Потенциал роста акций Новатэка с текущих уровней может составить 25,8% - Открытие Инвестиции

В понедельник, 12 декабря, «НОВАТЭК» сообщил, что его дочерняя компания ООО «Арктик СПГ 1» завершила испытание первой поисковой скважины на Бухаринском лицензионном участке на полуострове Гыдан. По итогам испытания было открыто новое месторождение с извлекаемыми запасами газа 52 млрд куб. м, жидких углеводородов – 2 млн т. Бухаринский участок находится к югу от Трехбугорного и Геофизического, которые также исследуются «Арктик СПГ 1» и входят в ресурсную базу проекта.

Наш взгляд на событие. «НОВАТЭК» получил право на разведку и разработку Бухаринского участка в конце 2019 г. Тогда его потенциальные ресурсы оценивались в 1,19 трлн куб. м газа и 74 млн т жидких УВ. Вероятно, открытие месторождения – первый шаг по переводу оценочных ресурсов в запасы, которые будут расти по мере разбуривания участка.

Для сравнения, запасы соседнего Трехбугорного участка в 2020 г. оценивались по категориям C1, C2 и C3 в 132 млрд куб. м., запасы Геофизического по C1 и C2 – в 413 млрд куб. м. На этом фоне запасы нового месторождения выглядят сравнительно скромно, но его геологическое изучение через бурение только началось.

Что делать инвестору. У нас есть актуальная инвестидея по акциям «НОВАТЭКа» с целью 1308,1 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 25,8%. Напомним, что помимо проекта «Арктик СПГ 1» «НОВАТЭК» работает и над проектом «Арктик СПГ 2».

Кокин Алексей
«Открытие Инвестиции»

В октябре глава компании Леонид Михельсон сообщил, что «НОВАТЭК» успел получить основное оборудование для трёх линий проекта «Арктик СПГ 2» и нашел технологические решения для реализации проекта без задержки. Для успешности инвестиционного кейса в акциях «НОВАТЭКа» важно, чтобы компания вводила в строй новые производственные мощности, и оба проекта должны ей в этом помочь.