько отдохнуть, чтоб уже не отвлекаться осенью.
0
- Роман Шортило
  19 июня 2011, 21:18
  Eagle, согласен rbctv.rbc.ru/archive/news/562949980460168.shtml бабло только с европы признали что выводят теперь очередь за амами
  0
  - Игорь (ФСБ рулит)
    19 июня 2011, 21:26
    shortilo, пока народ не будет смотреть на месячные графики он будет попадать со средне и долгосрочными лонгами. Цикл общего роста с 2009 года конечно не закончен, но текущий цикл с августа 2010 закончен, все — перевыв.
    0
    - Роман Шортило
      19 июня 2011, 21:30
      Eagle, угу 1180 по сипи бы увидеть потом и на 1780 можно))))))
      0
Kuh
19 июня 2011, 22:14
Василий, а твой пост от 14-57 сегодня же? Там же «фсепрапала» )?
0
- Василий Олейник
  19 июня 2011, 23:12
  Kuh, там всё пропало через год или два
  0
  - Kuh
    20 июня 2011, 00:04
    Василий Олейник, ну ты еще на бфм (на прошлой неделе, вроде или 2 назад) грошеву все стращал, что русский рынок в ближайшие недели будет падать )
    0
    - Василий Олейник
      20 июня 2011, 00:43
      Kuh, ну да я говорил что рынок затащили под экспирацию и после этого будет обвальчик, так и случилось правда небольшой. Но за те бумаги, которые я включил к себе в портфельна долгосрок лично я не боюсь. И ещё раз повторяю, если рынок продолжить падать то я захеджирую весь портфель продажей фьюча РТС, для этого я и оставил 20% кэша.
      0
ivanopulo
19 июня 2011, 22:34
Если все так шоколодно на конец года то какой тогда вью по индексу РТС на тот же момент? На мой взгляд пока минусуют все IPO западных компаний ловить краткосрочный рост в России можно только на двух моментах: определние ситуации с выбрами и выход сидельцев.Вариант с изменеием странового рейтинга крайне маловероятен.Среднесрочно пока вниз.Нефть краткосрочно вниз(до начала топочного сезона): автосезон у амеров провалился, саудиты наращивают добычу в пику ОПЕК в качестве платы за лояльность в нынешних и ближайших кризисах на Ближнем Востоке.Газпром если и краткосрочно вверх, среднесрочно вниз: в Китае конкуренция с Среднеазиатами, в Европе сейчас с Катарцами, после Северного потока труба там будет не приемуществом, а тем же способом давить на него Европе за выгодную цену(пример Украины заразителен).С учетом того что предстоят ивестиции в Штокман и поддержание старой инфраструктуры все совсем печально.IPO Сбера скорее всего будет перенесено ввиду не лучшей для фондовых рынков в общем и фин.организаций в частности ситуации, мою неправоту в этом могут опровергнуть инсайдерские покупки в нем ближе к концу лета, как облегченный вариант могут 5% выставить в ADR/GDR.Итого общий вью понижающийся боковик, до ухода из… сами знаете кого… И совсем уж мой личный вью это то чем закончил Союз надорвавшись слегка на Олимпиаде, а у нас тут еще и ЧМ 2018, если все всадят в организацию и инфраструктуру как в дорогу в Сколково конец только один
0
Алексей Князев
19 июня 2011, 22:37
Василий покупает когда всем страшно, продает когда все жадные! Классик жанра.
+1
hasupapa
19 июня 2011, 22:55
и в этом он прав:) главное не попасть на армагедец, который бывает с периодом лет в 10.
0
- Василий Олейник
  19 июня 2011, 23:16
  hasupapa, для этого я оставил 20% кэша для хеджа и если fRTS пробьёт отметку 179000 то буду хеджировать весь портфель и просто тупо пересижу. А поймать дно для формирования долгосрочных позиций всё равно не получится.
  0
  - Иван Иванов
    20 июня 2011, 10:40
    Василий Олейник, пересидеть? Типа стратегия бай энд прэй? Какая у Вас норма системного стопа по позиции и портфелю? 80% в папире и хеджировать 80% лонга 20% шорта, убыток — доход 4 к 1. Я начну тарить от 1550-1500, там что-то уже видно будет… Вы так уверены с текущих в росте? А в падении пунктов на 200?
    0
    - Василий Олейник
      20 июня 2011, 13:12
      acid, 20% кэша вполне хватит чтобы захеджировать весть портфель продажей fRTS
      0
      - Иван Иванов
        20 июня 2011, 14:13
        Василий Олейник, в 6м плече? Тогда вероятно. Как показывает практика таких хеджей, убыток и там и там, не проще ли опционы тогда на падение покупать? И какой у Вас рискменеджмент я не увидел ответа.
        0
Троль тролей
20 июня 2011, 00:08
именно ИНВЕСТ-портфель ранее середины августа нет смысла формировать. Это и последнему спекулянту понятно.
Не фьючами же на индексы формировать!!!!!!!!!!!1

Вопрос преждевременнен как и тема.
0
- Троль тролей
  20 июня 2011, 00:11
  как и любая тема, теряющаяся тут за сутки и менее.
  0
- Василий Олейник
  20 июня 2011, 00:46
  Троль тролей, ну посмотрим скока в середине августа будет стоить тот же Сбербанк да и вообще те бумаги, которые я купил.
  0
My-1st-m
20 июня 2011, 09:42
Картинка пока совсем не бычья. Подожду мощного УД вверх с объемными закупками по всем фронтам и выносом из боковика вверх, и в процессе УД начну закупаться
0